Нафтові ф'ючерси (вони ж ф'ючерсні контракти) - це контракти з купівлі і продажу даної сировини, які планується здійснити в найближчому майбутньому на його вартості на даний момент.
Дата угоди є відстроченої.
Поява ф'ючерсів дало можливість інвестувати і спекулювати «чорним золотом», тому на біржах вони використовуються як інструмент інвестування.
Торгівля ф'ючерсами на нафту: на що звертати увагу?
При торгівлі нафтовими ф'ючерсами, перш за все, потрібно проаналізувати фактори, що впливають їх вартість в найближчій перспективі.
Звернути знімання потрібно на наступне:
- Оцініть поточну інфляцію, її темп;
- Проаналізуйте стан бази паливних ресурсів на найближчі 5-10 років;
- Проаналізуйте можливість застосування новітніх технологій при видобутку і переробці вуглеводнів, які вплинуть на собівартість розвідки, видобутку, переробки і транспортування;
- Оцініть геополітичну ситуацію країн, які спеціалізуються на видобутку і переробці нафти.
маркування
Кожен ф'ючерсний контракт має своє маркування.
Він складається з 4 символів, які позначають:
- Перші дві (три) латинські літери - на який ресурс або валюту придбано ф'ючерс;
- Третя латинська буква - місяць, в якому закінчується дія контракту;
- Остання цифра - рік експірації (закінчення дії контракту).
Для позначення місяців прийняті наступні літери:
Для позначення класифікація нафт прийняті позначення:
Торгівля основними сортами нафти (WTI, Brent, LightSweet) здійснюється за допомогою товарних бірж. Ці три основні сорти отримали назву «маркерні», оскільки вартість інших сортів визначається як відношення до маркерним, наприклад, вартість бареля WTI + 5 USD.
Котируються дані сорти нафти на наступних біржах:
- NYMEX - торгується тільки LightSweet;
- ICE - торгуються Brentі WTI.
NYMEX знаходиться в Нью-Йорку, а ICE - в Лондоні. Не так давно з'явилася електронна торгівля, тому торги стали проходити в режимі онлайн безперервно.
WTI і LightSweet розвідуються і видобуваються в Північній Америці, тому їх котирування добре корелюють, але це не відноситься до Brent, оскільки експірація таких ф'ючерсів абсолютно другая.Поетому між контрактами на Brent і іншу сировину можливість арбітражу максимальна.
специфіка торгівлі
- Торгівля ф'ючерсними нафтовими контрактами може бути здійснена через термінали;
- При придбанні ф'ючерсу не потрібно думати про те, як транспортувати і зберігати сировину, оскільки контактувати ви з ним не будете;
- До експірації контракт про доставку нафти буде перепроданий;
- Заробити або втратити можна тільки на ціновій різниці в різні часові моменти;
- Ф'ючерси позначають котируваннями, зміна яких визначається сортом нафти, з метою зручності;
- Кожен брокер по-своєму позначає той чи інший маркерний сорт.
Сорти нафти, також входять в маркерний склад
Чому ж існує кілька сортів нафти?
Справа в тому, що кожен сорт по-своєму унікальний, оскільки має певний хімічний склад, який наділяє його неповторними властивостями.
Саме він і визначає однорідність сировини і його якість.
У маркерний склад (стандарт) увійшли і інші сорти:
- Urals - видобувається в РФ;
- SiberianLight - видобувається в РФ;
- Ststfjord - видобувається в Норвегії;
- Kirkuk - видобувається в Іраку;
- IranLight - легка, видобувається в Ірані;
- IranHeavy - важка, видобувається в Ірані.
Параметри ф'ючерсів на нафту марки Brent
Brent - легка нафта. Видобувається вона в Північному морі. Саме вона визначає вартість майже 60% торгівлі за договорами поставки «чорного золота».
Вартість сирої нафти, що доставляється в європейські країни з Африки і близькосхідного регіону, визначається виходячи з ціни на Brent. У той же час цікаво відзначити, що нафта в Європу надходить в основному з РФ.
