Під рефінансуванням розуміється кредитування ЦБ кредитних організацій. Форми, порядок і умови рефінансування встановлюються ЦБ.
Термін «рефінансування» означає отримання грошових коштів кредитними установами від Центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переучітивать цінні папери, що знаходяться в їх портфелях (як правило, векселі).
Векселі переобліковуються за ставкою редисконтирования. Цю ставку називають також офіційною дисконтною ставкою, зазвичай вона відрізняється від ставки по кредитах (рефінансування) на незначну величину в меншу сторону. ЦБ купує боргове зобов'язання по більш низькій ціні, ніж комерційний банк. У разі підвищення Центральним банком ставки рефінансування комерційні банки будуть прагнути компенсувати втрати, викликані її ростом (подорожчанням кредиту) шляхом підвищення ставок за кредитами, що надаються позичальникам. Тобто зміна облікової ставки (рефінансування) прямо впливає на зміну ставок по кредитах комерційних банків. Останнє є головною метою даного методу грошово-кредитної політики Центрального банку. Наприклад, підвищення офіційної облікової ставки в період посилення інфляції викликає зростання процентної ставки за кредитними операціями комерційних банків, що призводить до їх скорочення, оскільки відбувається подорожчання кредиту, і навпаки. Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитую сферу. По-перше, утруднення або полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у Центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.
Також зміна офіційної ставки Центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи в свою діяльність. Недоліком використання рефінансування при прове-ження грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансірова-ня використовується мало або здійснюється не 8 Центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою еф-ність.
Ставка рефінансування - дуже потужний інструмент впливу на нижній рівень банківської системи. Саме тому вона відносно рідко змінюється, л її зміни тягнуть за собою значні наслідки для банківської си-стеми в цілому. Держава не повинна допускати різких изме-нений ставки рефінансування.
Коливання облікової ставки (ставки рефінансування) від-ражают нестабільність російської економіки
23 №29. Форми запобігання банкрутству і заходи оздоровлення кредитних організацій
ФЗ від 25.02.99 № 40-ФЗ «Про неспроможність (банкротст-ве) кредитних організацій» заходи щодо попередження бан-крутство можуть здійснюватися в трьох формах:
· Фінансове оздоровлення КО;
Заходи щодо запобігання банкрутству КО здійснюються в разі, коли КО:
- не задовольняє неодноразово протягом останніх шести місяців вимоги окремих кредиторів по грошово-ним зобов'язаннями та (або) не виконує обов'язок щодо сплати обов'язкових платежів в строк до 3 днів з моменту на-дження дати їх виконання в зв'язку з відсутністю або недо-статочно грошових коштів на коррахунках КО;
- допускає абсолютне зниження власних коштів (капіталу) в порівнянні з їх максимальною величиною, до-стігнутой за останні 12 місяців більше ніж на 20% при од-ночасно порушення одного з обов'язкових нормативів, встановлених ЦБ;
- порушує норматив достатності власних коштів (капіталу), встановлений ЦБ;
- порушує норматив поточної ліквідності КО, встановлений-ний ЦБ, протягом останнього місяця більш ніж на 10%.
Відповідно до ФЗ «Про неспроможність. »З метою фінан-сового оздоровлення можуть здійснюватися такі заходи:
- надання фінансової допомоги КО її засновниками (навчаючи-стнікамі) і іншими особами;
- зміна структури активів і пасивів КО;
- зміна організаційної структури КО;
При наявності відповідних підстав ЦБ має право право-вити в КО вимога про здійснення заходів з її фінансово-му оздоровлення. Територіальне установа ЦБ має пред'являти КО зазначену вимогу, якщо ДО не сповістила ЦБ в встановлені терміни про самостійне вживання заходів щодо запобігання банкрутству.
Відповідно до методичних рекомендацій план заходів щодо фін. оздоровленню повинен складатися з 3 частин.
У першій частині дається оцінка ситуації в КО:
1) загальні відомості про КО;
2) роль і значення КО в економіці регіону РФ;
3) динаміка розвитку КО і причини виникнення фінансових труднощів;
4) фінансовий стан КО.
У другій частині містяться заходи щодо фінансового оздоровлення, основними цілями якого є відновлення власного капіталу КО до величини, що дозволяє виконати обов'язкові нормативи, і повернення КО до нормальної і стійкій роботі.
План заходів щодо фінансового оздоровлення КО, що представляється до територіального установа ЦБ, повинен містити пакет обгрунтовують і підтверджуючих документів по всім заходам і конкретні терміни виконання заходів) щодо фінансового оздоровлення. У зв'язку з цим при пред'явленні неповного пакета документів територіальне установа ЦБ має право вимагати від КО усунення відповідних недоліків.
У третій частині повинні бути представлені результати фінансового оздоровлення. КО розраховує орієнтовні показники на кінець кожного кварталу і на момент завершення фінансового оздоровлення, визначає вплив заходів щодо фінансового оздоровлення на зміну розміру власних коштів (капіталу), розрахованого згідно з Положенням ЦБ, зміна структури активів і пасивів і інші позитивні тенденції в своїй діяльності.