Біржа від свого імені угоди не укладає, вона тільки створює умови, необхідні для їх здійснення, обслуговує процес купівлі-продажу. Підписання угод - це функція членів біржі або професійних посередників - брокерів, які можуть укладати угоди від імені клієнта і за його рахунок; від імені клієнта, але за свій рахунок; від свого імені, але за рахунок клієнта. Угодами, що полягають від свого імені і за свій рахунок, займаються дилери.
Припустимо, що є продавець (виробник) продукції А і покупець (споживач) продукції А, які не є членами біржі, але хотіли б один продати, а інший купити продукцію А на біржі. що потрібно для цього зробити?
При виборі брокерської фірми для клієнта важливо:
- на яких біржах працює дана брокерська фірма (однієї або декількох, центральних, міжрегіональних або локальних, універсальних або спеціалізованих і т.д.);
- який комісійний збір за послуги бере та чи інша брокерська фірма;
- як оперативно виконує взяті на себе зобов'язання;
- гарантує чи ні виконання укладених угод. Якщо ж клієнту важко оцінити достоїнства тієї чи іншої брокерської фірми, він може звернутися на біржу, яка або порекомендує клієнту конкретну брокерську фірму, або влаштує розпродаж на аукціонній основі так званих клієнтських заявок,
- Після вибору брокерської фірми клієнт укладає з нею договір на надання брокерських послуг (на брокерське обслуговування), які може надати брокерська фірма клієнту. Зокрема, вона бере на себе обов'язки:
- здійснювати операції для клієнта на його розсуд і на встановлених ним умовах;
- надати клієнту інформаційні послуги, пов'язані з придбанням і продажем товарів на біржі;
- надавати будь-які інші посередницькі послуги.
Істотною умовою договору на брокерське обслуговування
вважають визначення видів угод, за якими брокери будуть виконувати доручення клієнта, а також встановлення ціни на покупку або продаж товару на біржі. Як правило, договір на надання брокерських послуг містить сім розділів:
- предмет договору;
- порядок виконання доручень;
- гарантії;
- умови розрахунків;
- порядок здійснення зв'язків між сторонами;
- відповідальність сторін і порядок розгляду спорів;
- термін дії, підстави до зміни і припинення договору
Відповідно до договору на надання брокерських послуг між клієнтом, з одного боку, і брокерською фірмою - з іншого, полягає договір-доручення або договір-комісія на продаж або купівлю конкретного товару. Договір-доручення полягає в тому випадку, якщо брокерська фірма діє на біржі від імені клієнта і за його рахунок; договір-комісія - якщо вона діє на біржі в інтересах клієнта від свого імені за свій рахунок (або за рахунок клієнта).
При укладанні договору-доручення встановлюється, що за угодою, укладеною брокером, ви купуєте права і обов'язки сторони за договором; при укладанні договору-комісії вони (права і обов'язки) залишаються за брокерської фірмою.
Тому за договором-дорученням брокер не відповідає перед клієнтом за виконання третьою особою угоди, укладеної ним від імені клієнта.
За договором комісії брокер зобов'язаний (в разі порушення третьою особою угоди обумовлених умов) без зволікання повідомити про це клієнта, зібрати і забезпечити необхідні докази. При укладанні договору-доручення або договору-комісії сторони особливу увагу звертають на:
- місцезнаходження товару (склад продавця (виробника), біржі, товар в дорозі);
- порядок і форму оплати товару;
- розподіл витрат з транспортування і страхування між покупцем і продавцем (базис поставки або вид франко ціни).
- Поряд або замість договору-доручення (договору-комісії) клієнт може використовувати заяОвку-пропозиція на купівлю (продаж) реального (готівкового) товару.
- Якщо між клієнтом і брокерською фірмою укладено договір-доручення, то до нього обов'язково оформляється разова або постійна довіреність для проведення справ на біржі в інтересах клієнта.
Разова довіреність, як правило, видається на вчинення певної угоди (одного доручення), постійна - на термін укладення договору-доручення (договору на надання брокерських послуг) - для виконання всіх видів послуг, що надаються клієнту брокерської фірмою.
- Брокерська фірма повинна мати певні гарантії від клієнта, які залежать від того, в якості кого виступають клієнти (продавця або покупця) і який договір укладено між клієнтом і брокерською фірмою (доручення або комісія.).
- гарантія банку на оплату товару (оригінал) - термінова банківська гарантія;
- довідка, завірена банком про наявність коштів на розрахунковому рахунку клієнта;
- гарантійний внесок;
- застава, внесена на розрахунковий рахунок брокерської фірми, що представляє інтереси покупця (може бути встановлений у вигляді певного відсотка від суми угоди);
- розрахунковий рахунок, відкритий брокерської фірмі, як правило, в сумі 30% від суми угоди;
- акредитив, виданий брокерської фірмі на всю суму угоди і на термін її здійснення;
- страховий поліс;
- вексель.