Даний сорт нафти містить всього 0,4% сірки, тому вона використовується при виробництві бензину та іншого високоякісного палива.
Ф'ючерсні контракти на Brent мають наступні параметри:
Основні фактори, що впливають на вартість нафти Brent
Ось ще кілька ключових факторів:
- Ухвалення рішення країнами ОПЕК про збільшення / зменшення квоти на видобуток сировини, при збільшенні - вартість падає, при зменшенні - зростає;
- Політична ситуація в видобувають нафту країнах;
- Фактори, на які не може вплинути людина (стихійний лиха, вихід з ладу видобувного і транспортного устаткування);
- Ухвалення рішення про кількість резервних запасів;
- Глобальна економічна ситуація;
- Сучасні технологічні досягнення в нафтовидобутку і нафтопереробці;
- Спекуляція на біржі.
Ф'ючерси на нафту марки Brent, ціни
Специфіка торгівлі ф'ючерсами на Форекс
Вартість одного ф'ючерсу визначає вартість ста барелів «чорного золота» в американській валюті. Також придбання ф'ючерсу передбачає транспортування сировини покупцеві. Але цього не відбувається, оскільки контракт продається повторно до моменту його закінчення.
Ф'ючерсні контракти називаються «контракти на різницю» і позначаються CFD. Відносять їх до інвестиційних інструментів, чинним поза біржею. У кожного брокера нафту різних сортів має своє котирування.
Хеджери і спекулянти - це головні біржові гравці. Хеджерами називають тих, хто безпосередньо пов'язаний з видобутком, транспортуванням і переробкою сировини. Контракти дозволяють їм убезпечити себе від падіння цін на нафту. Спекулянти отримують гроші від різниці ціни на ф'ючерси. Нафта купується ними на відкатах, потім продається відразу ж, як вона починає рости в ціні.
Перспективи ф'ючерсних контрактів нафти марки Brent
Вартість ф'ючерсних контрактів безперервно змінюється. Різкі стрибки і падіння обумовлені багатьма факторами, однак їх придбання має наступні перспективи:
- У найближчому майбутньому попит практично не буде коливатися, зростання вартості не корелює з попитом, тому можуть спостерігатися різкі скачки при незначних падіннях пропозиції;
- У середньостроковій перспективі будуть розроблятися нові економічні технології, тому ціна ф'ючерсів буде падати;
- У довгостроковій перспективі вартість нафти буде зростати, в зв'язку з тим, що збільшиться кількість транспортних засобів, деякі вчені говорять про виснаження загальносвітових нафтових запасів.
Ф'ючерс на нафту Brent: хеджування та інші переваги торгівлі
При покупці нафтового ф'ючерсу угода укладається на покупку нафти за фіксованою вартістю, але відбудеться вона в середньостроковій перспективі. У підсумку, інвестор перестраховує себе на випадок несприятливої для нього ситуації на ринку, що називається хеджуванням ризиків. Притому мінливість вартості ф'ючерсів дає інвесторам можливість їх використання як інструменту для угод на біржі.
Хеджування можливо незалежно від динаміки вартості нафти. Якщо ціна зростає, хеджер набуває ф'ючерс, із зазначеною датою передбачуваної покупки. При падінні цін, ф'ючерсний контракт продається. Це дає можливість бути застрахованим від коливань вартості нафти.
Також основним перевагами торгівлі є:
- Можливість проведення короткого продажу, іншими словами, угоди проводяться без торгівлі самої нафтою;
- Кредитне плече досить велика - 1 до 10;
- Календарний спред - ви можете здійснювати торгівлю відразу двома контрактами на один основний актив, однак дати їх виконання і позиційна спрямованість може бути різною.
Поява ф'ючерсів на нафту в значній мірі оптимізував фінансову систему, а також дало інвесторам ефективний інвестиційний інструмент. Ф'ючерсні контракти - ліквідний актив, оскільки попит на них буде високий ще довгий час.