Щоб скорегувати затверджений бюджет руху грошових коштів, потрібно зробити наступне:
- з'ясувати причини касового розриву;
- розробити та затвердити заходи для його ліквідації.
Способи усунення дефіциту грошових коштів можна розглянути такі:
- перерозподіл фінансових потоків всередині компанії в рамках річного ліміту;
- перегляд умов співпраці з постачальниками і покупцями;
- оптимізація запасів;
- залучення додаткового фінансування.
Коли допустимо коригувати бюджет руху грошових коштів
Питання: Коли варто коригувати бюджет руху грошових коштів
Олексій Гребенников. виконавчий директор ГК «Резон»
Коригувати бюджет руху грошових коштів варто в таких випадках.
1. При внесенні змін до бюджету доходів і витрат.
2. При значних відхиленнях (більше 15%) між плановими і фактичними надходженнями і оплатами.
3. При появі нових надходжень, раніше не врахованих в бюджеті руху грошових коштів. Наприклад, в зв'язку з розширенням бізнесу, зміною кредитної політики, новими інвестиційними проектами.
4. При зміні схем товарно-грошових потоків в групі компаній (холдингу).
Частота коригування бюджету руху грошових коштів визначається бюджетним періодом. Наприклад, якщо компанія складає річний бюджет, то коригування найкраще робити не частіше ніж один раз на квартал. При квартальному - не частіше одного разу на місяць.
Коригувати можна операційну, фінансову, інвестиційну діяльність. Все залежить від того, за рахунок чого в компанії утворився прогнозний дефіцит грошей. Якщо істотно зросли фактичні надходження у порівнянні з планом, варто перевірити, наскільки коректно їх планували, чи всі договори з постачальниками врахували. Процедуру актуалізації найкраще в компанії регламентувати.
Приклад причин коригування бюджету руху грошових коштів
Олена Потапова. директор казначейства ЗАТ «Ретал», к. е. н.
Причини коригування бюджету руху грошових коштів можуть бути такими:
- некоректне планування (наприклад, не врахували сезонність);
- незбалансованість строків платежів і надходжень;
- незбалансованість податкових платежів, високе податкове навантаження;
- невиконання плану продажів;
- довгий виробничий цикл (актуально для виробничих компаній);
- зростання цін постачальників у зв'язку з різким збільшенням курсу валюти;
- зростання простроченої дебіторської заборгованості;
- несприятлива політична та економічна ситуація в країні;
- падіння платоспроможності споживачів.
Питання: Як регламентувати коригування бюджету руху грошових коштів
Тетяна Андрєєва. незалежний консультант
Бюджет руху грошових коштів для власника - найбільш пріоритетний. У компанії може бути чистий прибуток, але при цьому спостерігатися дефіцит грошей. Тому його актуалізація - процес відповідальний, займає часто багато часу і сил. Щоб спростити процес, необхідно його регламентувати - створити і затвердити документ, в якому буде детально описана вся процедура коригування. Наприклад, це може бути регламент про бюджетування. У ньому добре б в окремому розділі закріпити порядок коригування бюджету руху грошових коштів. Це значно полегшить життя фінансовій службі, дозволить не допустити хаосу в роботі. Наприклад, в ньому можна акцентувати увагу на таких моментах:
- поріг критичних відхилень факту від плану, при якому необхідно переглянути бюджет;
- послідовність коригування (з чого почати і чим закінчити);
- джерело інформації для актуалізації плану надходжень і платежів (як варіант - зміна в бюджеті доходів і витрат, операційних планах);
- ініціатор змін в бюджеті руху грошових коштів (фінансовий директор, генеральний директор);
- періодичність коригування (як часто: раз в квартал, півроку);
- перелік платежів, які можна скоротити для ліквідації касового розриву по операційній діяльності;
- варіанти залучення додаткового фінансування;
- джерела розміщення грошових коштів в разі виник профіциту (депозитні рахунки, покупка цінних паперів);
- порядок затвердження скоригованого бюджету руху грошових коштів (припустимо, на бюджетному комітеті).
Також варто закріпити в документі зону відповідальності за правильність і своєчасність актуалізації бюджету руху грошових коштів.
Порада: коригуючи бюджет руху грошових коштів, переконайтеся в актуальності показників
Ніна Данилова. фінансовий контролер компанії Stora Enso
Коригуючи бюджет руху грошових коштів, варто переконатися в актуальності наступних показників:
- закупівельні і відпускні ціни на сировину, матеріали, товари і послуги;
- договірні умови (терміни сплати і відвантаження, повернення дебіторської заборгованості);
- суми інвестицій і капітальних вкладень;
- курс валюти (помилки, пов'язані з некоректним плануванням курсу долара або євро, можуть привести до значного дефіциту грошових коштів в компанії);
- ставки за кредитами (позиками) та депозитах (в сформованих економічних умовах цей момент особливо важливий для компаній, які залучають додаткове фінансування для операційної діяльності).
Як переглянути грошові потоки по операційній діяльності
Другий крок - почекати з оплатою деяких рахунків. Буде потрібно визначити платежі, якими можна маневрувати деякий час. Тут все залежить від їх пріоритетності. Нестерпні платежі першої черги - податки, погашення основного боргу за кредитом, зарплата. Платежі другої черги - великим постачальникам, орендодавцям. Перенесення таких оплат небажаний, так як може привести до проблем з бізнесом. В останню чергу оплачуються:
- рахунки, які можна перенести за домовленістю з контрагентом на більш пізній термін без шкоди для операційної діяльності;
- рахунки за товари та послуги, відмова від яких не принесе шкоди компанії.
