Інфляцію трактують як багатофакторний процес, який обумовлений взаємодією ціноутворюючих і грошових факторів, проявляється в зростанні цін і знецінення грошової одиниці. Таким чином, інфляція є наслідком як макроекономічних диспропорцій (розширення попиту за рахунок емісії або кредитної експансії і т.п.), так і мікроекономічних (погіршення умов виробництва, зниження конкуренції та ін.), А отже податкова політика може впливати на неї на обох рівнях. Відразу треба підкреслити, що податки мають важливе значення в інфляційному процесі, але не вирішальне, поступаючись місцем грошово-кредитній політиці.
З макроекономічної позиції вагомим є:
по перше. достатність податкових надходжень, адже дефіцит бюджету має наслідок або зростання державного боргу, який опосередковано впливає на інфляційні тенденції (відволікання капіталів від виробничої сфери погіршує показники ефективності економіки і т.п.), або емісію, яка прямо впливає на інфляцію;
по-друге. то, як діє податкова політика на обсяги сукупного попиту, оскільки його розширення майже завжди викличе інфляційні тенденції, а політика обмеження сукупного попиту гальмує останні.
З мікроекономічної точки зору вирішальне значення має структура податкової системи, тобто той вплив, який здійснює кожен податок на процес ціноутворення і систему стимулів для суб'єктів підприємницької діяльності.
Розглянемо окремо непрямі і прямі податки.
Механізм стягування непрямих податків, який передбачає їх пряме включення в ціни, як правило, зумовлює підвищення цін на відповідні товари. Вплив на загальний рівень цін в країні залежить, по-перше. від процентного ваги товарів, які обкладаються податками, в загальному обсязі продукції, яка виробляється в державі; по-друге . від рівня ставок оподаткування, оскільки їх незначне підвищення може сприяти перекладання податкового тягаря на виробника, в той час як їх значні розміри виключають таку можливість. Таким чином, найбільший інфляційний потенціал мають універсальні акцизи і мито з високими ставками оподаткування. Вплив прямих податків на інфляцію визначити складніше, оскільки вони безпосередньо не включаються до ціни товарів. Більше того, зміни в оподаткуванні фізичних осіб або підприємств також здійснюють різний вплив на інфляційні тенденції. Так, відповідно до розрахунків послідовників теорії "пропозиції", зниження на 1% максимальної ставки прибуткового податку на доходи фізичних осіб в довгостроковому аспекті має наслідком підвищення цін на 4,12%, а доходів - на 0,6%. У той же час зменшення на 1% максимальної ставки податку на прибуток підприємств призводить до зниження рівня ціп па 4,23% і підвищення реальних доходів на 1,25%. Таким чином, якщо виникнення інфляції обумовлено наявністю диспропорцій у сфері розподілу і перерозподілу (наприклад невиправданим підвищенням вимог держави на частину ВВП), що має наслідком порушення рівноваги між попитом і пропозицією, обмеження попиту за рахунок фіскальної або грошово-кредитної політики буде мати позитивний вплив на стримування інфляції. Зокрема, серед податкових важелів застосовують підвищення ставок податків, введення нових податків, розширення бази оподаткування та зменшення податкових пільг. Якщо ж інфляція виникла через диспропорції в суспільному виробництві (зниження продуктивності роботи, недостатність капітальних вкладень і т.п.), політика обмеження сукупного попиту лише загострить проблему інфляції. В цьому випадку необхідно стимулювати пропозицію товарів і послуг (мікроекономічний аспект). За допомогою податкової політики цього можна досягти завдяки створенню стимулів для розширення виробництва, підвищення його ефективності, забезпечення равнонапряженность умов оподаткування для всіх суб'єктів підприємницької діяльності з метою посилення конкуренції та надання пільг новим і малим підприємствам.