Особливості розрахунку чистої опціонної позиції полягають у наступному.
У розрахунок чистої опціонної позиції опціонні контракти приймаються в величині, що дорівнює добутку номінальної вартості опціонного контракту, укладеного на організованому і неорганізованому ринках, на коефіцієнт дельта.
При відсутності протягом дня ринкової вартості опціону кредитні організації визначають значення коефіцієнта дельта наступним чином:
1) По опціонах «на продаж» визначається різниця між номінальною вартістю базисного активу і його поточною
ринковою вартістю;
2) За опціонах «на покупку» визначається різниця між поточною ринковою вартістю базисного активу і його
номінальною вартістю;
3) Підсумкова величина зменшується на величину сплаченої / отриманої премії за одиницю базисного активу.
Якщо результат дорівнює 0, то дельта приймається рівною 0,5; якщо результат більше 0, то дельта дорівнює 1,0; якщо результат менше 0, то дельта дорівнює 0.
Під номінальною вартістю опціонного контракту розуміється вартість, визначена відповідно до умов контракту і відображена на відповідних рахунках позабалансового обліку.
Опціонні контракти з нульовою премією в розрахунок чистої опціонної позиції не включаються.
Особливості розрахунку чистої позиції щодо гарантій
Безвідкличні гарантії, номіновані в іноземній валюті, отримані в забезпечення позикової заборгованості, вираженої в іншій валюті, до включення в розрахунок чистої позиції зважуються на коефіцієнт, що відповідає коефіцієнту тієї групи ризику, до якої віднесена зазначена заборгованість. При цьому по першій групі ризику коефіцієнт приймається рівним 0.
Безвідкличні гарантії, номіновані в тій же іноземній валюті, що і позичкова заборгованість, в забезпечення якої вони отримані, включаються до розрахунку чистої позиції з моменту списання і винесення за баланс зазначеної заборгованості в зв'язку з неможливістю стягнення.
Видані безвідкличні гарантії, номіновані в іноземній валюті, включаються до розрахунку чистої позиції з моменту, коли по вмотивованою оцінці уповноваженого банку виникає ймовірність подання бенефіціаром вимог про сплату грошової суми. Мотивована оцінка може базуватися на інформації про невиконання (затримку виконання) принципалом своїх зобов'язань, в тому числі не мають безпосереднього відношення до умов даної гарантії.
Розрахунок відкритих позицій
Чисті позиції по кожному виду іноземної валюти уповноваженого банку переводяться в рублевий еквівалент за діючими на звітну дату офіційним валютним курсом російського рубля, які встановлюються Банком Росії.
Чисті позиції по дорогоцінним металам в кількісному вираженні переводяться в рублевий еквівалент за діючими на звітну дату обліковими цінами Банку Росії.
Для підрахунку балансує позиції в російських рублях визначається різниця між абсолютною величиною суми всіх довгих відкритих позицій в рублевої оцінці і абсолютною величиною суми всіх коротких відкритих позицій в рублевої оцінці.
Сумарна величина всіх довгих (включаючи балансує позицію в російських рублях, якщо вона довга) і сумарна величина всіх коротких (включаючи балансує позицію в російських рублях, якщо вона коротка) відкритих позицій повинні бути рівновеликі.
Ліміти відкритої валютної позиції
З метою обмеження валютного ризику уповноважених банків Банком Росії встановлюються наступні ліміти відкритих валютних позицій.
Станом на кінець кожного операційного дня сумарна величина всіх довгих (коротких) відкритих валютних позицій не повинна перевищувати 20% від власних коштів (капіталу) уповноваженого банку.
Станом на кінець кожного робочого дня розраховуються окремо наступні звітні показники:
• сукупна балансова позиція (сумарна величина чистої балансової позиції і чистої «спот» позиції з
урахуванням знака позицій);
• сукупна позабалансова позиція (сумарна величина чистої термінової позиції, чистою опціонної позиції і
чистої позиції щодо гарантій з урахуванням знака позицій);
• відкрита валютна позиція;
• балансує позиція в російських рублях.
