Змінюючи форму вартості (товар на гроші, гроші на товар), гроші знаходяться в постійному русі між трьома суб'єктами: фізичними особами, господарюючими суб'єктами і органами державної влади. Рух грошей при виконанні ними своїх функцій у готівковій та безготівковій формах представляють собою грошовий обіг.
Товарно-грошові відносини вимагають певної кількості грошей для обігу.
Закон грошового обігу, відкритий Карлом Марксом, встановлює кількість грошей, потрібну для виконання ними функцій засобу обігу і засобу платежу.
Кількість грошей, що потрібне для виконання функції засобу обігу, залежить від трьох чинників:
- кількості проданих на ринку товарів і послуг (зв'язок пряма);
- рівня цін товарів і тарифів (зв'язок пряма);
- швидкості обігу грошей (зв'язок зворотна).
Всі ці фактори визначаються умовами виробництва: чим більше розвинене суспільний поділ праці, тим більше обсяг продаваних товарів і послуг на ринку; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість товарів і ціни. Формула в цьому випадку така:
Д = Т / З,
де Д - кількість грошей для виконання функції засобу обігу,
Т - сума товарних цін,
С - середнє число оборотів однойменних грошових одиниць (швидкість обігу грошей).
Швидкість обігу грошей визначається числом оборотів грошової одиниці за відомий період, тому що одні й ті самі гроші протягом певного періоду постійно переходять з рук в руки, обслуговуючи продаж товарів і надання послуг.
При функціонуванні золотих грошей їх кількість підтримувалося на необхідному рівні стихійно, оскільки регулятором виступала функція скарбу. Ця функція встановлювала порівняно правильне співвідношення між грошовою масою і товарами, необхідними для звернення. Зайві гроші в обігу виключалися, вони йшли в скарб. При зростанні товарної маси гроші поверталися з скарбів.
З появою функції грошей як засобу платежу загальна кількість грошей має зменшитися. Кредит робить зворотний вплив на кількість грошей. Таке зменшення викликається погашенням шляхом взаємного заліку певної частини боргових вимог і зобов'язань. Кількість грошей для обігу і платежу визначається наступними умовами:
- загальним обсягом обертаються товарів і послуг (залежність пряма);
- рівнем товарних цін і тарифів на послуги (залежність пряма, оскільки, чим вище ціни, тим більше потрібно грошей);
- ступенем розвитку безготівкових розрахунків (зв'язок зворотна);
- швидкістю обігу грошей, в тому числі кредитних грошей (зв'язок зворотна).
Таким чином, закон, що визначає кількість грошей в обігу, набуває такого вигляду:
Д = (Т-К + О-В) / С,
де Д - кількість грошей, необхідних в якості засобу обігу і засобу платежу,
Т - сума цін реалізованих товарів і послуг,
К - сума цін проданих товарів в кредит, термін оплати за якими не настав,
Про - сума платежів за борговими зобов'язаннями,
В - сума взаємно погашаються платежів,
С - середнє число оборотів грошей як засобу обігу, так і кошти платежу.
При металевому обігу кількість грошей стихійно регулювалося функцією скарби, тобто грошова маса збільшувалася і скорочувалася, вільно пристосовуючись до потреб товарного виробництва, кількість грошей завжди зберігається трохи необхідному рівні. Це забезпечувало стійкість грошового обігу.
При відсутності золотого стандарту став діяти закон паперово-грошового обігу, в порівнянні з яким кількість знаків вартості прирівнювалося до оціночному кількості золотих грошей, потрібних для звернення. При такому положенні стабільність грошей похитнулася, стало можливим їх знецінення.
Нині, в умовах демонетизації золота, тобто втрати ним своїх грошових функцій, закон грошового обігу зазнав модифікацію. Тепер уже не можна оцінити кількість грошей з точки зору навіть приблизного їх розрахунку через золото. Воно вилучено з обігу і не виконує функції не тільки засобу обігу і платежу, а й міри вартості.
Мірою вартості товарів і послуг став грошовий капітал, що вимірює вартості не на ринку при обміні шляхом прирівняння товару до грошей, а в процесі виробництва - товару до товару. Отже, кількість нерозмінних кредитних грошей має визначатися вартістю всіх цінностей в країні через грошовий капітал. Стихійний регулятор загальної величини грошей при пануванні кредитних грошей відсутній. Звідси випливає роль держави в регулюванні грошового обігу. Емісія кредитних грошей без урахування реальної вартості вироблених товарів і наданих послуг в країні в процесі виробництва, розподілу і обміну неминуче викличе їх надлишок і, в кінцевому рахунку, призведе до знецінення грошової одиниці. Головна умова стабільності грошової одиниці країни - відповідність потреби господарства в грошах фактичному надходженню їх в готівковий і безготівковий оборот.
Грошова маса - сукупність купівельних, платіжних і заощаджених грошей, обслуговує економічні зв'язки і належить фізичним та юридичним особам, а також державі. Це важливий кількісний показник руху грошей.
На грошову масу впливають два фактори:
- кількість грошей, який визначається державою - емітентом грошей, його законодавчою владою;
- швидкість обігу грошей, тобто їх інтенсивний рух при виконанні ними функцій обігу і платежу.
На швидкість обігу грошей впливають:
- загальноекономічні фактори, тобто циклічний розвиток виробництва, темпи його зростання, рух цін;
- грошові (монетарні) фактори, тобто структура платіжного обороту (співвідношення готівкових та безготівкових грошей), розвиток кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівень процентних ставок за кредит на грошовому ринку, а також впровадження комп'ютерів для операцій в кредитних установах і використання електронних грошей в розрахунках.
Крім цього, швидкість обігу грошей залежить від періодичності виплати доходів, рівномірності витрачання населенням своїх коштів, рівня заощадження і накопичення.
Так як швидкість обігу грошей обернено пропорційна кількості грошей в обігу, прискорення їх оборотності означає скорочення грошової маси. Збільшена грошова маса при тому ж обсязі товарів і послуг на ринку веде до знецінення грошей, т. Е. В кінцевому підсумку є одним з факторів інфляційного процесу.