Біржова торгівля сама по собі робота не дуже комфортна. Яким би експертом ти не був в даному питанні, але час від часу всіх захльостують емоції. Важко залишатися з холодною головою, коли справа стосується грошей, твоїх грошей. Саме тому, напевно, багато фахівців радять вибирати об'єктом торгівлі актив, максимально комфортний саме для вас. Хтось любить торгувати акціями, хтось постійно шорти нафту, а кому-то подобається золото.
Благо, інструментів на ринку безліч, пробуйте, шукайте і обов'язково знайдете своє.
Саме тому я вирішила трохи розширити горизонти і поговорити сьогодні про ... свинині. ВУкаіни не використовуються ф'ючерси на свинину, але світ глобальний. Можливо, і у нас з часом почнуть торгувати продукти харчування. Зрештою, нафтою ситий не будеш.
Свинина - саме спожите м'ясо в світі.
Свинина займає більше 35% світового виробництва м'ясної продукції. І це не дивлячись на те, що в деяких країнах є її строго забороняє релігія. Сьогодні розводять кілька сот різноманітних порід свиней (найпопулярніші: велика біла порода, ландрас і дюрок). У світі споживання свинини становить в середньому 15,3 кг в рік. Найвища зареєстровано в Європі - 34,3 кг, а найнижче - в Африці - 1 кг.
Ф'ючерсні контракти на тваринницькі продукти - живу худобу, свинину і яловичину - почали торгуватися на біржі Чикаго CME в 60-х роках минулого століття. Вони стали першими біржовими контрактами на товари, що не підлягають складського зберігання. Справа в тому, що для свіжого м'яса довгострокове зберігання не передбачено. Іншими словами, що виробляється, то і споживається. Запаси свіжого м'яса в холодильниках зазвичай покривають всього тиждень попиту.
Живу худобу (LiveCattle) - поставних контракт на 40000 фунтів живої великої рогатої худоби. Тікер контрактаLE.
Контракт котирується в центах за фунт. Мінімальний тик: 2,5 цента = 10 доларам США.
Худоба, що розводиться для отримання яловичини, становить найбільший сегмент американського сільського господарства. Свіжа яловичина тривалому зберіганню не підлягає. Тому ціни рухаються так, щоб продати всю яловичину, призначену для поставки. З особливостей цього контракту треба відзначити, що ціни на худобу сильно схильні до сезонних коливань. Найбільша кількість телят народжується навесні, саме тому переважна частина однорічних тварин поміщається на відгодівлю восени. В результаті ціни до осені падають, а ось свого піку досягають ранньою весною.
На вартість впливає безліч факторів. У їх числі погода протягом відгодівельного періоду, розміри і стан пасовищ, державні програми закупівель, а також ціни на конкуруючі м'ясні продукти: курку і свинину.
Пісна свинина (LeanHogs) - поставних контракт на 40000 фунтів пісних свинячих туш. ТікерHE.
Ціна в центах за фунт. Мінімальний тик: 2,5 цента = 10,5 доларів США.
Експорт та імпорт свинини
У число найбільших країн по виробництву свинини входять Китай (майже половина світового виробництва), країни Євросоюзу, США, Бразилія, Україна, В'єтнам, Канада, Японія, Філіппіни, Мексика і Південна Корея.
У розвинених країнах протягом тривалого періоду свинарство характеризується застоєм виробництва і торгівлі, що пов'язано, в першу чергу, з високими цінами на корми. А в структурі витрат на виробництво на частку кормів тут доводиться більше половини.
Зростання витрат на корми, який суттєво скоротив прибутку компаній, в деяких країнах частково компенсується за рахунок підвищення виробничої ефективності (так свинарі називають спробу скоротити термін відгодівлі свиней без істотної втрати ваги та кількості м'яса) і втручання державних програм. Це і прямі субсидії, що компенсують зростання цін на корми, і закупівля племінної худоби, прямі закупівлі свинини державою з метою підтримки цін. Прагнення виробників свинини отримати більш пісне м'ясо призвело до вдосконалення норм годування свиней, зокрема, нормування енергії і протеїну, амінокислот, вітамінів, мікроелементів і інших біологічно активних речовин.
Ящур, свинячий грип, діарея ... Безліч небезпечних захворювань можуть за лічені місяці переполовинити поголів'я свиней в тій чи іншій країні. І сильно попсувати нерви учасникам ринку свинини.
Що стосується імпорту свинини, то тут лідирують Японія і США з 45% -ою і 35% -ою часткою ринків відповідно. Потрібно відзначити, що Японія є і найбільшим світовим експортером свинини. На неї припадає 20% всіх світових поставок. Експорт відіграє значну роль і на ринку свинини в США, на нього припадає понад 20% внутрішнього виробництва. Велика частина свиней в США розлучається в тих регіонах, де росте їх корм: в так званому Кукурудзяному поясі Америки. Провідним виробником свинини, причому з великим відривом, є штат Айова. Іншими центрами свинарства в США є штати Іллінойс, Міннесота, Огайо і Вісконсин.
На другому місці у світових поставках свинини знаходиться Євросоюз з 30% -ою часткою ринку. Далі йдуть Бразилія, Китай і Чилі.
Як я вже написала вище, основний імпортер свинини - Японія. Ця країна має найвищі стандарти імпорту і строгі вимоги до маркування продукції. Багато виробників змушені міняти систему годівлі свиней, щоб м'ясо відповідало японським стандартам.
Росія - другий за величиною світовий імпортер м'яса свиней. Третій найбільший імпортер - Мексика. Як в Мексиці, так і вУкаіни внутрішнє виробництво не встигає за зростаючим попитом, що навіть зумовлено лідерство цих двох країн в імпорті свинини. Крім того, за минулий рік імпорт свинини тільки виріс. Це пов'язано як з тим, що ціни на свинину сильно впали, так і з тим, що бразильський реал сильно девальвувався (на частку бразильської свинини припадати більше 75% імпортованої свинини).
Як торгувати живим м'ясом
Торгівля контрактами на свинину має свої особливості. Так як ціни на свинину мають яскраво виражену сезонність, то вельми популярною стратегією є календарний спред.
«Свинячі спреди» поводяться дуже своєрідно, чим і користуються учасники ринку. Зазвичай кожен спред має свої індивідуальні особливості. Трейдери часто кваліфікують спреди за порами року: «весна - весна», «літо - літо». Зазвичай, ці два спреда довгостроково зближуються. І зовсім по-іншому поводяться спреди «весна - літо» і «літо - осінь».
Торгівлю спредами потрібно обговорювати в окремій статті. Але, якщо коротко, суть полягає в одночасному занятті довгої і короткої позицій по різним ф'ючерсними контрактами на один і той же або пов'язаний товар.
А поки, успішної торгівлі!