Інвестиційні операціібанкі проводять, коли вони виступають в ролі інвестора, купуючи за власні кошти цінні папери інших емітентів. Інвестиційні операції - це балансові активні операції банку. Метою виконання цих операцій є формування власного інвестиційного портфеля. Інвестиційні операції з цінними паперами виконуються для отримання прибутку і для підтримки ліквідності банку. Однак, незважаючи на привабливість і необхідність проведення інвестиційних операцій, переважна більшість операцій банків з цінними паперами проводяться ними нема за власні кошти, а на комісійній основі.
Емісійні операціібанк виконує як позичальник (емітент), випускаючи власні акції. Емісію власних цінних паперів банк виконує при формуванні статутного капіталу або з метою додаткового його збільшення. Крім того, банки можуть емітувати боргові зобов'язання - векселі, депозитні і ощадні сертифікати і розміщують їх на ринку з метою залучення додаткових коштів для здійснення своєї діяльності. Емісійні операції банку - це балансові пасивні операції. До цього класу операцій можна віднести також операції, пов'язані з викупом власних акцій у клієнтів.
Коміссіонние- це позабалансові операції з цінними паперами, які виконуються за дорученням клієнтів. До комісійних операцій банків відносяться:
· Купівля і продаж цінних паперів за дорученням клієнтів (на вторинному ринку);
· Оформлення заявок на участь від імені клієнта в аукціонах з первинного розміщення державних і корпоративних цінних паперів;
· Довірче управління цінними паперами клієнта;
· Первинне розміщення цінних паперів, емітованих клієнтом;
· Консультаційне обслуговування з питань кон'юнктури фондового ринку;
· Формування портфеля цінних паперів для клієнта.
Сервісні операції - це за характером теж комісійні операції, але вони виділяються в окрему групу. У цю групу входять операції по здійсненню банками реєстраційної та депозитарної діяльності та інші сервісні функції по збереженню цінних паперів.
До цих сервісним операцій належать:
· Зберігання цінних паперів;
· Емісія акцій і зберігання глобального сертифіката випуску акцій;
· Організація первинного розміщення цінних паперів і реєстрації держателів акцій;
· Підготовка і ведення реєстру акціонерів;
· Розрахунок, розподіл і виплата дивідендів;
· Перереєстрація власників цінних паперів;
· Оформлення сертифікатів на власників цінних паперів;
· Облік прав власності на цінні папери та ін.
Виконанням банківських операцій з цінними паперами займається в банку фондовий відділ або відділ цінних паперів. Що стосується автоматизації роботи даних підрозділів, то вони виконуються в межах підсистеми «Управління цінними паперами».
Основні операції, які можуть бути автоматизованими в цій підсистемі, можна згрупувати наступним чином до відповідних комплекси завдань (див. Рис. 5.1).
Комерційні банки можуть працювати з власними, державними і корпоративними цінними паперами. Для роботи з кожним видом цінних паперів доречно виділяти окремий АРМ. В окремі Армі виділяються також завдання управління портфелем цінних паперів і депозитарні та реєстраційні операції. Операції управління портфелем полягають у визначенні фінансового стану емітентів, оцінці і прогнозуванні стану ринку цінних паперів, формування ефективного портфеля цінних паперів.
Мал. 5.1. Комплекси завдань з автоматизації
операцій з цінними паперами
Ефективність і обсяги операцій банку з цінними паперами залежать від стану фондового ринку. Розглянемо автоматизацію операції з облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП).
5.4. Автоматизація операцій з ОВДП
5.4.1. Характеристика облігацій внутрішньої
державної позики