Кредитне інвестування (1 частина)
Банки займають ключове місце в економіці, забезпечуючи рух значної частини грошових потоків і впливаючи на всі етапи суспільного відтворення, задаючи тим самим темпи економічного розвитку. Тому участь банкірів в інвестиційних процесах, виходячи із загальноприйнятих підходів, можна розглядати з двох точок зору - інвестиційні вкладення в економіку, тобто власне банківські інвестиції, і надання послуг інвестиційного характеру. Особливістю банківського інвестування шляхом кредитування, яке відрізняє його від інвестування іншими суб'єктами, є те, що воно має одночасно відповідати вимогам законодавчих документів, що регламентують реалізацію інвестиційної діяльності, і нормативних актів, що регулюють банківську діяльність в частині кредитування.
Відмітна риса банківського інвестиційного кредитування - це те, що права на об'єкт інвестування закріплюються за позичальником і після здійснення інвестиційного проекту і після проведення розрахунків з банком-кредитором. Тобто банк не може пред'являти права на даний об'єкт як на свою власність на відміну від інвестування шляхом придбання акцій. Застосування банківського кредиту у вигляді джерела інвестування - це один з дієвих чинників активізації інвестиційної діяльності. Єдина «заковика» в тому, що банків багато, а значить, вибрати кредит на хороших умовах складно, так як доведеться витрачати дорогоцінний час на пошуки і обробку маси фінансової інформації. Уникнути цієї монотонної роботи допоможе кредитний брокер - компанія, яка співпрацює з кращими банківськими організаціями, і пропонує своїм клієнтам тільки найвигідніші кредитні програми (наприклад, для бізнесу та інвестицій, для відпочинку і особистих цілей, для покупки авто).
Ключовим параметром ідентифікації банківської позики як інвестиційного ресурсу є його спрямованість на відтворення капіталу позичальника у величезних масштабах. Відповідно, сюди можна віднести кредити, які вкладаються в подальше збільшення вартості активів за рахунок реконструкції, модернізації або будівництва, тобто - за рахунок створення нових потужностей в сфері виробництва. Розглянемо сутність інвестиційного проекту. Інвестиційна діяльність виконується в формі розробки і реалізації окремих інвестиційних проектів. Експерти пропонують визначати інвестиційний проект як план вкладення активів в основні / оборотні кошти, в управління цим процесом і в отримання вигоди. Він повинен мати специфічні цілі, бюджет і очікувані результати, і зобов'язаний існувати у вигляді задуму, оформленого документально або в електронному вигляді.
Отже, інвестиційне кредитування можна визначити як фінансування діяльності, спрямованої на придбання, створення, реконструкцію, модернізацію об'єктів, в результаті чого виникає потік доходів, які забезпечують повернення банківських коштів та плату за користування позиченими грошима відповідно до кредитних принципами (цільове використання, платність, забезпеченість, повернення). Головний фактор, що впливає на прийняття рішення про кредитування - це ризики досить широкого спектра:
Значний термін кредитування, неоднозначність поведінки ряду факторів в довгостроковій перспективі можуть кардинально вплинути на майбутнє формування подій, пов'язаних з бізнесом підприємства, в тому числі - і з виконанням нового інвестиційного проекту.