Метод рейтингової оцінки фінансового стану підприємства (Сайфулін Р.С. і Г.Г. Кадиків)
Р.С. Сайфулін і Г.Г. Кадиків запропонували використовувати для експрес-оцінки фінансового стану підприємства рейтингове число:
Кос - коефіцієнт забезпеченості власними коштами (До ³ 0,1), формула розрахунку за нормативною методикою;
КТЛ - коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ ³2), формула розрахунку за нормативною методикою;
Кі - інтенсивність обороту авансованих капіталу, яка характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на один карбованець коштів, вкладених в діяльність підприємства (Кі ³ 2,5), даний показник визначається як відношення виручки від реалізації за вирахуванням акцизів до величини оборотних активів. Даний коефіцієнт залежить від зовнішніх і внутрішніх факторів. Зовнішні - галузева приналежність; сфера діяльності (виробнича, наукова, постачальницько-збутова); масштаби підприємства; платоспроможний попит на продукцію; умови господарювання (поставки, збут). Внутрішні - система управління витратами; цінова політика.
Км - коефіцієнт менеджменту, характеризується ставленням прібиліотреалізаціі до величини виручки від реалізації (, де г - облікова ставка Центробанку). Даний коефіцієнт показує як керують підприємством: наскільки великі витрати на управління, собівартість реалізації товару, інші комерційні витрати. Можливо вигідніше покласти гроші в банк, ніж виробляти даний товар.
Кр - рентабельність власного капіталу - відношення балансового прибутку до власного капіталу (Кр ³ 0,2).
При повній відповідності значень фінансових коефіцієнтів мінімальним нормативним рівням рейтингове число буде дорівнює 1. Фінансовий стан підприємств з рейтинговим числом менш 1 характеризується як незадовільний.
Рейтингова оцінка фінансового стану може застосовуватися з метою класифікації підприємств за рівнем ризику взаємин з ними банків, інвестиційних компаній, партнерів.
Модель Тернопіль державної економічної академії (R-модель)
Вченими ІГЕА запропонована четирехфакторная модель прогнозу ризику банкрутства, яка має наступний вигляд:
де К1 - оборотний капітал / активи;
К2 - чистий прибуток / власний капітал;
К3 - виручка від реалізації / активи;
К4 - чистий прибуток / інтегральні витрати.
Вірогідність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі R визначається наступним чином: