Клірингова діяльність - діяльність з визначення взаємних зобов'язань (збір, звірка, коригування інформації по операціях з цінними паперами і підготовка бухгалтерських документів по ним) та їх заліку з поставок цінних паперів і розрахунків по ним.
Організації, які здійснюють кліринг з цінних паперів, у зв'язку з розрахунками за операціями з цінними паперами приймають до виконання підготовлені при визначенні взаємних зобов'язань бухгалтерські документи на підставі їх договорів з учасниками ринку цінних паперів, для яких проводяться розрахунки.
Клірингова організація, що здійснює розрахунки по операціях з цінними паперами, зобов'язана формувати спеціальні фонди для зниження ризиків невиконання угод з цінними паперами. Мінімальний розмір спеціальних фондів клірингових організацій встановлюється федеральним органом виконавчої влади по ринку цінних паперів за погодженням з ЦБРФ.
Клірингова організація зобов'язана реєструвати правила здійснення клірингової діяльності, а також зміни і доповнення в них в державному органі виконавчої влади з ринку цінних паперів.
Здійснення операцій з цінними паперами супроводжується не тільки їх передачею від одного власника до іншого або переоблік прав власності на них у реестродержателей або в депозитаріях, а й протилежно спрямованої передачею грошей за ці цінні папери від їх покупця до продавця. Якщо мова йде про разові або нечисленних угодах, то розрахунки за ними здійснюються звичайним шляхом, як і при угодах купівлі-продажу інших товарів. Однак на р.ц.б. організованому в формі біржової торгівлі або на основі комп'ютерних систем торгівлі, число угод і учасників торгівлі дуже велике, що об'єктивно призвело до виділення діяльності за розрахунками з цінними паперами в специфічну сферу з утворенням розрахунково-клірингових організацій.
У практиці ці організації можуть мати такі назви, як: розрахункова палата, клірингова палата, кліринговий центр, розрахунковий центр і т.п. У найзагальнішому вигляді розрахунково-клірингова організація - це професійний учасник р.ц.б. спеціалізована організація, яка здійснює розрахункове обслуговування участни-ков організованого р.ц.б. і виявляє їх позиції за результатами укладених угод.
Основні цілі такої організації:
• виявлення позицій учасників угод та їх врегулювання;
• зниження витрат по розрахунковому обслуговуванню учасників ринку;
• скорочення часу розрахунків;
• зниження до мінімального рівня всіх видів ризиків, які мають місце при розрахунках.
Розрахунково-клірингова організація може існувати у формі закритого акціонерного товариства або некомерційного партнерства і повинна мати ліцензію ФКЦБ, яка видається на термін до 3 років. Вона може обслуговувати будь-яку одну фондову біржу або відразу кілька фондових бірж або ринків цінних паперів. Останній варіант переважно, оскільки зазвичай професійні фондові посередники працюють відразу на багатьох фондових біржах і для них зручніше і вигідніше, якщо рас-парне обслуговування всіх таких ринків ведеться в одному місці.
Розрахунково-клірингові організації м.б. не тільки національними, а й міжнародними, а в перспективі - всесвітніми. Це відображає походження процесів інтернаціоналізації національних р.ц.б. Діяльність розрахунково-клірингових організацій включає:
• проведення розрахункових операцій м / у членами розрахунково-клірингової організації (а в ряді випадків - і ін. Учасниками фондового ринку);
• здійснення заліку взаємних вимог між учасниками розрахунків, або здійснення клірингу;
• збір, звірку та коригування інформації по угодах, укладених на ринках, які обслуговуються даною організацією;
• розробку розкладу розрахунків, тобто встановлення суворих термінів, протягом яких грошові кошти і відповідна їм інформація та документація повинні надходити в розрахунково-клірингову організацію;
• контроль за переміщенням цінних паперів (або інших активів, що лежать в основі біржових угод) в результаті виконання контрактів,
• гарантування виконання укладених на біржі контрактів (угод);
• бухгалтерське і документарний оформлення вироблених рас-четов.
Як правило, розрахунково-клірингова організація - це комерційна організація, яка повинна працювати з прибутком. Її статутний капітал утворюється за рахунок внесків її членів. Основні джерела доходів складаються з:
• плати за реєстрацію угод;
• надходжень від продажу інформації;
• прибутку від обігу грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні організації;
• надходжень від продажу своїх технологій розрахунків, програмно го забезпечення і т.п .;
Без розрахунково-клірингових організацій неможлива торгівля похідними цінними паперами - ф'ючерсними контрактами та біржовими опціонами.
Взаємини між розрахунково-клірингової організацією і її членами, біржами та іншими організаціями будуються на основі відповідних договорів.
Членами такої організації зазвичай є великі банки і великі фінансові компанії, а також фондові і ф'ючерсні біржі.