Витрати на позики: ВИЗНАЧЕННЯ ПЕРІОДУ КАПІТАЛІЗАЦІЇ
Розглядаються правила, за якими визначається період капіталізації витрат, здійснених при використанні такого джерела фінансування, як позики. Наведено конкретні приклади розрахунків.
В даний час інтенсивне зростання економіки пред'являє серйозні вимоги до пошуку додаткових джерел фінансування. В якості таких можуть використовуватися різні форми залучення пайової і боргового капіталу. Основними видами боргового капіталу є позики, включаючи облігаційні і вексельні, важливі характерні ознаки яких - зворотність і платність. Ефективне використання зазначеного джерела фінансування дозволяє істотно підвищити темпи виробничого розвитку і відповідно поліпшити фінансові показники, що відображають ефективність господарської діяльності.
У ситуації, що склалася особливої актуальності набувають положення МСФЗ 23 "Витрати на позики". При цьому учасники господарської діяльності найсерйознішу увагу приділяють формуванню потужної виробничої бази, яка в першу чергу характеризується створенням і (або) придбанням об'єктів основних засобів та інвестиційної власності. Тому безумовну важливість набувають питання, пов'язані з урахуванням витрат на позики, які безпосередньо пов'язані з відтворенням об'єктів, що становлять необоротні (постійні) активи.
Розглянемо основні поняття МСФЗ 23:
1. Витрати на позики - процентні та інші витрати, понесені організацією в зв'язку з залученням позикових коштів. До них, зокрема, відносяться відсотки за банківськими позиками (короткострокових і довгострокових), овердрафтів.
2. Амортизація знижок (дисконтів) і премій, пов'язаних з позиками. Наприклад, для будівництва офісу організація здійснила випуск облігаційної позики. При цьому ціна облігацій при розміщенні склала 107% від номіналу, тобто позику розміщений з премією. Отриманий емісійний дохід в розмірі 7% буде поступово списуватися на доходи, зменшуючи витрати по позиці (наприклад, лінійним методом). Термін списання буде збігатися з терміном обігу облігацій.
3. Амортизація додаткових витрат, понесених у зв'язку з організацією отримання позики, наприклад витрати по організації облігаційної позики (комісія, яка сплачується банку - організатору позики).
4. Курсові різниці, що виникають за позиками, які надаються в іноземній валюті, в тій мірі, в якій вони коригують процентні витрати.
5. Витрати по фінансової оренди (лізингу), що відображаються у фінансовій звітності відповідно до МСФЗ 17 "Оренда".
Кваліфікуються активи - активи, підготовка яких для передбачуваного використання або продажу вимагає значного часу. Як зазначених активів можуть виступати запаси, незавершене будівництво, основні засоби, інвестиційна власність. Прикладами кваліфікованих активів є:
запаси, які вимагають значного часу на доведення їх до стану, придатного для продажу;
будівництво виробничого цеху, яке триватиме 3 роки;
придбання офісного приміщення, яке планується здавати в оренду після проведеного в ньому ремонту.
Чи не є кваліфікованими активами:
запаси, які постійно виробляються у великих кількостях, на повторюваної основі і підготовка яких до реалізації не вимагає значного часу;
активи, готові до продажу або використання за призначенням в момент їх придбання.
Згідно МСФЗ 23 організація має право вибрати основний або альтернативний варіант обліку витрат на позики. Відповідно до основним варіантом витрати на позики визнаються виключно в якості витрат того періоду, в якому вони зроблені.
Відповідно до альтернативним варіантом витрати на позики визнаються як витрати того періоду, в якому вони проведені, за винятком витрат на позики, які безпосередньо належать до придбання, будівництва або виробництва кваліфікованого активу. Зазначені витрати капіталізуються шляхом включення до первісної вартості активу. Капіталізація здійснюється за умови отримання організацією в майбутньому економічних вигод від використання активу та в разі можливості надійного вимірювання величини витрат.
