Грошовий ринок включається в себе всю сукупність потоків грошових коштів країни.
У фінансовій діяльності господарюючих суб'єктів важливу роль відіграють фінансові інструменти грошового ринку, які забезпечують механізм розподілу і перерозподілу грошових коштів між продавцями і покупцями товарів і послуг. Основою будь-якого фінансового інструменту в тій чи іншій формі виступають гроші.
Гроші це загальна форма вартості, втілення абстрактного суспільної праці і необхідна форма мінової зв'язку товаровиробників.
В процесі еволюції гроші постійно змінювалися, і сьогоднішнє їх стан не є завершальною і остаточною фазою. На певній стадії еволюції розвитку суспільства з'явилася еквівалентна форма вартості: один товар виділяється з сукупності товарів, на який відбувається обмін всіх інших. Товар-еквівалент повинен відповідати таким вимогам як:
• подільність і з'єднане;
Первісною формою грошей були різного роду черепашки, худобу і т.д. Потім їх замінили метали. З середовища металів виділяються золото і срібло, так як саме вони мають якості, властивими загального еквіваленту товарів. На зміну брусків, кільцям, піску приходять золоті, срібні та мідні монети. Поява перших золотих монет індійського царя Гігеса (Y11 століття до н.е.) стало завершальним етапом формування грошей як загального вартісного еквівалента.
Таким чином, історично гроші виділилися із загального світу товарів і спочатку самі були одночасно і звичайним і специфічним товаром - грошима. З розвитком суспільних відносин з'явилися невещние, неметалеві гроші. На зміну монетної формі грошей прийшли кредитні гроші.
Історично першим видом кредитних грошей був вексель як боргове зобов'язання, що дає власнику право після закінчення терміну вимагати від боржника сплати зазначеної грошової суми. Вексель також міг передаватися іншій особі, приймаючи таким чином певні риси грошей, не виконуючи при цьому роль загального еквівалента.
До кінця XIV в. виникла банкнота як різновид кредитних грошей, яка в умовах золотого монометалізму була нічим іншим, як векселем на банкіра. Емісія банкнот спочатку здійснювалась будь-яким банком, але поступово роль емітента взяло на себе держава.
У XVI-XVII ст. з'являються безготівкові розрахунки. З'являється і нова форма кредитних грошей - чек, який являє собою письмовий наказ власника рахунку банку виплатити або перевести власникові чека певну суму грошей.
Сьогодні все ширше використовуються електронні гроші. які не мають матеріальних носіїв і є запис на рахунку їх власника. Розрахунки здійснюються шляхом списання коштів з рахунку за товари та послуги через інтернет.
Гроші виконують такі функції:
Функція грошей як міри вартості дозволяє оцінити вартість товару і визначити масштаб цін. Вартість товару, виражена в грошах є його ціною.
Функцію грошей як засобу обігу виконують реальні гроші, які опосередковують взаємовідносини між покупцем і продавцем за класичною формулою: товар - гроші - товар. У цій функції гроші формують сучасні ринкові відносини і виступають як безпосередня мінова вартість.
Розвиток грошових відносин привело до того, що часом процес отримання товару був розділений з моментом оплати за нього. В цьому випадку з'являються нові гроші - платіжні або розрахункові зобов'язання (вексель, кредит, гроші і т.д.). У момент отримання товару покупець передає продавцеві грошові зобов'язання, в яких вказується коли, в якому місці буде передана необхідна сума. Тут гроші виконують функцію засобу платежу.
Історично склалося так, що функція грошей як засобу накопичення з'явилася однією з перших, проте подальший розвиток отримала після того, як з'явилися гроші як платіжний засіб. Тимчасово вільні грошові кошти стають заощадженнями і потім трансформуються в накопичення. У свою чергу останні є основним джерелом інвестицій, таких необхідних для розвитку економіки країни.
Гроші в якості світових грошей обслуговують зовнішньоекономічні відносини. На перших етапах вони застосовувалися у вигляді золота. В сучасних умовах в якості світових грошей можуть виступати стабільні валюти ряду держав або світові кредитні гроші. На цій посаді вони виконують всі чотири попередні функції, тобто зазначена функція грошей є як би об'єднує.
Грошовий ринок - це система перерозподілу грошового капіталу. Грошовий ринок виступає основою всього фінансового ринку, так як обслуговує грошовий обіг всієї держави.
Виходячи з функцій грошей, можна визначити і основні функції грошового ринку:
• платіжна функція - ринок сприяє здійсненню різного роду розрахунків між його учасниками в процесі здійснення операцій;
• забезпечення комерційного кредитування - відстрочка платежу, оформлена грошовим зобов'язанням, тобто векселем, дозволяє здійснювати комерційне кредитування господарюючих суб'єктів;
• розподільна функція передбачає постійне перерозподіл грошових коштів між сферами економіки;
• облікова функція - можливість обліку векселів в комерційному банку і переобліку їх Нацбанком РК.
