Субординований займ - це, простими словами з прикладами

Субординований кредит відносять до особливого типу кредитування, який передбачає п'ятирічний строк надання та відсутність можливості дострокового погашення.

Отримати такий кредит сьогодні можуть тільки юридичні особи з метою примноження власного капіталу.

особливості кредиту

Незважаючи на те, що в західних країнах субординований кредит є досить популярним, для нашої країни його застосування залишається новим.

Крім обмежень, пов'язаних з терміном і періодом погашення, розглянутий тип кредиту має ще ряд особливостей.

Зокрема:

укласти такий договір може тільки юридична особа, найчастіше це установа банку в рамках держпідтримки банківської системи при настанні кризи;
процентна ставка не може бути істотно змінена в бік збільшення в період дії договору, т. е. бути вище середнього рівня відсотків (ставки рефінансування ЦБ РФ) на момент перегляду;
в разі визнання організації як банкрута, вимоги кредиторів щодо повернення кредиту будуть розглянуті в останню чергу (після погашення зобов'язань перед іншими кредиторами) - ця особливість часто обумовлює високу вартість кредиту та подальшу конвертацію позики в акції;

відсутність забезпечення по кредиту - такий захід використовується для підтримки стабільності банку та виключення вірогідності звернення стягнення на його майна і, відповідно, його зменшення;
відсутність в договорі положень про неустойку як один із способів забезпечення виконання зобов'язань;
відсутність можливості достроково розірвати договір, виняток - досягнення сторонами згоди щодо участі кредитора в статутному капіталі банку в сумі, розмір якої є більшою або рівнозначної кредиту;
виплата основної суми заборгованості може здійснюватися одним платежем після закінчення терміну дії договору (протягом терміну дії договору виплачуються тільки відсотки);
позикові кошти, отримані за кредитом на п'ятирічний термін, можуть бути спрямовані в рахунок додаткового капіталу (структура власності не змінюється), в іншому випадку вони можуть бути використані з обмеженнями, - таке правило є дуже важливим для банків, оскільки дозволяє включати частину цих кредитів в рахунок капіталу другого рівня, підтримуючи їх діяльність.

При цьому величина кредиту, включається в рахунок джерел додаткового капіталу, не може бути більше 50% основного капіталу банку. При перевищенні цієї величини його враховують як залучених коштів.

Недотримання вищевказаних умов не може привести до недійсності договору, проте може стати основною причиною неможливості включення позикових коштів в додатковий капітал кредитної організації.

Хто може отримати кредит: плюси для позичальників

Розглянутий тип кредитування може застосовуватися не тільки до кредитних організацій.

Він може використовуватися також для АТ, коли компанія:

не здатна випустити (продати) акції через малі розміри, відсутність попиту, перебування в групі ризику;
існує відносно недавно;
не може взяти простий кредит (погана кредитна історія);
перебуває у вкрай важкому матеріальному становищі.

У разі укладення кредитного договору компанія зможе поліпшити своє становище, зміцнити активи, придбати інші компанії, інше.

Хто може надати кредит: плюси для кредиторів

Надати субординований кредит здатне як сама держава в особі Центрального банку РФ або держустанов, так і приватні інвестори, материнські страхові компанії, комерційні структури, засновники організацій.

Зазвичай такий кредит застосовується в дружніх, взаємозалежних організаціях, оскільки, по суті, несе в собі ризики неповернення заборгованості.

Незважаючи на те, що субординований кредит дещо обмежує повноваження кредиторів, одночасно надаючи можливість позичальникові зайняти більш стабільне положення зважаючи на наявність платіжних канікул на всьому терміні дії договору, це їм згодом окупається. Такі певні обмеження і незручності практично повністю компенсуються підвищеною процентною ставкою (якщо порівнювати таку з іншими типами кредитування) і можливістю заміни всієї суми акціями того банку, якому був схвалений кредит.

Крім того, кредитори отримують додаткові переваги. Йдеться про можливість вкладення вільних фінансів в прибутковий бізнес на довгостроковий період з метою подальшого отримання прибутку. При наявності відповідних угод можлива також конвертація коштів у частку статутного капіталу. Для кредитора це означає можливість виступити одним з акціонерів і наблизитися до оперативного управління.

Таким чином, субординований кредит є деяким нововведенням для вітчизняного ринку кредитування. З цієї причини, зокрема, кількість таких позик залишається невеликим.