8.2. банк як емітент
Кредитні організації (банки) можуть здійснювати як власну емісію, так і емісію цінних паперів для сторонніх суб'єктів.
Власну емісію регулюється, крім Закону «Про ринок цінних паперів» (Р. III), Інструкцією Банку Росії [21].
Кредитна організація може випускати такі форми цінних паперів:
іменні бездокументарні (на електронних носіях);
документарні цінні папери на пред'явника (випуск дозволяється в певному співвідношенні до величини сплаченого статутного капіталу за нормативом ФСФР).
1 Діяльність з ведення реєстру не допускає її суміщення з іншими видами професійної діяльності на РЦБ (ст. 10 ФЗ «Про ринок цінних паперів»).
Кредитні організації, створені у формі відкритого акціонерного товариства (ВАТ), має право проводити розміщення акцій
шляхом відкритої і закритої підписки, акціонерні товариства закритого типу розміщують цінні папери тільки шляхом закритої підписки.
Кредитна організація має право проводити емісію:
акцій (звичайні і привілейовані, номінальна вартість останніх не більше 25 \% від статутного капіталу);
облігацій (іменні і на пред'явника);
конвертованих цінних паперів (облігацій в акції, акцій одного типу в акції іншого типу).
Кредитні організації не мають права проводити емісію цінних паперів до тих пір, поки не розміщений попередній випуск.
Процедура емісії цінних паперів кредитної організації включає в себе наступні етапи1:
прийом від інвесторів внесків до статутного капіталу;
продаж акцій (за договором купівлі-продажу);
переоформлення внесених раніше часток в акції (при перетворенні кредитної організації з ТОВ в АТ);
при капіталізації власних коштів (дивідендів) в акції.
Важливою вимогою до емісії цінних паперів є розкриття інформації про них і про фінансово-господарської діяльності емітента.
Форми розкриття інформації:
складання щоквартальних звітів з цінних паперів (дані про емітента, про його фінансово-господарської діяльності, про види паперів і доходи по ним і т.п.);
повідомлення про зміни в положенні емітента і про зосередження в руках власника понад 20 \% будь-якого виду емісійних цінних паперів.
Оплата розміщених акцій кредитної організації може відбуватися як в рублях, так і в іноземній валюті і відбиватися шляхом зарахування коштів на спеціальний накопичувальний рахунок в
1 Зазначені етапи включають реєстрацію проспекту емісії, яка є обов'язковою тільки тоді, коли число власників понад 500 або загальний обсяг емісії перевищує 50 тисяч мінімальних розмірів оплати праці.
Банку Росії (№30208).
8.3. Банк як професійний учасник ринку цінних паперів
Брокерські операції банк проводить по заявкам клієнтів, виконуючи агентські функції або повіреного, або комісіонера, або консультанта (рис. 42).
Банк фінансовий брокер и
Надає клієнтам інформацію про цінні папери та їх емітентів за комісДействует на основі договору доручення, тобто здійснює купівлю-продаж цінних паперів від імені і за рахунок кліДействует на основі договору комісії за дорученням клієнта і за його рахунок,
але від свого імені. брокер
може використовувати тимчасово перебувають у нього цю.
ента. гроші клієнта для інвестування в цінні папери, отримуючи частину прибутку. Відкриття спеціального рахунку клієнта
Мал. 42. Схема брокерських операцій
При покупці для нього цінного паперу здійснюється наступна проводка:
а) стягнення коштів з рахунку клієнта
Кошти клієнта по брокерським операціям з цінними паперами та ін. Фінансовими активами.
Кг 47403 Розрахунки з валютними та фондовими біржами.
б) комісія з клієнта
Доходи, отримані від операцій паперами.
в) прихід цінні папери за дорученням.
При продажу паперів клієнта зворотні проводки. Підготовка та розміщення емісії для клієнтів банку.
У міжнародній банківській практиці послуга клієнту з розміщення паперів називається андеррайтинг, в Росії поки не набула поширення.
Підготовка емісії консультування або розробка проекту емісії, укладення договору андеррайтингу.
Перейняття емісії викуп цінних паперів або виконання розміщення на комісійній основі, в цьому випадку банк тільки посередник і ризик на себе не бере.
Розміщення емісії: публічне, через біржу або в приватному порядку.
