R = 0 ... 1 - неможливість виконувати зобов'язання і нормально функціонувати.
R = 1 ... 30 - високий ступінь ризику виходу на ринок з новим товаром.
R = 31 ... 55 - помірно висока ступінь ризику виходу на ринок з новим товаром.
R = 56 ... 76 - помірно низький ступінь ризику виходу на ринок з новим товаром з мінімальними витратами.
R = 77 ... 100 - низький ступінь ризику виходу на ринок з новим товаром з мінімальними витратами і швидкою окупністю.
Рішення завдання за ризиками підприємства:
Розрахувати і оцінити ступінь ризику фірми, що виходить на ринок з новим товаром можна за допомогою такої формули:
Р - ступінь ризику;
Кр - показник ризику
1) Визначимо коефіцієнт ліквідності.
Кл = (Сума оборотних коштів - суми запасів) / Сума поточної заборгованості
Сума запасів = Матеріали і продукти харчування + МБП
Сума запасів = 14,6 + 19,6 = 34,2
Кл = (258,9 - (14,6 + 19,6)) / 55,7 = 4,03
2) Визначимо коефіцієнт капіталу.
Кк = Сума зобов'язань / Сума власного капіталу
Сума зобов'язань = Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками
Сума власного капіталу = Статутний капітал + Пайовий капітал + Додатково вкладений капітал + Резервний капітал
3) Визначимо коефіцієнт валового прибутку.
Вп = Сума валового прибутку / Сума обсягу продажів
Валовий прибуток = Прибуток від реалізації продукції + Прибуток від реалізації ОПФ + Прибуток від позареалізаційної діяльності
Прибуток від реалізації продукції = Обсягу продажів * Ціна - ПДВ
4) Визначимо коефіцієнт рентабельності виробництва.
Крп = Сума валового прибутку / Сума власного капіталу.
5) Визначимо коефіцієнт рентабельності активів.
Кра = Сума чистого прибутку / Сума активів
Чистий прибуток = Валовий прибуток - Податок на прибуток
Сума активів = Необоротні активи + Векселі отримані + Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками + Поточні фінансові інвестиції + Витрати майбутніх періодів
Кра = (52,2 - (52,2 * 0,25)) / (153,3 + 99,3 + 124,3 + 22,4 + 18,3 + 28,6) = 0,09
6) Визначимо коефіцієнт ефективності оборотних коштів.
Кеос = Сума обсягу продажів / Сума власного оборотного капіталу
Сума власного оборотного капіталу = Векселі отримані + Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками + Поточні фінансові інвестиції + Витрати майбутніх періодів
7) Визначимо ризик підприємства.
Таким чином, цього робити не слід, т. К. Замість прибутку фірма завдасть збитків.
1) Визначимо коефіцієнт ліквідності.
Кл = (Сума оборотних коштів - суми запасів) / Сума поточної заборгованості
Сума запасів = Матеріали і продукти харчування + МБП
Кл = (245,4 - (12,6 + 18,6)) / 64,6 = 3,32
2) Визначимо коефіцієнт капіталу.
Кк = Сума зобов'язань / Сума власного капіталу
Сума зобов'язань = Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками
Сума власного капіталу = Статутний капітал + Пайовий капітал + Додатково вкладений капітал + Резервний капітал
3) Визначимо коефіцієнт валового прибутку.
Вп = Сума валового прибутку / Сума обсягу продажів
Валовий прибуток = Прибуток від реалізації продукції + Прибуток від реалізації ОПФ + Прибуток від позареалізаційної діяльності
Прибуток від реалізації продукції = Обсягу продажів * Ціна - ПДВ
Вп = ((58,6 * 0,1596 - 58,6 * 0,1596 * 0,2) +440,3) / 58,6 = 7,64
4) Визначимо коефіцієнт рентабельності виробництва.
Крп = Сума валового прибутку / Сума власного капіталу.
5) Визначимо коефіцієнт рентабельності активів.
Кра = Сума чистого прибутку / Сума активів
Чистий прибуток = Валовий прибуток - Податок на прибуток
Сума активів = Необоротні активи + Векселі отримані + Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками + Поточні фінансові інвестиції + Витрати майбутніх періодів
6) Визначимо коефіцієнт ефективності оборотних коштів.
Кеос = Сума обсягу продажів / Сума власного оборотного капіталу
Сума власного оборотного капіталу = Векселі отримані + Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги + Дебіторська заборгованість за розрахунками + Поточні фінансові інвестиції + Витрати майбутніх періодів
7) Визначимо ризик підприємства.
Таким чином, цього робити не слід, т. К. Замість прибутку фірма завдасть збитків.
Завдання по визначенню ризику
За вихідними даними про діяльність двох підприємств (таблиця 2) встановити, якому ризику піддаються ці підприємства і у кого з них можливі великі витрати.
З розрахунків видно, що при сформованому рівні попиту на продукцію підприємство А отримує прибуток в розмірі 33,60 тис. Грн. а підприємство зазнає збитків в 81,60 тис. грн.
Можливе зниження на продукцію на 15% спричинить за собою зниження обсягів реалізації продукції.
TR '= TR * 0.87 = 720 * 0.85 = 612 тис. Грн.
VCa = TR '* 0,13 = 612 * 0,13 = 79,56 тис. Грн.
VCb = TR '* 0,24 = 612 * 0,24 = 146,88 тис. Грн.
TCa = FC + VCa = 600 + 79,56 = 679,56 тис. Грн.
TCb = FC + VCb = 600 + 146,88 = 746,88тис. грн.
Па = TR'- TCa = 612-679,56 = -67,56 тис. Грн.
Пb = TR'- TCb = 612-746,88 = -134,88 тис. Грн.
Як показують розрахунки, при зниженні попиту на 15% обидва підприємства зазнають збитків: підприємство А в розмірі 67,56 тис. Грн. а підприємство В - 134,88 тис. грн. Тобто в разі зниження попиту на 15% підприємства піддадуться катастрофічного ризику.