Айседора Дункан приїхала в Москву на запрошення наркома освіти Луначарського - відкривати школу танців. Айседора на той момент була вже визнаною світовою зіркою і немолодий, яка втомилася від життя жінкою, за плечима якої було багато нещасних романів і двоє дітей, які загинули за трагічних обставин. Єсенін, незважаючи на молодість - на момент їх зустрічі йому було 26 - був розбещеним життям столичним поетом, одним з яскравих богемних героїв післяреволюційної Росії. Натовпи прихильниць переслідували його.
Сергій і Айседора познайомилися на одному з прийомів художника Георгія Якулова. До цього поет намагався познайомитися з танцівницею неодноразово - і щоразу їх розводив випадок, як ніби оберігаючи Єсеніна від стала в підсумку трагічної зустрічі. І ось нарешті він побачив її - виконує танець з шарфом. Єсенін був вражений. Потрясіння тільки посилилося, коли, приймаючи вітання від шанувальників, танцівниця у всіх на очах з властивою їй безпосередністю поцілувала поета в губи. У той же вечір, через пару годин, Айседора вже вальяжно напівлежала на канапі, а поет стояв біля неї на колінах. Вона гладила його по волоссю і говорила з акцентом: "За-ла-тая га-ла-ва ...".
Незабаром Єсенін переїхав до неї на Пречистенці. Сергій і Айседора говорили на різних мовах, але не розлучалися один з одним. "Він читав мені свої вірші, - розповідала Айседора перекладачеві і директору Школи танців Іллі Шнейдеру. - Я нічого не зрозуміла, але я чую, що це музика, і що вірші ці писав геній!". За романом поета і танцівниці стежила вся богемна Москва. Благо життя вони вели публічну, регулярно з'являючись на прийомах і літературних вечорах - вона танцювала, він читав вірші. Айседора називала Єсеніна "Ангел", Єсенін називав її "Ізадор".
Друзі Єсеніна були незадоволені, що Дункан повела "їх Сергійка", московські ж знайомі Айседори дивувалися покірності, з якою вона брала часто образливі витівки поета. Єсенін часто напивався, траплялося, що і бив Дункан.
Суперечливість їх відносин знайшла відображення в "Романе без брехні" найближчого друга Єсеніна, Анатолія Мариенгофа: "Єсенін згодом став її паном, її повелителем. Вона, як собака, цілувала руку, яку він заносив для удару, і очі, в яких частіше, ніж любов, горіла ненависть до неї. і все-таки він був тільки партнером, він був як шматок рожевої матерії - безвольний і трагічний. Вона танцювала. Вона вела танець ".
Московська життя Дункан перестала складатися - радянська влада не давала їй тих можливостей для реалізації, на які вона розраховувала, в той же час танцівницю звали на гастролі по США і Західній Європі, до того ж в Парижі померла мати Айседори, і танцівниця вирішила на деякий час покинути Росію. Єсенін не хотів відпускати Дункан і поїхав з нею - для цього їм довелося одружитися. Пара зареєструвала шлюб в Хамовницькому загсі - обидва стали мати подвійне прізвище Дункан-Єсенін. "Тепер я Дункан", - виходячи, радісно повторював Єсенін.
Провівши кілька щасливих місяців в Європі, все ж кілька затьмарених тугою Єсеніна за батьківщиною, подружжя вирушило в Штати, де їх любов почала розсипатися. Айседора всіляко намагалася просунути чоловіка як поета - їй вдалося організувати переклад та публікацію його віршів, вона влаштовувала поетичні читання, але Єсеніна тут сприймали виключно як миле доповнення, чи не як іграшку знаменитої танцівниці. Самолюбний Єсенін страждав, відчував тотальну самотність, непотрібність, чому захворів депресією. Він все більше, все частіше пив і влаштовував скандали, таким чином все ж потрапляючи на перші шпальти американських газет, але, знову-таки, як ексцентричного чоловіка незрівнянної, великої Айседори.
Сварки і скандали траплялися все частіше - дійшло до того, що Дункан довелося викликати поліцію. Єсенін виявився в психіатричній клініці. Незабаром вони разом повернулися в Росію, але тепер в розмовах з друзями Єсенін відгукувався про Айседори холодно: "Ось пристала, липне, як патока!". Мариенгоф пише про той період: "Єсенін поїхав з Пречистенки - надломленим. А зі свого фатального весільної подорожі по Європах і двом Америкам (будь воно прокляте, це весільну подорож!) Він в 1923 році повернувся в Москву - зламаним". Айседора поїхала від Єсеніна в Париж - туди їй прийшла телеграма, в якій Єсенін оголосив про розрив їхніх стосунків.
Через два роки після розставання Сергій Єсенін повісився в готелі Англетер, а ще через півтора року загинула і Айседора - теж від удушення, її довгий шарф на ходу потрапив в вісь автомобільного колеса, і петля затягнулася.