При цьому на кінець кожного операційного дня кожен із звітних показників, незалежно від знака позиції, по окремих валют і дорогоцінних металів, не повинен перевищувати 10% від власних коштів (капіталу) уповноваженого банку.
Перевищення лімітів по сукупної балансової і балансує позиціях, обумовлене наявністю в балансі кредитної організації за станом на кінець кожного операційного дня вкладень в боргові зобов'язання Російської Федерації, номінованих у відповідних іноземних валютах, і придбаних як за іноземну валюту, так і за російські рублі, не розглядається як порушення при виконанні наступних умов:
• вкладення в зазначені боргові зобов'язання були відображені в балансі кредитної організації за станом на 02.08.99;
• кредитна організація не проводила угод з їх відчуження і подальшого придбання в період з 02.08.99
по звітний операційний день включно.
Уповноваженими банками, що мають філії, самостійно встановлюються субліміти на відкриті валютні позиції Головного офісу та філій. Не пізніше операційного дня, наступного за днем встановлення сублімітів, уповноважені банки зобов'язані повідомити філії про встановлені ним субліміти на відкриті валютні позиції у відсотках від капіталу із зазначенням розміру власних коштів (капіталу) уповноваженого банку. При цьому пайовий розподіл сублімітів знаходиться в компетенції самих уповноважених банків. На кінець кожного операційного дня відкриті валютні позиції окремо по Головному офісу і філіям уповноваженого банку не повинні перевищувати сублімітів, встановлених їм при пайовий розподіл, і в консолідованому вигляді повинні знаходитися в межах лімітів, встановлених в цілому для уповноваженого банку.
Не пізніше операційного дня, наступного за днем встановлення сублімітів, уповноважені банки зобов'язані повідомити територіальні установи Банку Росії за місцем знаходження свого головного офісу про пайовий розподіл сублімітів на відкриті валютні позиції головного офісу і філій у відсотках від капіталу із зазначенням розміру власних коштів (капіталу) уповноваженого банку. У даному повідомленні повинна міститися інформація про підрозділ уповноваженого банку та посадових осіб, відповідальних за складання звітності.
Перерозподіл уповноваженим банком сублімітів на відкриті валютні позиції його Головного офісу та філій може проводитися уповноваженим банком на початок кожного звітного місяця і має супроводжуватися письмовим повідомленням про це Головного управління (Національного банку) Банку Росії за місцем знаходження Головного офісу уповноваженого банку.
У разі, якщо уповноважений банк бере на себе зобов'язання представляти зведені звіти про відкриті валютні позиції, територіальне установа Банку Росії за місцем знаходження такого банку після проведення відповідної перевірки та підтвердження обгрунтованості прийнятих банком на себе зобов'язань вправі перевести банк на централізований режим контролю за дотриманням відкритої валютної позиції.
При цьому даному банку надається можливість самостійного контролю за допустимим рівнем валютного ризику по Головному офісу і філіям і, в зв'язку з цим, вільного режиму перерозподілу сублімітів на відкриті валютні позиції Головного офісу та філій. Банк, переведений на централізований режим контролю за дотриманням відкритої валютної позиції, не доводить інформацію про встановлені субліміти до відома територіальних установ Банку Росії за місцем знаходження філій.
Рішення про переведення уповноваженого банку на централізований режим звітності оформляється листом територіального установи Банку Росії за місцем знаходження Головного офісу.
Територіальні установи Банку Росії за місцем знаходження головних офісів уповноважених банків, що мають філії, в триденний термін доводять до відома територіальних установ Банку Росії за місцем знаходження філій уповноваженого банку інформацію про пайовий розподіл (перерозподіл) лімітів у відсотках від капіталу і величини власних коштів (капіталу) уповноваженого банку.
Валютні позиції, що відкриваються уповноваженими банками протягом операційного дня, не регулюються цією Інструкцією і самостійно контролюються уповноваженими банками, виходячи з самостійної оцінки допустимого рівня валютного ризику