Товарною біржею (далі - біржею) з метою Закону розуміється організація з правами юридичної особи, що формує оптовий ринок шляхом організації і регулювання біржової торгівлі, здійснюваної у вигляді гласних прилюдних торгів, проведених у заздалегідь визначеному місці і в певний час за встановленими нею правилами (ст. 2 Закону).
Слід зазначити, що відносини, пов'язані з діяльністю бірж праці, фондових і валютних бірж, а також фондових та валютних секцій (відділів, відділень) товарних, товарно-фондових і універсальних бірж, Законом не регулюються.
Біржа має виняткову правоздатність і має право здійснювати тільки діяльність, безпосередньо пов'язану з організацією та регулюванням біржової торгівлі. Біржа не може здійснювати торговельну, торговельно-посередницьку та іншу діяльність, безпосередньо не пов'язану з організацією та регулюванням біржової торгівлі. Дане обмеження не поширюється на юридична і фізична особа, яка є членом біржі. Біржа також не має права здійснювати вклади, набувати частки (паї), акції організацій, якщо зазначені організації не мають на меті організацію та регулювання біржової торгівлі.
Хоча біржа в силу закону не може займатися торгово-посередницькою діяльністю, в економічному сенсі біржа є посередником на товарному ринку як особа, що створює необхідні умови для укладання торговельних угод.
Біржовий угодою є зареєстрований біржею договір (угода), що укладається учасниками біржової торгівлі щодо біржового товару в ході біржових торгів. Порядок реєстрації та оформлення біржових угод встановлюється біржею. Біржові угоди не можуть відбуватися від імені і за рахунок біржі.
Об'єктом біржової угоди є біржовий товар - не вилучений з обороту товар певного роду і якості, в тому числі стандартний контракт і коносамент на зазначений товар, допущений в установленому порядку біржею до біржової торгівлі. Біржовим товаром не можуть бути нерухоме майно та об'єкти інтелектуальної власності.
Види біржових угод:
за взаємною передачею прав і обов'язків щодо реального товару;
за взаємною передачею прав і обов'язків щодо реального товару з відстроченим терміном його поставки (форвардні угоди);
за взаємною передачею прав і обов'язків щодо стандартних контрактів на поставку біржового товару (ф'ючерсні угоди);
з відступлення прав на майбутню передачу прав і обов'язків щодо біржового товару або контракту на поставку біржового товару (опціонні угоди);
інші угоди щодо біржового товару, контрактів або прав, встановлені в правилах біржової торгівлі.
Біржова торгівля здійснюється шляхом:
здійснення біржових угод біржовим посередником від імені клієнта і за його рахунок, від імені клієнта і за свій рахунок або від свого імені і за рахунок клієнта (брокерської діяльності);
здійснення біржових угод біржовим посередником від свого імені і за свій рахунок з метою подальшого перепродажу на біржі (дилерської діяльності).
Біржовими посередниками є брокерські фірми, брокерські контори і незалежні брокери.
Біржа може засновуватися юридичними і (або) фізичними особами та підлягає державній реєстрації в установленому порядку. Біржа може бути заснована як комерційна або некомерційна організація.
В установі біржі не можуть брати участь:
державні органи та органи місцевого самоврядування;
банки і кредитні установи, що отримали в установленому порядку ліцензію на здійснення банківських операцій;
страхові та інвестиційні компанії та фонди;
громадські, релігійні і благодійні об'єднання (організації) і фонди;
фізичні особи, які в силу закону не можуть здійснювати підприємницьку діяльність.
Частка кожного засновника або члена біржі в її статутному капіталі не може перевищувати десяти відсотків
Учасниками біржової торгівлі є члени біржі, постійні і разові відвідувачі.
Членами біржі можуть бути юридичні або фізичні особи, які беруть участь у формуванні статутного капіталу біржі або вносять членські чи інші цільові внески в майно біржі і стали членами біржі в порядку, передбаченому її установчими документами.
повні члени - з правом на участь у біржових торгах у всіх секціях (відділах, відділеннях) біржі і на визначене установчими документами біржі кількість голосів на загальних зборах членів біржі і на загальних зборах членів секцій (відділів, відділень) біржі;
неповні члени - з правом на участь у біржових торгах у відповідній секції (відділі, відділенні) і на визначене установчими документами біржі кількість голосів на загальних зборах членів біржі і загальних зборах членів секції (відділу, відділення) біржі.
Під відвідувачами біржових торгів розуміються юридичні і фізичні особи, які не є членами біржі і мають відповідно до установчих документів біржі право на здійснення біржових угод. Відвідувачі не беруть участі у формуванні статутного капіталу і управлінні біржею. Відвідувачі біржових торгів можуть бути постійними і разовими.
Постійні відвідувачі можуть здійснювати будь-які біржові угоди; вони можуть бути біржовими посередниками. Постійні відвідувачі користуються послугами біржі і зобов'язані вносити плату за право на участь у біржовій торгівлі в розмірі, визначеному відповідним органом управління біржі. Надання постійному відвідувачеві права на участь в біржових торгах на термін більше трьох років не допускається. Число постійних відвідувачів не повинна перевищувати тридцяти відсотків від загального числа членів біржі.
Разові відвідувачі біржових торгів мають право на укладання угод тільки на реальний товар, від свого імені і за свій рахунок.
Біржа з метою забезпечення виконання здійснюються на ній форвардних, ф'ючерсних і опціонних угод зобов'язана організувати розрахункове обслуговування шляхом створення розрахункових установ (клірингових центрів), створюваних в установленому порядку, або укладення договору з банком або кредитною установою про організацію розрахункового (клірингового) обслуговування.
