Він оформляється векселем і об'єктом його є товарний капітал. Комерційний кредит обслуговує круговорот промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання. Особливістю комерційного кредиту є те, що позичковий капітал тут злитий з промисловим.
Мета комерційного кредиту - прискорити реалізацію товарів і одержання прибутку. Розміри такого кредиту обмежені величиною резервних кредитів промислових і торгових капіталів. Передача цих капіталів можлива тільки в напрямках, визначених умовою угоди: від підприємця, на підприємстві якого виробляють засоби виробництва, до підприємця, на підприємствах якого вони споживаються, або від підприємця, що виробляє товари, до реалізують їх торговим фірмам.
В період домонополістичного капіталізму комерційний кредит був основою кредитної системи, забезпечуючи безперервність процесу виробництва і реалізації товарів. В даний час фірми активно використовують цю форму реалізації своєї продукції - продаж з відстрочкою платежу, що говорить про обмеженість платоспроможності дрібних і середніх фірм, про зростання вартості товарів, про кредитні обмеження. Відстрочку платежу використовують не тільки дрібні, але і великі фірми, виступаючи і як кредитори, і як позичальники.
Комерційний кредит має обмежені можливості, тому що його можна одержати не у всякого кредитодавця, а лише у того, хто виробляє сам товар. Він обмежений по розмірах (тимчасовим вільним капіталом), має короткостроковий характер, а позичальник часто потребує в довгостроковому кредиті.
Обмеженість комерційного кредиту долається банківським. Банківський кредит надається грошовим капіталом, банками та іншими кредитно-фінансовими установами та підприємцям і іншим позичальникам у вигляді грошової позики. Об'єктом банківського кредиту виступає грошовий капітал, відокремитися від промислового. Угода позички тут відділена від актів купівлі-продажу. Позичальником може бути фірма, держава, приватний сектор, а кредитором - кредитно-фінансові установи. Метою кредитора є одержання доходу у вигляді відсотка. Кредитодавець надає позичковий капітал позичальнику на умовах повернення, терміновості і сплати відсотка.
Як було відзначено вище, банківський кредит переборює кордони комерційного кредиту, так як він не обмежений напрямком, термінами і сумами кредитних угод. Сфера його використання ширше; якщо комерційний кредит обслуговує лише обіг товарів, то банківський кредит - ще й накопичення капіталу, перетворюючи в капітал частину грошових доходів і заощаджень усіх прошарків суспільства.
Заміна комерційного векселя банківським робить кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банки гарантують кредитоспроможність позичальників.
Динаміка банківського і комерційного кредитів різна. Обсяг комерційного кредиту збільшується зі зростанням виробництва і товарообігу і скорочується з їх зменшенням.
Пропозиція і попит на нього зростає в періоди, промислового підйому і зменшується під час криз. Під впливом криз виробництво і реалізація товару скорочуються, а попит на банківський кредит для сплати боргів зростає. У період пожвавлення і підйому збільшується попит на банківські позички. Таким чином, можна побачити подвійність банківського кредиту: з одного боку, він виступає як позика капіталу, коли позичальник використовує його для збільшення обсягу функціонуючого капіталу, а з іншого - у вигляді позики грошей - платіжних засобів, необхідних для погашення боргових зобов'язань.
З розвитком товарно-грошових відносин з'являються нові форми кредиту, які сприяють ще більшого прискорення обігу капіталу, передають кредиту нові функції, тим самим збільшуючи його значення. Однією з нових форм є споживчий кредит і який, надається у формі комерційного кредиту і банківського (позики на споживчі цілі). Його об'єктом зазвичай є товари тривалого користування меблі, холодильники, автомашини та ін. І різні послуги.
При цьому банки відразу виплачують магазинах готівка за продані товари (або послуги), а покупець поступово погашає позику в банк. Максимальний термін споживчого кредиту - 3 роки. Споживчий кредит має двояку функцію: з одного боку, зі збільшенням товарообігу зростає обсяг кредиту, оскільки попит на товари породжує попит на кредити, з іншого боку, зростання кредитування населення посилює платоспроможний попит. Потрібно відзначити, що споживчий кредит став невід'ємною частиною сучасного суспільства. Основну масу грошових ресурсів, призначених для фінансування загальнодержавних потреб, держава отримує у вигляді податків і обов'язкових платежів. В умовах дестабілізації фінансового стану народного господарства, зниження державних доходів держава змушена залучати для покриття своїх витрат кошти з інших джерел. Основною формою державного запозичення є державний кредит.
Державний кредит являє собою сукупність кредитних відносин, в яких позичальником виступає держава в особі її органів, а кредиторами - фізичні та юридичні особи.
Як одна з форм кредиту державний кредит надається на засадах повернення і платності. Однак він відрізняється від банківського і комерційного кредитів. Акумулюються за допомогою державного кредиту додаткові фінансові ресурси не беруть участі в кругообігу продуктивного капіталу, у виробництві матеріальних цінностей, а використовуються для покриття бюджетних дефіцитів.
Як зазначалося вище, банківський кредит характеризує рух позичкового капіталу, що надається банками підприємствам і організаціям для забезпечення безперервності процесу розширеного відтворення і підвищення його ефективності. Метою надання кредиту є отримання прибутку у вигляді позичкового відсотка, тому кредитор зацікавлений в ефективному використанні позичати кошти. Крім того, продуктивне використання кредиту гарантує повернення запозичених ресурсів. Таким чином, мобілізація тимчасово вільних ресурсів кредитором завдяки його економічним інтересам має продуктивний характер. У разі використання позичальником кредитних коштів на непродуктивні цілі кредитування набуває форму позики грошей. Однак володіння тимчасово вільними ресурсами не є обов'язковою ознакою кредитора. Він може позичити вартість, як це має місце при комерційному кредиті. В цьому випадку ссужаются товари, призначені для реалізації. Крім того, при наданні банківського кредиту в якості забезпечення можуть виступати будь-які конкретні матеріальні і фінансові цінності - товари (товаро-розпорядчі документи), цінні папери та ін. При запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту є все майно, що перебуває в його власності.
Грошові кошти, що залучаються на основі державного кредиту. надходять в розпорядження уряду, перетворюючись в додаткові фінансові ресурси. В основному вони формуються за рахунок мобілізації тимчасово вільних грошових коштів населення, підприємств і організацій, не призначених для поточного споживання. Іноді в якості джерела державного кредиту можуть виступати кошти, призначені для поточного споживання, коли фізичні і юридичні особи свідомо обмежують поточні потреби. За час існування державного цінних кредиту в нашій країні державні позики використовувалися як одна з форм примусового вилучення частини коштів підприємств та заробітної плати населення. Залучення заощаджень населення і юридичних осіб шляхом поширення державних цінних паперів дозволяє покупцеві щорічно отримувати дохід у вигляді відсотка від вкладених коштів. При напруженому фінансовому становищі держави дана форма кредиту дозволяє позичальникові мобілізувати додаткові грошові ресурси для покриття бюджетного дефіциту без використання бумажноденежного емісії. Засоби, взяті державою борг, направляються на загальнодержавні потреби і обезличиваются в загальній сумі загальнодержавних доходів, Погашення державних позик і виплата відсотків по ним також проводяться з бюджету.
Державний кредит використовується також для регулювання грошового обігу. В умовах розвитку інфляційного процесу державні позики у населення тимчасово зменшують його платоспроможний попит. Зі звернення вилучаються надлишкові грошові знаки, т, е, відбувається відволікання коштів з грошового обороту на заздалегідь обумовлений термін. Якщо мобілізовані кошти фізичних осіб будуть інвестовані в сферу виробництва, то відбудеться скорочення готівкової грошової маси в обігу. Якщо ж запозичені державою кошти будуть спрямовані на оплату праці, то кількість готівки в обігу залишиться без зміни. І нарешті, якщо кредитором є юридичні особи, а отримані кошти будуть спрямовані на виплати населенню, то обсяг готівкової грошової маси в обігу зросте.
