Вражає? Нагадаємо також і про те, що вплив сировинних трейдерів на світову економіку постійно зростає, а їх бізнес в останні кілька десятків років став по-справжньому масштабним. Візьмемо для прикладу лише двох гравців ринку - нафтотрейдерів Vitol і Trafigura. Сукупно в минулому році вони продавали 8,1 млн барелів нафти в день. Приблизно стільки ж становить нафтовий експорт таких провідних нафтових держав, як Саудівська Аравія і Венесуела разом узятих.
Багато торгові компанії мають позиції вартістю в кілька мільйонів доларів або володіють великими обсягами металів або нафти в танкерах, які можуть викинути на ринок у разі виникнення дефіциту. Але нерідко ці компанії вже не просто торгують нафтою або металами, а й самі виробляють або зберігають сировину, володіючи видобувними шахтами, танкерами, нафто- і газосховищами, трубопроводами і портами.
А зв'язку і знання внутрішньої ситуації роблять їх впливовими гравцями, особливо на швидкозростаючих ринках в Азії, Латинській Америці та Африці. Торгові компанії все частіше не просто стають частиною «харчового ланцюжка» і займаються постачанням інших виробничих компаній, як це було спочатку задумано, але і самі її створюють і підтримують цей ланцюжок в потрібному їм вигляді.
Уряд не втручається
Але найдивніше при таких доходах те, що сировинним трейдерам поки вдається уникати підвищеної уваги до себе з боку влади. І це при тому, що і американські, і європейські регулятори цікавляться банкам і інвесткомпаніям, які купують сировинні товари в інвестиційних або спекулятивних цілях. Почасти це відбувається через те, що сировинні трейдери часто самі тримаються «в тіні»: назви багатьох ділків ринку мало відомі широкому загалу. Багато сировинних трейдери досі є сімейними, непублічним бізнесами, а значить не зобов'язані розкривати свою фінансову звітність. До того ж, на відміну від банків, їх діяльність часто складно контролювати фінансовим регуляторам.
Наприклад, в США законодавчі норми такі, що якщо компанія і справді торгує «реальним» сировиною, а не цінними паперами, вона автоматично стає недоступною для контролю Комітету з фінансових ринків і подібних органів нагляду. І навіть якщо американські фінансові регулятори найближчим часом зуміють обмежити банки в так званих власних операціях (proprietary trading), які по суті є спекуляціями з власними коштами банку, нові правила не торкнуться сировинних трейдерів. А вони, між тим, проводять великий обсяг саме таких операцій. Обсяг власних операцій сировинних трейдерів складає до 60-80% всієї їх операційної діяльності.
Як вже було сказано, сировинні трейдери купують кращих співробітників і мають великі фонди, а це дає їм величезну владу над ринком. Провідні сировинні трейдери диктують ціни на ринку, а покупцям залишається лише погоджуватися на запропоновані ними умови. Сировинні компанії сьогодні користуються величезним впливом, а багато трейдерів звинувачувалися в маніпулюванні ринком.
Рання «ставка» Vitol на новий режим повністю себе виправдала. За даними Reuters, нафтотрейдер поставив повстанцям нафтопродуктів зі своїх запасів приблизно на $ 1 млрд - саме в той момент, коли вони були потрібні військам опозиції для маршу на Тріполі.
Ця послуга не була забута тими, хто в результаті прийшов до влади в країні. Коли Лівія відновила постачання нафти на ринок, місцева нафтова компанія Agoco стала віддавати Vitol приблизно половину своєї продукції в рахунок виплати боргу.
У той же час Vitol, спільно зі своїм вічним конкурентом Trafigura, продовжували поставки нафтопродуктів сирійському режиму Башара Асада - коли його війська продовжували атаки проти мирного населення. Вести бізнес не завадили навіть міжнародні санкції проти Сирії. Та й конкурентів у Vitol і Trafigura в їх роботі в Сирії не знайшлося.
Перелік пов'язаних з сировинними трейдерами скандалів цим не обмежується. На початку 90-х керівництво торгової компанії ADM (колишня Archer Daniels Midland) було відправлено до в'язниці за маніпулювання цінами на лізин (2,6-діаміногексановая кислота), який отримують з риби, м'яса, молочних продуктів, пшениці, жита та інших харчових продуктів і використовують для збагачення кормів.
Особливо слід відзначити, що, на відміну від виробників, сировинні трейдери заробляють не тільки в тому випадку, якщо ціни на нафту, метали і інші товари йдуть вгору. Більшість займаються спекуляціями, отримуючи прибуток за рахунок різниці в ціні в різних регіонах, необхідній якості товару або за рахунок різної ціни і умов поставок.
Нова загроза для старої торговельної гвардії - компанії з Азії. Гонконгський торговий дім Noble (який взяв назву з однойменного роману Джеймса Клавелла) і сінгапурські Olam і Hin Leong - не новачки в торговому справі, але в останні роки вони активно розширюють зони впливу, у міру того, як зростає активність Китаю на ринках сировини.
Зразково за підручником в цьому плані діє нафтовий гігант PetroChina: компанія вже відкрила своє торгове представництво в Х'юстоні і орендувала на Карибах великий танкерний флот. Крім того, уряд Китаю нерідко фінансує різні трейдинговие компанії, щоб ті грали на товарних біржах в його інтересах. Поки ми не надто часто чуємо про такі випадки, але з часом напевно їх стане більше.
Слідкуйте за нами в ВКонтакте. Facebook 'e і Twitter' e