Рейтинг: 5/5
Спотова ціна на ринку - що це таке?
Спотовим ринком вважається ринок, на якому операції здійснюються в поточний момент часу без будь-яких попередніх домовленостей. При цьому поставка купленого товару здійснюється максимум протягом 2-х банківських днів. Спотова ціна - це вартість активу, яка встановилася на момент укладення поточної угоди. Іншими словами, покупець передає гроші продавцю, останній постачає товар (на валютному ринку це буде валюта) протягом двох днів.
Існує кілька різновидів спотових цін. Вони класифікуються залежно від моменту виконання зобов'язань з поставки. Ціна TOD (похідна від слова Today, тобто сьогодні) передбачає, що обмін «Гроші-товар» відбудеться сьогодні ж. Якщо поставка передбачається завтра, значить на ринку діє ціна TOM від слова Tomorrow. Ціна Spot говорить про постачання не пізніше двох банківських днів після укладення договору.
Спотовий ринок - це ринок негайного готівкового обміну. Попит задовольняється пропозицією, продавець зустрічається з покупцем і товар переходить від одного власника до іншого.
Спот і Форекс - що спільного?
Інструментами, які продаються за спотовими цінами, можуть бути такі фінансові активи, як акції, облігації, товари або валюта, тобто те, чим зазвичай торгують на реальних біржах. З метою заробітку на коливаннях цін на певні товари були введені контракти на різницю або CFD, які активно пропонують українські брокери в асортименті своїх послуг. Що вони собою являють?
По суті, CFD - це єдиний інструмент спотового ринку, який використовується на ринку Форекс. Ціна контракту змінюється точно так же, як і ціна основного активу. Наприклад, якщо ціна пшениці на біржі виросла до певної позначки, до цього ж рівня і виросла ціна контракту на різницю.
CFD були штучно введені на ринок саме для того, щоб клієнти брокерських компаній могли отримувати вигоду від спекуляцій акціями, облігаціями, товарами. Брокерські компанії, учасники ринку Форекс, не мають права надавати трейдерам можливість прямої торгівлі акціями та іншими фондовими інструментами. Контракти на різницю дозволили обійти цей нюанс і були створені саме для біржових спекулянтів. CFD - це щось спільне, що об'єднує позабіржовий ринок форекс і спотовий ринок. Угоди по контрактам на різницю укладаються за принципом «тут і зараз», а їх реалізація відбувається за спотовою ціною.
Торгівля контрактами на різницю здійснюється в торговому терміналі МетаТрейдер 4 або будь-якому іншому, який представлений у брокера. Список з доступними активами для торгівлі вказано в загальному переліку. Наприклад, в компанії Forex4You. він виглядає наступним чином.
Код інструменту зазначений після решітки. Якщо підвести курсор ближче, ви побачите повну назву символу. У прикладі, зображеному вище, ви можете бачити графік акцій компанії Apple. Будь-який клієнт компанії Forex4You може заробити на коливаннях її курсу без фактичної покупки з переходом прав власності та інших процедур, пов'язаних з цим. Звичайно, на дивіденди трейдери ринку Форекс також можуть не розраховувати, але тут на них ставка не робилася спочатку.
Купити або продати контракт на різницю за спотовою ціною можна в той час, в яке торгується основний актив на біржі. В даному прикладі акції корпорації Apple доступні для відкриття угод з 15.30 до 20.30 годин за часом торговою платформи брокера.
Особливості термінового ринку
На терміновому ринку угоди укладаються з відстрочкою за часом до року. Покупець і продавець домовляються про постачання зараз, а відбувається вона через певний час в призначену дату. На терміновому ринку торгують ф'ючерсами та опціонами. Тобто, не самими фінансовими активами, а їх похідними - правами і зобов'язаннями на покупку або продаж будь-якого інструменту.
Так, якщо ви купуєте ф'ючерс на валюту євро-долар, у вас з'являється зобов'язання на покупку активу по закінченню терміну. У цьому полягає головна відмінність спотової ціни (поточної) від цін за строковими контрактами. Торгувати опціонами і ф'ючерсами на спотовому ринку не можна, оскільки угода не може бути здійснена в такий короткий період.
У випадку з опціонами у вас з'являється право на придбання або продаж активу в майбутньому. Слід зазначити, що цим правом ви можете не скористатися, якщо на той момент ціна вас не буде задовольняти. Премію, яку ви заплатите продавцеві за контракт, вам повертати не будуть. Вона і є тією самою платою за можливість купити фінансовий актив за зафіксованою сьогодні ціною в майбутньому.
На терміновому ринку опціони і ф'ючерси в основному купують виробники, імпортери або експортери, великі хедж-фонди для страхування валютних ризиків. Також похідні фінансових інструментів використовуються деякими трейдерами для хеджування ризиків. Для цього вони купують один актив за спотовою ціною і купують опціон на продаж цього ж активу на строковому ринку. Угода на споті закривається разом з закінченням терміну закінчення опціону.
Якщо угода на спотовому ринку принесла очікувані позитивні результати, а до моменту експірації опціону право продати валюту за заявленою ціною в минулому принесе трейдеру збиток, то він їм просто не скористається. Запрацює трейдер в такому випадку, звичайно, менше, оскільки заплатить премію продавцю за покупку опціону.
В основному поняття спотових цін притаманне фондового, товарного і валютного ринку. У вузьких колах трейдерів ринок Форекс також називають спотовим, оскільки угоди здійснюються миттєво. Якщо брокер працює за технологією ECN. схема роботи дуже схожа на функціонування спотового ринку. Проте, не варто забувати, що ринок Форекс все-таки є позабіржовим.