Лізинг можна класифікувати за кількістю учасників угоди; типу майна; сектору ринку; формі лізингових платежів; обсягом обслуговування; терміну використання майна та пов'язаних з ним умов амортизації.
Залежно від кількості учасників (суб'єктів) угоди розрізняють:
• двосторонні лізингові угоди (прямий лізинг), при яких постачальник майна та лізингодавець виступають в одній особі;
• багатосторонні лізингові угоди, при яких майно в лізинг здає не постачальник, а фінансовий посередник, в якості якого виступає лізингова компанія. Класичним варіантом цього виду угоди є тристороння (постачальник - лізингодавець-л ізінгополучатель).
За типом майна розрізняють:
• лізинг рухомого майна (робочі машини і обладнання для різних галузей промисловості, засоби обчислювальної та оргтехніки, транспортні засоби тощо);
• лізинг нерухомого майна (виробничі будівлі та споруди).
Залежно від сектора ринку, де проводяться лізингові операції, виділяють:
• внутрішній лізинг, при якому всі учасники угоди представляють одну країну;
• міжнародний лізинг, при якому лізингодавець і лізингоодержувач знаходяться в різних країнах. Продавець майна може знаходитися в одній з цих країн або в іншій державі.
У свою чергу міжнародний лізинг може бути:
Залежно від форми лізингових платежів розрізняють: • лізинг з грошовим платежем, при якому виплати здійснюються в грошовій формі;
• лізинг з компенсаційним платежем (або так званий компенсаційний лізинг), при якому лізингоотримувач розраховується з лізингодавцем товарами, як правило, виробленими на орендованому майні, або шляхом надання зустрічних послуг;
• лізинг зі змішаним платежем, при якому частина платежу надходить у грошовій формі, а інша у вигляді товарів або послуг.
По об'єкту обслуговування переданого майна лізинг підрозділяється 3 на:
Чистий (сухий) лізинг (net leasing) - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе лізингоодержувач. Тому в даному випадку витрати на обслуговування устаткування не включаються в лізингові платежі.
Мокрий лізинг (wet leasing) передбачає обов'язкову технічне обслуговування обладнання, його ремонт, страхування та інші операції, за які несе відповідальність лізингодавець. Крім цих послуг, за бажанням лізингоодержувача лізингодавець може взяти на себе обов'язки по підготовці кваліфікованого персоналу, маркетингу, постачання сировини та ін.
Основними видами лізингу, визнаними в усьому світі, є:
• фінансовий лізинг (finance lease);
• операційний лізинг (operating lease). У нас в країні "operating lease" більше відомий під назвою оперативний лізинг.
Основними критеріями для такого розмежування служать термін використання обладнання, пов'язані з ним умови амортизації (термін окупності), і механізм розподілу ризиків, пов'язаних з випадковою загибеллю або псуванням переданого в лізинг майна.
Оперативний (операційний) лізинг (operating lease) характеризується тим, що термін договору лізингу істотно коротше, ніж нормативний термін служби майна, і лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів, і для нього зростає ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу при відсутності попиту на нього. У зв'язку з цим при всіх інших рівних умовах розміри лізингових платежів при оперативному лізингу набагато вище, ніж в фінансовий лізинг.
Прогнозування є стрижнем будь-якої торгової системи, ось чому правильно зроблені прогнози Форекс можуть зробити вас шалено грошовим.
Фінансовий лізинг (finance lease) являє собою операцію по спеціальному придбання майна у власність з подальшою здачею його в тимчасове володіння і користування на термін, що наближається по тривалості до терміну експлуатації та амортизації всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна і отримує прибуток від лізингової угоди.
Основні ознаки, що характеризують фінансовий лізинг, полягають у наступному: поява нового суб'єкта відносин -п родавца майна; лізингодавець набуває майно не для власного використання, а спеціально для передачі його в лізинг; право вибору майна і його продавця належить користувачеві; продавець майна знає, що майно спеціально купується для здачі його в лізинг; майно безпосередньо поставляється користувачеві і приймається їм в експлуатацію; претензії щодо якості майна, його комплектності, виправленню дефектів в гарантійний термін лізингоодержувач направляє безпосередньо продавцю майна; ризик випадкової загибелі і псування майна переходить до лізингоотримувача після підписання акту приймання-здачі майна в експлуатацію.
Фінансовий лізинг має кілька різних видів, які отримали самостійне назва.
Класичний фінансовий лізинг характеризується тристороннім характером взаємин і відшкодуванням повної вартості майна. За заявкою лізингоодержувача лізингодавець купує у постачальника необхідне обладнання і передає його в лізинг лізингоодержувачу, відшкодовуючи свої фінансові витрати і отримуючи прибуток через лізингові платежі.
Зворотний лізинг (sale and leaseback) є різновидом двосторонньої лізингової угоди. Ідея його полягає в наступному. Підприємство, що має обладнання, але відчуває нестачу коштів для виробничої діяльності, продає своє майно лізинговій компанії, яка, в свою чергу, здає його в лізинг цьому ж підприємству.
Таким чином, у підприємства з'являються грошові кошти, які воно може направити, наприклад, на поповнення оборотних коштів. Договір складається так, що після закінчення терміну його дії підприємство має право викупу устаткування, відновлюючи на нього право власності. За даною схемою в лізинг можна здавати і цілі підприємства, а постачальник і лізингоотримувач є одним і тим же юридичною особою.
