Правильне розміщення стоп-ордера
Існує два різних методу правильного розміщення ордерів стоп-лосс. Один з них більше підходить ситуативним трейдерам, а інший - системним. Вибираючи метод, який будете використовувати ви, виходите з того, до якого типу трейдерів ви себе відносите.
При ситуативної торгівлі стоповий ордер ставиться на рівні, якого, на вашу думку, ціна не повинна досягти. Іншими словами, стоповий ордер треба ставити на рівні ціни, яка, в разі її досягнення, змінить вашу думку про напрямок руху ринку. Ідея, закладена в даний метод, полягає в тому, що, якщо ринок дійде до рівня вашого стоп-лосс, то ви більше не захочете залишатися в своїй позиції, тому дана ціна буде служити сигналом до виходу.
При системної торгівлі стоповий ордер встановлюється виходячи зі співвідношення ризик / прибуток і відсотки прибуткових операцій вашої системи торгівлі. Іншими словами, якщо ці два згадані параметра вказують на те, що оптимальний стоп-лосс повинен знаходитися на відстані 10 центів від ціни входу, то саме на цьому рівні слід встановити ваш стоповий ордер. Даний метод заснований на математичний обчисленнях і не передбачає ситуативного прийняття рішень про місце розташування стопа.
Існує альтернативний метод постановки стопів при системної торгівлі, який використовує індикатори. Якщо в процесі тестування вашої системи торгівлі з'ясовується, що певне поєднання індикаторів давало оптимальний вихід з угоди, то стоповий ордер треба ставити на підставі цього поєднання індикаторів, а не виходячи зі співвідношення ризик / прибуток і відсотки прибуткових угод.
Неправильне розміщення стоп-ордера
Випадкове розташування стопового ордера - У цьому випадку стоп-лосс розташовується на довільно обраному рівні. Випадкова постановка степових ордерів іноді використовується в спробі знайти менш очевидний рівень для свого стопа. Однак люди не можуть ефективно вибирати випадкові числа, тому такі уявні випадкові числа найчастіше зовсім не є випадковими (наприклад, якщо трейдер неусвідомлено схильний прив'язуватися до круглих цифр). Як і у випадку з процентним стоп-лоссом, випадкові стопи не враховують поточної динаміки ринку. Крім того, випадковим чином виставляються стопові ордера не піддаються тестуванню, тому немає можливості дізнатися, чи буде такий підхід прибутковим.
Як ставити стоп-ордера
Якщо ви вважаєте себе ситуативним трейдером, вам необхідно задуматися про те, чому ви розміщуєте стоповий ордер на тому чи іншому рівні. Якщо ви не можете дати собі відповідь на це питання, значить, ваш стоп - поганий. Ситуативно виставляються стопові ордера повинні грунтуватися на динаміці ринку, інакше вони не будуть ефективно захищати ваш торговий капітал (саме для цього вони призначені).
Якщо ви - системний трейдер, вам потрібно провести тестування, яке чітко покаже, де саме повинні розміщуватися ваші стопові ордера, а потім - дотримуватися цих правил. Якщо результатами тестування ви не маєте, або якщо ви не дотримуєтеся правил, сформульовані на підставі таких результатів, то ви лише привносите в свою торгівлю невиправданий ризик. А це - пряма протилежність тому, для чого призначені стопові ордера.