Спосіб обліку визначає відображення у фінансовій звітності організації витрат на позики та чинить серйозний вплив на фінансовий результат. Тому для максимізації прибутку слід вибирати альтернативний варіант. Відзначимо, цей варіант більш трудомісткий, оскільки пов'язаний з ідентифікацією капіталізованих витрат і, отже, вимагає високого професіоналізму персоналу організації. Необхідно також здійснювати постійний контроль за тим, щоб балансова вартість кожного кваліфікованого активу не перевищувала його очікуваного відшкодування.
Відображення витрат на позики у фінансовій звітності організації при основному і альтернативному варіантах обліку представлено в табл. 1.
Загальна сума відсотків, виплачених в
протягом періоду
Зауважимо, що при використанні альтернативного варіанту обліку витрат на позики, включені до первісної вартості кваліфікованого активу, в наступні звітні періоди будуть впливати на фінансовий результат (звіт про прибутки і збитки). Цей вплив зумовлений їх включенням до витрат на амортизацію протягом строку корисного використання кожного кваліфікованого активу.
Розглянемо детально питання, пов'язані із застосуванням альтернативного варіанту обліку витрат.
Витратами за позиками, безпосередньо пов'язаними з придбанням, будівництвом або виробництвом кваліфікованого активу, є ті витрати, яких можна було б уникнути, якби організацією не були здійснені витрати на відповідний актив. Якщо позикові кошти залучаються виключно для придбання зазначеного активу, то розглядаються витрати можуть бути чітко встановлені. Приклад - витрати в зв'язку з фінансовим лізингом активів (основних засобів), які використовуються в будівництві.
Іноді буває досить складно визначити безпосередній зв'язок між активом і фінансовими витратами на його створення. Така ситуація може бути при:
централізованої координації фінансової діяльності, пов'язаної з залученням кредитних ресурсів;
відмінності в процентних ставках ряду боргових зобов'язань, які використовуються організаціями всередині групи;
використанні позик, номінованих в іноземній валюті, якщо група організацій працює в умовах високої інфляції.
У всіх зазначених випадках визначення витрат на позики, безпосередньо пов'язаних з придбанням кожного кваліфікованого активу, вимагає суб'єктивної оцінки, яка представляє собою професійне судження відповідного фахівця. В організаціях можуть бути розроблені різні методики подібного розподілу витрат, які представляють собою внутрішні рекомендації і дозволяють упорядкувати алгоритм формування професійного судження.
Правильне і об'єктивне відображення капіталізованих витрат на позики у фінансовій звітності тісно пов'язане з визначенням періоду і ставки капіталізації витрат.
Для визначення періоду капіталізації необхідно встановити моменти початку і закінчення капіталізації, а також період її призупинення.
Загальний період капіталізації витрат (ОПК) може бути обчислений за формулою:
ОПК = МОК - МНК - ППК,
де МОК - момент закінчення капіталізації,
МНК - момент початку капіталізації,
ППК - період призупинення капіталізації.
Якщо організація при створенні активу використовує кілька джерел залучення позикових коштів, то доцільно протягом кожного звітного періоду розраховувати період капіталізації для кожного з них.
Початок капіталізації. Капіталізація витрат по використанню позикових коштів як частини первісної вартості кваліфікованого активу починається в наступних випадках:
1. Виникли витрати за вказаною активу. Наприклад, з метою будівництва виробничого комплексу купується ділянку землі, одночасно подаються документи на дозвіл уповноважених органів на проектування.
2. Виникли витрати за залученими позиками. При цьому витрати повинні бути виражені в грошових платежах, перекладах інших активів або визнання процентних зобов'язань.
3. Почалися роботи, необхідні для підготовки активу до використання за призначенням або продажу. Дана діяльність включає процес фізичного створення самого активу або технічну і адміністративну роботу, яка передує початку його створення. Як подібної роботи, зокрема, визнається діяльність по отриманню відповідних дозволів, необхідних для початку будівництва. Наприклад, витрати на позики, понесені в період виконання землевпорядних робіт для будівництва, капіталізуються протягом періоду проведення зазначених робіт. Однак дані витрати, понесені в той час, коли земельна ділянка, раніше придбаний для подальшого будівництва, залишався у володінні організації без проведення будь-яких підготовчих робіт на ньому, капіталізовані бути не можуть і вважаються витратами відповідного періоду.