У процесі обігу грошей між учасниками фінансового ринку виникають певні відносини з приводу перерозподілу коштів, що становлять систему так званих грошових відносин між:
• господарюючими суб'єктами і зайнятим на них населенням;
• підрозділами всередині галузі і підприємства;
• постачальниками і платниками;
• господарюючими суб'єктами та державою;
• державними, регіональними, місцевими бюджетами і позабюджетними фондами;
• господарюючими суб'єктами і вищої освіти;
• господарюючими суб'єктами і біржами, страховими організаціями, майновими фондами та іншими інструментами або ланками фінансово-кредитної системи;
• населенням і державою, а також громадськими організаціями та інструментами фінансової інфраструктури.
На фінансовому ринку присутні тільки ті кошти, які виступають в формі капіталу. Але не всяка грошова сума видається собою капітал. Гроші трансформуються в капітал при наявності наступних умов:
- по-перше, це повинні бути тимчасово вільні грошові кошти;
- по-друге, це повинні бути потенційно включені в економічний оборот кошти, здатні забезпечити отримання доходу на спочатку вкладену суму.
Структура грошового ринку
Структура грошового ринку розглядається з двох точок зору. Інституційна структура грошового ринку включає сукупність фінансових інститутів, за допомогою яких здійснюється перелив капіталу зі сфер економіки з надмірною капіталом в ті сфери, які відчувають його недолік. У інституційну структуру грошового ринку РК входять: Нацбанк РК, банки другого рівня і окремі фінансово-кредитні інститути, пов'язані з розрахунковими і обмінними операціями.
Інструментальна структура грошового ринку залежить від особливостей платіжної системи країни і конкретним набором фінансових інструментів.
У країнах з розвиненою грошової сферою основну частину грошового ринку становить сектор короткострокових цінних паперів. Тут здійснюється оптова торгівля стандартизованими фінансовими інструментами такими, як векселі, депозитні сертифікати, банківські векселі, ф'ючерсні контракти. У країнах, де сектор короткострокових цінних паперів розвинений в меншій мірі, в структурі грошового ринку переважає частка міжбанківського кредитного ринку.
Головною властивістю інструментів грошового ринку є високий ступінь ліквідності, тобто здатності швидко перетворюватися в гроші.
Розглядаючи структуру грошового ринку. можна виділити обліковий, міжбанківський і валютні ринки.
Мал. 1. Структура грошового ринку
До обліковому ринку відносять той, на якому основними інструментами є казначейські та комерційні векселі, інші види цінних паперів, головна характеристика яких - висока ліквідність і мобільність.
Міжбанківський ринок - частина фінансового ринку, де тимчасово вільні грошові ресурси кредитних установ залучаються і розміщуються банками між собою у формі міжбанківських депозитів на короткі терміни.
Специфіка міжнародних розрахунків полягає у відсутності загальноприйнятого для всіх країн платіжного засобу. Тому необхідною умовою розрахунків по зовнішній торгівлі, міждержавних платежів є обмін валюти на іншу у формі купівлі або продажу іноземної валюти платником або одержувачем. Валютний ринок - офіційний центр, де відбувається купівля-продаж іноземних валют на основі попиту і пропозиції. Валютні ринки обслуговують міжнародний платіжний оборот, пов'язаний з оплатою грошовий зобов'язань юридичних і фізичних осіб різних країн в різних валютах.
Існує поняття «ринок грошових коштів», який необхідний для забезпечення поточної діяльності підприємств і організацій, а також для здійснення короткочасних вкладень. Ринок грошових коштів включає ринок готівки, ринок безготівкових розрахунків і ринок боргових розписок і векселів. У функціонуванні даного ринку значну роль відіграють комерційні банки.
Мал. 2. Структура ринку грошових коштів
Надаючи один одному позики, минаючи банки, населення оформляє боргові розписки, завірені нотаріальними конторами, які також розглядаються як фінансовий інструмент грошового ринку. Ринок векселів в країні практично не працює, а боргові розписки під заставу майбутньої сільгосппродукції набули поширення.
Розвиток грошового ринку багато в чому визначається станом грошової маси в країні, яка представляє собою сукупність готівкових та безготівкових купівельних і платіжних засобів, що забезпечують обіг товарів і послуг в економіці. У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої відносять грошові кошти, реально обслуговуючі господарський оборот, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами.
У структурі грошової маси виділяють такі сукупні компоненти, як грошові агрегати, що групують різні платіжні і розрахункові засоби за ступенем їх ліквідності.
У Республіці Казахстан структура грошових коштів в обігу виглядає наступним чином: