Типи грошово-кредитної політики і їх характеристика. Особливості грошово-кредитної політики Росії на сучасному етапі.
Грошово-кредитна (або монетарна) політика - це політика держави, що впливає на кількість грошей в обігу з метою забезпечення стабільності цін, повної зайнятості населення і зростання реального обсягу виробництва. Грошово-кредитна політика є складовою частиною єдиної державної економічної політики.
Типи грошово-кредитної політики.
1. рестрикційний (рестриктивна, політика дорогих грошей).
2. Експансіоністська (політика дешевих грошей)
Загальна: політика "дешевих" або "дорогих" грошей залежить від рівня процентних ставок і інфляції, а також від очікувань рівня інфляції в майбутньому.
1. рестрикційний (рестриктивна, політика дорогих грошей) - зазвичай проводитися в період високої інфляції, спрямована на посилення умов і обмеження обсягу кредитних операцій комерційних банків і підвищення рівня процентних ставок, передбачає і супроводжується збільшенням податків, скороченням державних витрат, а також іншими заходами, спрямованими на подолання інфляції, однак може бути використана не тільки в цілях боротьби з інфляцією, а й для згладжування циклічних коливань ділової активності.
2. Експансіоністська (політика дешевих грошей) - проводиться в період економічного спаду в цілях забезпечення умов для розширення кредитування підприємств, стимулювання інвестиційної активності, розширення масштабів кредитування, послабленням контролю над приростом кількості грошей в обігу, зниженням рівня відсотка, спрямована на розширення обсягу операцій на грошовому ринку і створення сприятливих умов їх проведення.
Грошово-кредитна політика на сучасному етапі:
1) основні напрямками ЦБ РФ: недопущення зростання рівня інфляції та міцний рубль.
3) вплив на формування вартості коштів на ден ринку (коригування% ставок);
4) оптимізація системи інструментів ден-кред політики;
6) вдосконалення банківської системи РФ, банківського нагляду, фінансових ринків.
Важливою зміною політики Банку Росії є перехід до таргетування інфляції на основі індексу споживчих цін, в розрахунок якого входять ціни широкого набору товарів і послуг і який на відміну від базового індексу споживчих цін значно краще характеризує зміну вартості життя і формує інфляційні очікування суб'єктів економіки.
Банки як фінансові посередники і характеристика їх діяльності в сучасній Росії.
Фінансові посередники - це інститути, що акумулюють надлишкові ресурси економічних агентів, які можуть надати їх у вигляді різного роду боргових зобов'язань суб'єктів, які мають дефіцит фінансових ресурсів.
На сьогоднішній день всіх діючих фінансових посередників можна розділити на три типи залежно від специфіки виконуваних операцій:
1. До фінансових посередників депозитно - кредитного типу відносяться комерційні банки, ощадно-позичкові асоціації, взаємні ощадні банки, поштово-ощадні установи, небанківські кредитні організації, мікрофінансові організації, будівельні товариства, кредитні спілки та кооперативи. Вони управляють ліквідністю своїх клієнтів, організують грошові перекази, залучають кошти у вклади і надають різноманітні кредитні продукти, мінімізуючи трансакційні витрати і ризики.
2. До контрактно-ощадних інститутів належать страхові компанії і пенсійні фонди. Вони залучають кошти у вигляді внесків за контрактами, що укладаються між ними і клієнтами.
3. Інвестиційні фінансові посередники надають клієнтам допомогу в розміщенні вільних грошових коштів у високоприбуткові фінансові інструменти. До них відносяться фінансові компанії, пайові інвестиційні фонди, хеджеві фонди, загальні фонди банківського управління (ОФБУ), іпотечні банки і кредитні брокери.
Також на фінансовому ринку діє ряд інститутів, що надають відмінні від перерахованих вище послуги, але також сприяють трансформації вільних грошових коштів в інвестиції. До них відносяться професійні учасники ринку цінних паперів (брокери, дилери, депозитарії, довірчі керуючі та ін.), Факторингові та форфейтингові компанії, лізингові компанії, фондові і валютні біржі.
Переважання на національних фінансових ринках того чи іншого типу фінансових посередників визначає специфіку проведених на них операцій. Так, фінансовий ринок США, Канади, Японії відрізняється переважним розвитком фондового ринку та високим ступенем інвестиційної привабливості, в той час як на фінансовому ринку Німеччини, Швейцарії, Китаю переважає банківське посередництво. Для РФ також характерно переважний розвиток фінансових посередників депозитно-кредитного типу (комерційних банків, МФО і НКО).