Також варто розглянути наступні варіанти усунення касового дефіциту:
- погашення простроченої дебіторської заборгованості;
- збільшення кредиторської і зменшення дебіторської заборгованості;
- введення передоплати для нових покупців;
- перенесення терміну платежів покупців на більш ранній;
- оптимізація запасів (як варіант: проведення інвентаризації з метою виявлення затовареності складу, некондиційних товарів, неліквідів - їх можна реалізувати зі знижкою). Вирівнюючи виробничий графік і план закупівель, можна домогтися зниження середнього залишку складських запасів, що збільшить їх оборотність.
Щоб в майбутньому не допускати касових розривів, добре б впровадити такі заходи:
- пошук альтернативних постачальників сировини, матеріалів, товарів, послуг з більш вигідними розцінками (це дозволить компанії істотно заощадити);
- отримання додаткових замовлень (наприклад, надання знижки для отримання нових замовлень і стимулювання ранніх оплат);
- бюджетний контроль. Чи не пропускати в оплату непередбачені платежі. Всі платежі понад бюджету і позабюджетні - тільки після узгодження з генеральним директором;
- регулярний контроль (найкраще на щотижневій основі) дебіторки і кредиторки, який дозволить підвищити якість планування і заздалегідь передбачити дефіцит або профіцит грошових коштів.
Як тільки з'являться нові домовленості з контрагентами, не забудьте відобразити їх в скорректированном бюджеті руху грошових коштів:
- в надходженнях - аванси покупців, перенесення терміну платежів, повернення дебіторської заборгованості;
- в платежах - збільшений термін відстрочки постачальникам.
Як скорегувати грошовий потік по інвестиційній діяльності
Якщо касовий розрив утворюється за рахунок грошового потоку з інвестиційної діяльності, потрібно проаналізувати всі поточні інвестиційні проекти компанії на їх доцільність. Можливо, варто вжити таких заходів:
- розглянути можливість тимчасового закриття (консервації) дорогих проектів;
- повністю або частково відмовитися від покупки основних засобів, нематеріальних активів (якщо це не загрожує простоями і не призведе до погіршення ситуації в компанії);
- провести інвентаризацію необоротних активів з метою продажу непрофільних.
У актуальної версії бюджету платежі по інвестиційної діяльності потрібно зменшити на суми, отримані в ході розроблених і затверджених заходів. У надходженнях відобразити суми від продажу непрофільних активів.
Якими джерелами фінансування варто скористатися для ліквідації касового розриву
Якщо всі вищеописані заходи не допомогли ліквідувати дефіцит грошових коштів, компанії варто залучити додаткове фінансування, розмір якого перекриє касовий розрив. При цьому не потрібно забувати, що це призведе до додаткових витрат у вигляді комісії за видачу, відсотків за кредитом (позикою). Як джерела фінансування можна розглянути такі:
- позику від власника (плюси цього варіанта - помірні відсотки і простота отримання);
- короткостроковий банківський кредит (в цьому випадку необхідна застава або поручительство для банку);
- овердрафт. Оптимальний, коли потрібно терміново покрити касовий розрив, в наявності є обгрунтований прогноз щодо надходжень. Застава надавати не потрібно. Мінус - вартість овердрафта вище, ніж у кредиту.
Яким джерелом фінансування скористатися, щоб перекрити дефіцит грошей в компанії, вирішує топ-менеджмент і погоджує з власником. При коригуванні бюджету руху грошових коштів до кінця року в надходженнях, що відносяться до фінансової діяльності, потрібно відобразити отриманий кредит, у платежах - виплату відсотків по ньому (згідно з графіком погашення кредиту).
Питання: Які заходи варто прийняти для ліквідації касового розриву
Руслан Шведков. фінансовий директор компанії «БНС Груп»
Касовий розрив в компанії може виникнути в наступних випадках:
- помилки в плануванні бюджету грошових коштів;
- виникнення непередбачених витрат;
- падіння виручки.
Для його усунення варто запропонувати такі заходи:
- введення тимчасового мораторію на оплату некритичних для компанії витрат;
- посилення роботи по збору простроченої дебіторської заборгованості;
- блокування інвестиційних витрат;
- ведення переговорів з постачальниками про можливість збільшення відстрочки платежів;
- продаж надлишків товарних запасів, непрофільних активів;
- залучення банківського кредиту.
Ці заходи дозволять ліквідувати розрив на певному проміжку часу, але в довгостроковій перспективі вони повинні супроводжуватися системними заходами з підвищення ефективності в управлінні грошовими потоками та в цілому роботи компанії.
Питання: Що робити при профіцит грошових коштів
Олександр Осипов. фінансовий директор Alaska Originale
У компанії може виникнути не тільки дефіцит, а й профіцит грошових коштів. У цьому випадку надлишок грошей можна направити на такі цілі:
1) отримання додаткового доходу від фінансових вкладень - розміщення на депозит, покупка цінних паперів з фіксованою прибутковістю;
2) зниження витрат компанії - дострокове погашення кредитних зобов'язань, як наслідок, економія на відсотках по кредиту;
3) хеджування ризиків компанії.