1. Є два варіанти вкладення капіталу. Встановлено, що при вкладенні капіталу в захід А отримання прибутку в сумі 15 млн р. має ймовірність 0,6, а в захід В отримання прибутку в сумі 20 млн р. - ймовірність 0,4.
Визначте очікуване отримання прибутку від вкладення капіталу (математичне очікування) і розгляньте ймовірність настання події об'єктивним і суб'єктивним методами.
Очікуване отримання прибутку від вкладення капіталу (тобто математичне очікування) складе:
-у заході А - 9 млн. р. (15 х 0,6);
-по заходу В - 8 млн. р. (20 х 0,4).
Імовірність настання події може бути визначена об'єктивним методом або суб'єктивним.
Об'єктивний метод визначення ймовірності заснований на обчисленні частоти, з якою відбувається дана подія. Якщо відомо, що при вкладенні капіталу в будь-який захід прибуток у сумі 15 млн. Р. була отримана в 120 випадках з 200, то ймовірність отримання такого прибутку складає 0,6 (120: 200).
Суб'єктивний метод визначення ймовірності заснований на використанні суб'єктивних критеріїв, які грунтуються на різних припущеннях. До таких припущень можуть ставитися судження оцінює, його особистий досвід, оцінка експерта, думка фінансового консультанта тощо. Коли ймовірність визначається суб'єктивно, то різні люди можуть встановлювати різне її значення для одного і того ж події і таким чином робити різний вибір.
2. Оцініть варіанти фінансових вкладень інвестора, з метою мінімізації ризику, використовуючи методику ймовірного розподілу прибутковості.
Є два альтернативних варіанти фінансових вкладень з характеристиками, представленими в таблиці.
Таблиця. Характеристики фінансових інструментів