В процесі застосування альтернативного варіанту обліку часто виникає питання, чи може організація застосовувати вказаний варіант щодо частини кваліфікованих активів або вона повинна вибрати єдиний метод обліку, що стосується всіх без винятку кваліфікованих активів. Іншими словами, чи допускається міжнародним стандартом вибіркова капіталізація витрат. Дане питання свого часу був розглянутий в Інтерпретації ПКІ-2 "Капіталізація витрат на позики", в якій було зазначено, що організація зобов'язана зробити вибір на користь одного з варіантів обліку витрат і застосовувати його послідовно. І, хоча в даний час зазначена Інтерпретація скасована, ця її рекомендація залишається в силі.
Перехід від основного варіанту обліку витрат на позики до альтернативного (або навпаки) розглядається як зміна облікової політики та можливий виключно у випадках, передбачених МСФЗ 8 "Облікові політики, зміни бухгалтерських оцінок і помилки".
Призупинення капіталізації витрат відбувається, коли протягом тривалих періодів переривається діяльність, пов'язана з підготовкою активу до використання за призначенням або для продажу, зокрема, коли з об'єктами незавершеного будівництва. Подібні витрати капіталізації не підлягають. Капіталізація зазвичай не припиняється в разі, коли тимчасова затримка невід'ємно пов'язана з процесом підготовки активу. Наприклад, сезонний високий рівень води заважає проведенню будівельно-монтажних робіт при зведенні дамби. Дане явище характерне для конкретного географічного регіону протягом періоду будівництва. Вона також не зупиняється в період, коли здійснюється значна технічна і адміністративна робота. Таке формулювання не містить кількісного критерію, за допомогою якого можна було б визначити тривалість періоду призупинення капіталізації. Звісно ж, що вказаний період повинен встановлюватися стосовно кожного кваліфікуючою активу (групи однорідних активів) індивідуально на основі професійного судження фахівця.
Припинення капіталізації. Капіталізація витрат на позики припиняється, коли завершені практично всі роботи, необхідні для підготовки кваліфікованого активу до використання за призначенням або продажу. Об'єкт зазвичай вважається готовим до зазначеного використання або до продажу в той момент, коли завершено його фізичне спорудження. При цьому поточна адміністративна робота може тривати ще якийсь час, наприклад, якщо залишається зробити незначні доопрацювання, які випливають з вимог покупця (користувача).
Якщо споруда активу здійснюється частинами і кожна частина може використовуватися відокремлено в той час, як спорудження інших частин триває, капіталізація витрат на позики повинна тривати по завершенні (в основному) всієї роботи, необхідної для підготовки цієї частини до використання за призначенням або до продажу .
Витрати на позики, які визнаються після завершення капіталізації, включаються до витрат поточного звітного періоду і підлягають відображенню в звіті про прибутки і збитки організації. При цьому розкривається наступна інформація:
сам факт застосування альтернативного варіанту обліку;
сума витрат на позики, капіталізованим протягом періоду;
ставка капіталізації, яка використовується для визначення суми витрат на позики, які відповідають критерію капіталізації.
3. Здійснюється будівництво гідроелектростанції. Через розлив річки і підняття рівня води, яке носить сезонний характер і є характерним для даної місцевості, роботи були припинені на три календарних місяці. Подібна затримка проведення будівельно-монтажних робіт була заздалегідь запланована, включена в план будівництва і врахована при визначенні термінів проведення робіт.
6. При будівництві стадіону фінансування здійснюється з відокремленого розрахункового рахунку, за яким організація протягом чотирьох календарних місяців постійно користується банківським овердрафтом, сплачуючи відповідні відсотки.
9. Протягом звітного періоду мало місце припинення робіт на два місяці з будівництва багатоквартирного житлового комплексу в зв'язку з приписом адміністративних органів щодо усунення наявних порушень. Після усунення порушень роботи були відновлені.
Значення періодів капіталізації для розглянутих фрагментів представлені в табл. 2.