Довірче управління переданими кредитної організації у володіння цінними паперами клієнтів або зазначених ними осіб. Довірче управління передбачає:
прийом цінних паперів на зберігання;
отримання доходів за цінними паперами;
погашення боргових паперів в термін;
купівля-продаж паперів з метою забезпечення збереження активів або певного рівня прибутковості (управління портфелем цінних паперів клієнта);
доставка цінних паперів клієнтам;
укладати договори від імені клієнта і т.п .;
управління грошовими коштами клієнта, призначеними для інвестування в цінні папери або отриманими в результаті управління ними.
Довірче управління за змістом близьке до поняття траст, але в Росії трастові операції не набули поширення.
Під трастом традиційно розуміють управління майном, власністю клієнта шляхом отримання широких юридичних прав на розпорядження цією власністю.
В даний час для управління коштами клієнтів КО створюють спеціальні фонди загальні фонди банківського управління (ОФБУ).
ОФБУ, по суті, пайові фонди, які відрізняються від пайових інвестиційних фондів (ПІФів) тим, що управляються банками, а не керуючими компаніями.
Клієнт банку купує пай, а керуючий отримані грошові кошти інвестує в цінні папери (акції, облігації). Стратегію управління (ризиковану або консервативну) клієнт визначає самостійно. Прибутковість по паях, як правило, не гарантується.
Довірче управління обмежена агентськими функціями. Дохід, отриманий в результаті управління цінними паперами, не належить банку: він перераховується на рахунок клієнта за вирахуванням комісійних на користь керуючого.
Як професійної діяльності кредитні організації Росії здійснюють:
кліринг з цінних паперів (обробка інформації, проведення заліків з постачання паперів і розрахунків по ним);
депозитарні операції по зберіганню та обліку цінних паперів;
ведення реєстру власника паперів (функції реєстратора). Банкам забороняється:
виконання функцій розрахункових депозитаріїв в зв'язку зі створенням національної депозитарної системи та центрального депозитарію;
суміщення діяльності з ведення реєстру цінних паперів емітентів з іншими видами професійної діяльності на РЦБ.
Відповідно до ФЗ «Про ринок цінних паперів» суб'єктами депозитарної діяльності є:
депозитарій професійні ^ Гй учасник ринку цінних паперів;
• депонент особа, яка користується послугами депозитарію на підставі договору, укладеного в письмовій формі. Депозитарій несе цивільно-правову відповідальність за збереження, депонованих у нього сертифікатів цінних паперів.
Доходи, що надходять по паперах клієнтів на рахунок депозитарію, повинні бути перераховані на рахунок депонентів за вирахуванням комісії.
Читати: Анотація
Читати: Тема 1. роль і місце банків в економіці 1.1. грошовий обіг основа банківської деятельност1.2. банківська система
Читати: Тема 2. банк россии центральна ланка банківської системи 2.1. мети, функції і організаціонное2.2. інструменти та методи грошово-кредитної політики банку росії
Читати: 2.3. банківське регулювання і нагляд
Читати: Тема 3. основи організації діяльності комерційних банків 3.1. порядок установи кредитних о3.2. організаційна структура банку
Читати: Тема 4. ресурси банку 4.1. формування та використання власних коштів банку
Читати: 4.2. залучені кошти та інші ресурси
Читати: Тема 5. основні показники діяльності банків 5.1. баланс банку. структура і принципи построе5.2. ліквідність і платоспроможність банку
Читати: Тема 6. платіжна система росії, розрахункові та касові операції банків 6.1. платіжна система р6.2. система міжбанківських розрахунків
Читати: 6.3. касові операції банків
Читати: Тема 7. кредитні операції банків 7.1. сутність кредиту.
Читати: 7.3. умови кредитної угоди
Читати: 7.4. особливості довгострокового кредитування
Читати: 7.5. особливі форми кредитних відносин: іпотека, лізинг, факторинг
Читати: 7.6. міжнародні банківські кредити
Читати: Тема 8. операції банку з цінними паперами 8.1. правове регулювання роботи банків з цінними б8.2. банк як емітент
Читати: 8.4. власні операції з цінними паперами
Читати: 8.5. інвестиційна діяльність кредитної організації
Читати: Тема 9. валютні операції і зовнішньоекономічна діяльність банків 9.1. банки-учасники валютн9.2. валютні операції банку
Читати: 9.3. зовнішньоекономічна діяльність банку
Читати: Тема 10. банківський маркетинг 10.1. особливості банківського маркетингу
Читати: Тема 11. банківський менеджмент 11.1. специфіка банківського менеджменту
Читати: Додаток 12
Читати: 1. предмет згоди