IT-інструменти, які використовує Артур Устимов
Центробанк як драйвер інвестицій «на сторону»
Говорячи про інвестиції, які практикує малий і середній бізнес, найчастіше ми маємо на увазі вкладення у власний розвиток, в операції злиття-поглинання і тому подібні проекти. Але останнім часом спостерігається й інша тенденція: окремі підприємці також вкладають зароблені в основному бізнесі кошти в різні фінансові інструменти, які дозволяють отримувати пасивний дохід - набувають держоблігації, цінні папери інших компаній, беруть участь в дохідних проектах по здачі нерухомості в оренду або, наприклад , купують криптовалюта. Давайте розберемося, з чим це пов'язано і які дохідні інструменти використовує зараз бізнес.
Як правило, оборотні кошти підприємств зберігаються в банках на рахунках до запитання, що цілком логічно. Але останнім часом компанії стали частіше вилучати вільні кошти з рахунків в банках - і вкладати гроші в різні дохідні інструменти, які пов'язані з їх основною діяльністю. На мій погляд, основні причини виникнення цього тренда - регулярний відкликання ліцензій у банків, а також більш висока прибутковість і зростаюче розмаїття інвестиційних інструментів.
ЦБ продовжує зачистку банківського сектора, і багато підприємців зробили відповідні висновки, перевівши свої кошти в держбанки. При цьому найбільші гравці банківського ринку виявилися занадто громіздкими, неповороткими і недружніми для компаній малого і середнього, так і сам статус держбанку, як зробив досвід «Татфондбанка», ще не панацея від банкрутства або відкликання ліцензії.
У пошуках ідеального фінансового інструменту
Друга причина, по якій юрособи починають експериментувати з інвестиційними інструментами - це прибутковість, яку вони обіцяють. Джерелом вільних коштів на рахунках юридичних осіб найчастіше є прибуток, яка з яких-небудь причин на даному етапі не інвестується в розвиток бізнесу, а також кошти, отримані від замовника за договором підряду, за проектом, який відкладається з яких-небудь причин, і т.д. На поточному рахунку в банку вони в більшості випадків не приносять компанії особливого доходу. У той час як керуючі компанії, які готові надавати послуги юридичним особам з довірчого управління, пропонують варіанти розміщення коштів одне іншого вигідніше.
За моїми особистими спостереженнями, при інвестуванні тимчасово вільних коштів в біржові активи - цінні папери та інструменти грошового ринку - компанії частіше вибирають стратегії менш ризиковані, ніж приватні інвестори. Але і на високий дохід в цьому випадку розраховувати не доводиться.
Більш високу прибутковість в розміщенні вільних грошових коштів забезпечують короткострокові кредити іншим компаніям під відсоток, як правило, значно вище банківського. Більшість таких кредитних операцій, як і викуп часток в чужому бізнесі для подальшого перепродажу, проводиться, що називається, «по ближнім зв'язків», тобто кредитуються компанії своєї галузі, виявляється небезвозмездной підтримка партнерам і т.д.
У той же час різні інвестиційні краудлендінговие майданчики - посередники між кредитором і позичальником - у російського бізнесу поки не користуються широким попитом через дефіцит довіри один до одного всіх учасників організованої таким чином кредитної ланцюжки.
Екзотикою залишається і участь юросіб в проектах ICO - первинних розміщеннях криптовалюта, що стали настільки популярними останнім часом. Адже придбані сьогодні токени завтра можуть вже нічого не коштуватиме, та й випадки шахрайства на цьому ринку не рідкість. А ось вкладення в біткоіни і інші розкручені криптовалюта зараз, хоча і рідко, зустрічаються в інвестиційних портфелях російських компаній.
Комерційна нерухомість як об'єкт інвестицій
Високий попит спостерігається у юросіб на інструменти, пов'язані з комерційною нерухомістю. Адже нерухомість, на відміну від цінних паперів, незабезпечених позик і спекуляцій з криптовалюта, володіє більшою стабільністю. Вкладення в комерційну нерухомість під здачу в оренду дозволяють отримувати досить високий дохід, але самостійні інвестиції в такі проекти вимагають тривалої підготовки і великих коштів.
Невеликий компанії, яка не спеціалізується на роботі в цьому сегменті, вкладення в комерційний об'єкт можуть здатися ризикованими. Адже крім вкладення коштів таким об'єктом потрібно управляти. Вийти з проекту в разі потреби і отримати вільні кошти не так просто: термін експозиції навіть якісного і недорогого об'єкта комерційної нерухомості може розтягнутися на місяці.
Спочатку наша краудфандінговая майданчик Aktivo створювалася для залучення в комерційну нерухомість інвестицій фізичних осіб. Приватні інвестори, об'єднавшись на майданчику, можуть вкладати в комерційні об'єкти спільно, що знижує поріг входу в проект для кожного з них. Але зараз в роботі майданчика беруть участь не тільки фізичні особи, а й юридичні. Під кожен об'єкт майданчик созда`т монофонд в форматі закритого пайового фонду нерухомості (ЗПІФ), обслуговуванням комерційного об'єкта на його балансі займається спеціальна керуюча компанія, що робить дохід інвестора повністю пасивним.
Цінні папери пайових фондів Aktivo ліквідні, їх можна досить швидко продати на майданчику, тобто вийти з проекту, а можна використовувати як забезпечення для отримання кредиту на стороні. На даний момент кошти юридичних осіб становлять до 5% від загального обсягу інвестицій в наші фонди, а до кінця цього року, за нашими прогнозами, частка компаній в інвестиціях Aktivo досягне 10%.
Вільна каса: як заробити на автоматизації роздрібної торгівлі
Кафе в банку або банк в кафе: приклад нестандартного кобрендінга
Бізнес в декреті: як робити іграшки з харчового силікону
Індустрія дитячого дозвілля: як відбирати педагогів для розвиваючих центрів
Сукня по фігурі: як створюється дорогий одяг і хто її купує
Сім причин низьких продажів
Будиночки і маяки: як заробити на незвичайних домашніх світильниках
Ціна не зі стелі: які чинники впливають на вартість ваших послуг
Безвідкатна виробництво: як бізнесу економити на закупівлі
10 типових помилок в SMM, і як їх уникнути
По стопах Мері Поппінс: як влаштовано агентство з підбору домашнього персоналу
Email-маркетинг: п'ять важливих правил успішної розсилки
Бізнес в декреті: як відкрити ательє для малюків
Хліба і видовищ: основні тренди російського ринку франшиз
«Спасибі, Таня!»: Як розвантажити підприємців від повсякденних завдань
Як і навіщо інтегрувати онлайн-бізнес в роздрібну мережу
NOOSA-Amsterdam: як заробити на аксесуарах з Голландії
«Здрастуйте, це директор!»: Як привітати подзвонив клієнта
Лечу туди, не знаю куди: як заробити на подорожах-сюрпризи вихідного дня