Біржа має право на самостійне і вільне встановлення:
відрахувань на користь біржі від комісійних, одержуваних біржовими посередниками у винагороду за посередницькі операції на біржі;
зборів, тарифів і інших платежів, що стягуються на користь біржі з її членів та інших учасників біржової торгівлі за послуги, що надаються біржею і її підрозділами;
штрафів, стягнутих за порушення статуту біржі, правил біржової торгівлі та інших правил, встановлених внутрішніми документами біржі.
Біржі забороняється встановлювати:
рівні і межі цін на біржовий товар у біржовій торгівлі;
розміри винагороди, стягнутого біржовими посередниками за посередництво в біржових угодах.
Спори, пов'язані з укладанням біржових угод, розглядаються в біржовий арбітражної комісії. в суді, арбітражному суді.
Фондова біржа є професійним учасником ринку цінних паперів. Фондовою біржею визнається організатор торгівлі на ринку цінних паперів, який відповідає встановленим законом требованіям.Деятельностью по організації торгівлі на ринку цінних паперів визнається надання послуг, безпосередньо сприяють висновку цивільно-правових угод з цінними паперами між учасниками ринку цінних паперів.
Юридична особа може здійснювати діяльність фондової біржі, якщо воно є некомерційним партнерством або акціонерним товариством.
Фондова біржа має виняткову правоздатність. Юридична особа, яка здійснює діяльність фондової біржі, не мають права суміщати зазначену діяльність з іншими видами діяльності, за винятком діяльності валютної біржі, товарної біржі (діяльності з організації біржової торгівлі), клірингової діяльності, пов'язаної із здійсненням клірингу за операціями з цінними паперами та інвестиційними паями пайових інвестиційних фондів, діяльності з розповсюдження інформації, видавничої діяльності, а також із здійсненням діяльності по здачі майна в оренду.
Учасниками торгів на фондовій біржі можуть бути тільки брокери, дилери та керуючі (професійні учасники ринку цінних паперів, здійснює діяльність з управління цінними паперами). Інші особи можуть здійснювати операції на фондовій біржі виключно за посередництва брокерів, які є учасниками торгов.Участнікамі торгів на фондовій біржі, створеної у формі некомерційного партнерства, можуть бути тільки члени такої біржі.
На відміну від товарних бірж нерівноправне становище учасників торгів на фондовій біржі, а також передача права на участь в торгах на фондовій біржі третім особам не допускаються.
З метою організації торгівлі на ринку цінних паперів фондова біржа зобов'язана затвердити:
правила допуску до участі в торгах на фондовій біржі;
правила проведення торгів на фондовій біржі, які повинні містити правила здійснення релігійної і реєстрації угод, заходи, спрямовані на запобігання маніпулюванню цінами і використання службової інформації.
Фондова біржа повинна здійснювати постійний контроль за здійснюваними на фондовій біржі угодами з метою виявлення випадків використання службової інформації, маніпулювання цінами та за дотриманням учасниками торгів і емітентами, цінні папери яких включені до котирувальних списків, вимог законодавства Російської Федерації про цінні папери та нормативно-правових актів федерального органу виконавчої влади з ринку цінних паперів.
Фондова біржа зобов'язана забезпечувати гласність і публічність проведених торгів шляхом оповіщення учасників торгів про місце і час проведення торгів, списку і котируванні цінних паперів, допущених до торгів на фондовій біржі, результати торгових сесій, а також надавати іншу територію, визначену в законі інформацію.
Фондова біржа має право встановлювати розмір і порядок справляння з учасників торгів внесків, зборів та інших платежів за надані нею послуги, а також розмір і порядок стягнення штрафів за порушення встановлених нею правил. Фондова біржа не має права встановлювати розмір винагороди, що стягується учасниками торгів за вчинення біржових угод.
Централізований валютний ринок формують валютні біржі.
Валютні біржі - це створені відповідно до законодавства РФ юридичні особи, одним з видів діяльності яких є організація біржових торгів іноземною валютою в порядку і на умовах, які встановлені Центральним банком РФ.
До іноземної валюти відносяться грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських білетів, монети, що знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом на території відповідної іноземної держави (групи іноземних держав), а також вилучені або вилучені з обігу, але підлягають обміну на грошові знаки. Крім цього, іноземною валютою слід вважати кошти на банківських рахунках і в банківських вкладах у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних грошових або розрахункових одиницях.
На сьогоднішній день в Росії функціонують кілька валютних бірж і всі вони є міжбанківськими (наприклад, Московська міжбанківська валютна біржа, Уральська регіональна валютна біржа, Санкт-Петербурзька міжбанківська валютна біржа). Міжбанківські валютні біржі - спеціалізовані біржі, мають ліцензії Банку Росії на організацію операцій з купівлі-продажу іноземної валюти за рублі і проведення розрахунків за укладеними на них операціях.
На ЕТС здійснюються такі операції:
продаж учасниками торгів іноземної валюти від свого імені і за свій рахунок, а також відповідно до доручень клієнтів;
покупка учасниками торгів іноземної валюти від свого імені і за свій рахунок, а також відповідно до доручень клієнтів.
Учасники торгів ЕТС можуть здійснювати операції на ЕТС тільки в межах своїх попередньо депонованих коштів на відповідних рахунках валютних бірж в порядку, визначеному Правилами ЄТС.