Золоті депозити - пробуємо "на зуб"
За підсумками минулого року ціна золота на світових товарних біржах виросла на 26,4% - з $ 625 до $ 790 за тройську унцію. Більш того, ціни на цей благородний метал ростуть уже більше п'яти років поспіль, тому експерти переконані в посиленні цього тренда в довгостроковій перспективі. Уже до кінця нинішнього року "жовтий" метал може подорожчати до $ 1000 за унцію.
Аналогічно зростають ціни на інші дорогоцінні метали - платину, срібло та інші. Таким чином, населенню варто всерйоз задуматися про інвестування своїх заощаджень в дорогоцінні метали. Щоб "увійти" в таку інвестицію, досить просто купити злиток потрібного металу в банку. Вони продаються в більшості відділень багатьох банків. Далі - є, як мінімум, три варіанти розпорядитися придбаним металом.
Його можна забрати додому - і заховати під матрац. Але якщо впевненість у надійності такого способу зберігання відсутня, краще залишити злиток у банку на відповідальне зберігання або орендувати депозитарний рахунок. Однак потрібно враховувати, що за надійність доведеться заплатити комісійні банку, так і депозитарні комірки теж обкрадають. Тому, мабуть, найоптимальнішим є третій варіант - це покласти злиток на банківський депозит.
На сьогоднішній день таку можливість надають уже більше 15 банків. Серед них як "монстри" банківського ринку, наприклад, Укрсоцбанк, Укрексімбанк, Укргазбанк, так і невеликі фінустанови - Таврика, Трансбанк, Дністер.
Нацбанк не публікує окрему статистику "дорогоцінних" депозитів, але банкіри вважають, що за підсумками минулого року обсяг металу, депонованого на депозити, зріс на 50% і склав близько 7-8 тонн. Незважаючи на те, що деякі банки пропонують вклади в сріблі та платині, левова частка припадає все-таки на "жовтий" метал.
Знайди п'ять відмінностей
Відразу ж відзначимо, що металеві депозити не варто розглядати як альтернативу традиційним банківським вкладам. Альтернатива традиційному депозиту - це сам факт покупки злитка, а розміщення цього злитка на депозит - це не більше ніж раціональний спосіб убезпечити куплений метал. Такий підхід до металевих внесках пояснюється декількома причинами.
По-перше, власне процентні ставки по золотих внесках не йдуть ні в яке порівняння з прибутковістю традиційних депозитів населення. Так, якщо середні ставки за гривневими вкладами становлять 13-14%, доларових - 9-10% і вкладах в євро - 7-8% річних, а максимальні - 17, 13 і 12 відповідно, то ставки по металевих депозитів чисто символічні - зазвичай коливаються в діапазоні 1-5% річних.
По-друге, практично всі такі внески є довгостроковими, тобто їх можна відкрити не менше ніж на один рік. Тоді як грошові вклади дуже часто відкриваються на 1, 3 і 6 місяців.
По-третє, банки встановлюють високий мінімально можливий розмір металевого внеску. Зокрема, покласти на депозит 50 г золота, тобто еквівалент 7500 тис. Грн. - можна тільки в двох банках, в той же час, у більшості фінустанов мінімальна сума депозиту становить - 100 г (15 тис. Грн.). А в окремих банків мінімальна планка становить 200-250 г, тобто еквівалент 30-37 тис. Грн.
При цьому тільки одиниці серед банків надають можливість поповнювати такий внесок. Для порівняння, мінімально допустимі суми за звичайними вкладами рідко перевищують 500 грн. Більш того, середня сума грошових вкладів населення не перевищує 10 тис. Грн. Таким чином, можна зробити висновок, що металеві вклади - це інвестиції на досить тривалий термін на відносно великі суми.
По-четверте, при достроковому вилученні металевого внеску ставка буде перерахована більш жорстко, ніж по звичайних строкових вкладах. Таким чином, вкладник навряд чи отримає більше 0,25% річних. Так що, класти на такий депозит свою єдину "заначку" не рекомендується. Більш того, якщо ви все ж достроково забрали свій злиток з банку, а ціна на золото не встигла підрости, ви і зовсім опинитеся в збитку. Справа в тому, що різниця між купівлею і продажем золотих злитків (спред) у вітчизняних комбанків дуже велика - до 20%. Це означає, що якщо ви захочете "перевести в готівку" злиток, то банк з великою ймовірністю виплатить вам менше, ніж коштував злиток при покупці.
По-п'яте, якщо традиційні депозити приймають практично у всіх відділеннях банків, то операції з дорогоцінними металами здійснюються комбанками в обраних підрозділах - часто це тільки головний офіс або регіональна філія. Так що, потрібно враховувати тимчасові втрати на візит в потрібне "відділення".
Як правильно покласти
Якщо ви все-таки вирішили інвестувати в золото і покласти метал на депозит, слід пам'ятати про те, що купувати злиток краще в тому ж банку, де плануєте відкривати депозит. Розрахунок: купити там, де дешевше, а потім покласти туди, де вище процентна ставка, може не виправдатися, так як часто по "чужим" злитків банки занижують процентну ставку.
У той же час, як виявилося, відкрити металевий депозит у багатьох банках можна без фізичної покупки металу. В цьому випадку золото є як би валютою обліку заощаджень, при цьому реально внесок робиться в гривнях за курсом НБУ або комбанки. Популярність подібної практики дуже легко з'ясовна. Справа в тому, що у банкірів не багато варіантів розміщення в активних операціях залученого золота - це кредитування ювелірів в золоті або розміщення металу на коррахунках в іноземних банках.
Тому дуже часто банки змушені конвертувати ресурси, залучені в банківських металах, у більш "ходові" валюти, щоб потім направити їх на кредитування. Така практика призводить до порушення валютного балансу між пасивами і активами банку. Подібний дисбаланс відбивається в збільшенні відкритої валютної позиції банку. Чим вище цей показник, тим більше валютні ризики банку. Максимальна величина цього показника давно лімітується окремим нормативом НБУ.
Однак з метою подальшої мінімізації подібних ризиків, банківський регулятор недавно вніс зміни в методику розрахунку іншого нормативу - достатності капіталу (Н2). Новації привели до того, що банкірам стало вкрай невигідно наявність значної валютної позиції. Тому варто очікувати, що активність банків по залученню металевих депозитів істотно знизиться. У всякому разі, близько року тому Райффайзен Банк Аваль перестав приймати золото на депозити, мотивувавши своє рішення саме загрозою валютного дисбалансу.
"Що стосується розміщення залученого металу, то потрібно зазначити, що все більше вітчизняних фінустанов виходять на міжнародний ринок банківських металів. Тому все більше залученого металу розміщається не у вигляді кредитів ювелірам, а на коррахунках іноземних банків", - відзначає пан Львов. Вони платять по залишкам мало - не більше 2% річних. Однак основний заробіток банку - це спекуляції на коливаннях ціни золота на світових ринках в короткостроковому періоді.
Весь Топ-10 інвестиційних інструментів