Здійснюючи запозичення на фінансовому ринку, держава збільшує попит на позикові кошти. Цей додатковий попит викликає зростання процентної ставки на ринку кредитів. Продовження урядових запозичень для бюджету робить ці кредити дорогими для позичальників, що позбавляє сферу виробництва ресурсів, які могли б бути використані в якості виробничих інвестицій, оскільки інвестиційні витрати обернено пропорційні процентній ставці.
Класична форма державного кредиту представлена кредитними відносинами, в яких держава виступає як позичальник коштів. Однак в сучасних умовах воно може виступати і як кредитор, надаючи позики регіонам, юридичним особам на певний термін на умовах повернення і за винагороди. На практиці держава виступає і в ролі гаранта в тих випадках, коли воно бере на себе відповідальність за виконання зобов'язань, взятих юридичними особами.
Так, Федеральним законом «Про федеральному бюджеті» передбачається здійснення фінансування на умовах повернення і платності витрат на:
- забезпечення агропромислового комплексу машинобудівної продукцією і придбання племінної худоби на основі договорів фінансової оренди;
- сезонне кредитування підприємств і організацій агропромислового комплексу;
- здійснення високоефективних інвестиційних проектів, що розміщуються на конкурсній основі, і т. д.
Кожна форма кредиту має велике число видів. Особливу різноманітність приносить поділ кредитів в залежності від забезпечення. В якості забезпечення використовуються векселі, рухоме і нерухоме майно, товаро-розпорядчі документи та ін.
Позики під заставу векселів бувають або терміновими, коли власник векселів зобов'язаний викупити їх у банку в заздалегідь встановлений термін, або онкольні, т. Е, позиками до запитання, повернення яких банк має право вимагати в будь-який час.
Позики під заставу матеріальних цінностей (рухоме або нерухоме майно) видаються при обов'язковому оформленні заставного зобов'язання або договору про заставу майна, які дають право отримання кредитором компенсації його витрат і «втраченої» прибули з вартості заставленого майна при невиконанні позичальником своїх зобов'язань перед кредитором. Якщо в якості застави виступають цінні папери, то заставодавець передає кредитору не право на цінні папери, а самі цінні папери.
Кредити різняться за характером взаємовідносин між суб'єктами. Велика частина кредитів характеризується тим, що банки виступають в якості кредитора, а підприємства, організації та фізичні особи - в якості позичальників. Однак існують такі види кредитів, коли обидва суб'єкти кредитних відносин виступають в цих ролях. Наприклад, контокорентний кредит. З юридичної точки зору контокоррент - це угода двох сторін про взаємне кредитування.
Найчастіше такий кредит використовується під заставу цінних паперів. Даний вид кредиту передбачає відкриття контокорентного рахунку, на якому відображаються всі операції, пов'язані з кредитуванням підприємства, і його вільні грошові кошти. Якщо заборгованість по позиках вище зарахованих вільних коштів підприємства, то на дату регулювання утворюється дебетовий залишок. При зворотних значеннях - кредитовий. У договорі встановлюються процентні ставки по дебетових і кредитових залишках.
Кредити різняться і за методом кредитування. Одні кредити видаються на конкретні цілі, наприклад, на покупку чекової книжки або відкриття акредитива. Інші кредити забезпечують всю сферу господарської діяльності підприємства, що відноситься до оборотного капіталу.
Наприклад, у нас в країні існували такі кредити, як кредит з обігу, кредит за сукупністю матеріальних запасів і виробничих витрат.
Аналогічний метод кредитування використовується при овердрафт.