1. Що таке торговельна система,
Торгова система є набір правил, які визначають, за яких умов повинна бути відкрита позиція і коли її слід закрити. Комп'ютерна торговельна система повинна передбачати повний набір дій трейдера: відкриття позицій, обмеження ризику, вибір суми позиції, закриття позиції.
Основна перевага комп'ютерної системи - можливість отримання оцінок ефективності торгівлі на конкретних ринках з використанням історичних графіків. Така оцінка не дає гарантії отримання в майбутньому, в реальній торгівлі, таких же високих результатів, але вона є основою для планування роботи, зокрема, для вибору ринків.
Природним вимогою до гарної торговельній системі є її стійкість (robustness): система повинна давати хороші результати в широкому безлічі змінюються картин руху ринків. Зазвичай такого роду стійкість характерна для систем, налаштованих на проходження за середньостроковими ринковими тенденціями. Якщо система здатна вірно відстежувати тренди, то дозволяючи прибутковим позиціям рости, а в невдалих позиціях фіксуючи невеликі збитки, можна отримати хороший прибуток в більшості сценаріїв розвитку ринків. Статистично це властивість може бути сформульовано як позитивна середня прибуток, принесена системою.
Для того щоб мати шанси бути стійкою, система повинна складатися з невеликого числа правил, що включають мале число параметрів. Систему з дуже великим числом різноманітних правил і винятків, які містять багато параметрів, неможливо надійно протестувати на історичних даних, а в реальній торгівлі її результати будуть непередбачуваним чином варіювати від ринку до ринку і в різні періоди життя ринку.
Складність поведінки ринків призводить до того, що не існує якоїсь однієї системи, яка гарантує прибутковість на великій кількості ринків. Одні системи показують хороші результати на ринках з досить тривалими трендами, але втрачають значну частину (навіть заробленої вже) прибутку на ринках, постійно змінюють напрямок свого руху. Інші системи навпаки, здатні виявляти моменти розворотів ринку і давати своєчасно сигнали, але вони не здатні відрізняти розворот, який є невеликою корекцією, від розвороту, який дасть початок новому тренду, так що результати подібних систем також бувають досить нестійкими. Тому найкращим виходом є підготовка декількох торгових систем, орієнтованих на різні типи ринкової поведінки і розробка методів, що дозволяють вибрати в умовах реальної торгівлі найкращу систему для спостережуваного поведінки ринку.
Системи, орієнтовані на ринки з вираженим трендовим поведінкою (трендові системи) будуються виходячи з таких припущень про поведінку ринків:
- ринки досить плавно змінюють напрямок свого руху, переходячи від зростання до зниження, причому руху по тренду, як правило, мають більшу тривалість;
- прості сигнали, такі як перетин ковзної середньої, є надійними ознаками зміни тенденції;
- інакше кажучи, ціни не відхиляються занадто далеко від середньої лінії, великі протівотрендовие відхилення рідкісні.
Прості трендові системи, побудовані на цих передумовах (наприклад, системи перетину ковзних середніх, системи з використанням ADX), дійсно здатні відкривати позиції в напрямку істотних трендів, приносити прибуток на різних ринках (природно, за умови трендового поведінки цих ринків), зазвичай їх поведінку на такого типу ринках цілком стійко і дозволяє визначити оптимальні параметри обмеження ризику та управління капіталом.
При створенні систем, здатних приносити прибуток на нетрендових ринках, використовують сигнали різних індикаторів (осциляторів), які без запізнювання реагують на розвороти графіка. Така разворотная система має перевагу перед трендовими, коли ринок робить хвилеподібні рухи в деякому каналі, але на тривалому тренді вона може дати багато хибних сигналів розвороту і принести в результаті збиток. Вихід зазвичай шукають в додаванні до разворотной системі трендових індикаторів, які дозволяли б відкривати позиції тільки по тих сигналів осциляторів, які вказують в напрямку потенційного тренда.
Різноманітні вдосконалення систем, що мають на меті підвищення їх ефективності та універсальності, призводять насправді до ускладнення, до стирання кордонів між трендовими і розворотного системами. Але це неминучий процес, оскільки складність торгових систем повинна відповідати складності ринків, на яких вони застосовуються.
Всі правила, що входять в торговельну систему, можуть бути об'єднані в наступні групи:
Правила відкриття позицій
Правила обмеження ризику
Правила вибору суми позиції (лота)
Правила закриття позицій
Відкриття позицій може робитися на основі будь-яких міркувань ринкової логіки, які є наслідком добре відомих властивостей ринкових графіків:
- за періодом консолідації (звуження торгового діапазону) піде прорив і хід ціни або вгору, або вниз;
- сильні лінії на ринкових графіках (рівні підтримки і опору, лінії трендів) є природними орієнтирами для відкриття позицій, оскільки прорив сильної лінії часто супроводжується істотним ходом, спрямованим в бік цього прориву, а відкат від лінії може означати початок розвороту;