Цей вид лізингу в першу чергу зацікавить господарюючих суб'єктів, що зазнають труднощів з фінансуванням. Таким підприємствам вигідно продати майно лізингової компанії, одночасно укласти з нею лізинговий договір і продовжити користуватися майном.
Левередж (кредитний, пайовий, роздільний) лізинг (leveraged lease), або лізинг з додатковим залученням коштів найбільш складний, так як пов'язаний з багатоканальним фінансуванням і використовується, як правило, для реалізації дорогих проектів.
Відмінною рисою цього виду лізингу є те, що лізингодавець, купуючи устаткування, виплачує власним коштом не всю його суму, а тільки частину. Решту суми він бере в у однієї чи кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися всіма податковими пільгами, які розраховуються з повної вартості майна.
Іншою особливістю цього виду лізингу є те, що лізингодавець бере позику на певних умовах, які не дуже характерні для вітчизняних фінансово-кредитних відносин. Кредит береться без права звернення позову на активи лізингодавця. Тому, як правило, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу на майно до погашення позики і нижчий права на отримання частини лізингових платежів в рахунок погашення позики.
Таким чином, основний ризик по угоді несуть кредитори: банки, страхові компанії, інвестиційні фонди або інші фінансові установи, а забезпеченням повернення позики служать тільки лізингові платежі і здається в лізинг майно.
На Заході більше 80% всіх лізингових угод побудовано на основі левередж-лізингу. В силу недостатньої розвиненості лізингового бізнесу і фінансової слабкості лізингових компаній в Росії, найбільшого поширення набув левередж-лізинг. можливо, з російськими особливостями.
Лізинг-допомогу в продажах (sales - aid leasing або vendor leasing) являє собою здійснення збуту майна з використанням лізингу на підставі спеціальної угоди, укладеної між постачальником (продавцем) майна і лізинговою компанією. Ці угоди мають різні форми.
Сублизинг (sub - lease) - особливий вид відносин, що виникають у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, що оформляється договором сублізингу. При сублізингу особа, яка здійснює сублізинг. приймає предмет лізингу у лізингодавця за договором лізингу і передає його в тимчасове користування лізингоодержувачу за договором сублізингу.
Часто лізинг здійснюється не безпосередньо, а через посередника. Є основний лізингодавець, який через посередника, як правило, також лізингову компанію, здає устаткування в оренду лізингоодержувачу. При цьому в договорі передбачається, що в разі тимчасової неплатоспроможності або банкрутства посередника лізингові платежі повинні надходити основному лізингодавцю. Подібні угоди отримали назву сублизинг.
Між фінансовим лізингом і оперативним є багато спільних властивостей, проте, існують певні відмінності, які полягають у наступному:
1. У договір фінансового лізингу поряд з лізингодавцем і лізингоодержувачем включають додаткового учасника - продавця лізингового майна, який відсутній при оперативному лізингу.
2. При фінансовий лізинг активна роль відводиться лізингоодержувачу, що не властиво оперативного лізингу. Переважне право вибору майна і його виробника (продавця) належить користувачеві. Крім цього, лізингодавець зобов'язаний довести до відома продавця майна, що воно купується спеціально для передачі його в лізинг. При оперативному лізингу продавець майна самостійної ролі не грає, або він просто відсутній.
3. На відміну від оперативного лізингу при фінансовому лізингу лізингоодержувач наділяється правами і обов'язками, властивими покупцеві. За лізингодавцем залишається тільки обов'язок сплатити майно і право розірвати договір купівлі-продажу з продавцем.
4. По-різному розподіляються ризики в договорах оперативного і фінансового лізингу, пов'язані з недоліками, виявленими в майні. А за договором оперативного лізингу орендодавець відповідає перед орендарем за всі недоліки, що перешкоджають користуванню майном. За договором фінансового лізингу лізингодавець не відповідає перед користувачем за недоліки переданого майна, так само як і за шкоду, заподіяну життю, здоров'ю громадян в процесі використання об'єкта лізингу, а також майну користувача і третіх осіб. Також лізингодавець повністю вільний від виконання гарантійних зобов'язань, пов'язаних з виявленням дефектів в об'єкті лізингової угоди. Цей обов'язок покладається на виробника (постачальника) майна, і лізингоодержувач безпосередньо звертається до нього з вимогою про усунення недоліків.
Незважаючи на те, що лізингодавець в договорі фінансового лізингу протягом усього строку договору залишається власником об'єкта лізингової угоди, лізингоодержувач приймає на себе обов'язки, пов'язані з правом власності (ризик випадкової загибелі, технічне обслуговування). Оскільки ризик випадкової загибелі майна покладається тут на користувача, він зобов'язаний виконати повністю грошові зобов'язання перед лізингодавцем. При оперативному лізингу всі ризики залишаються за орендодавцем, тому, якщо майно виявиться в непридатному стані з причин, не залежних від орендаря, останній може вимагати дострокового розірвання договору. Відповідно після припинення зобов'язань відпадає обов'язок сплачувати орендну плату.
5. У разі розірвання договору фінансового лізингу на вимогу лізингодавця до закінчення його терміну, якщо користувач майна порушив умови договору, або за бажанням лізингоодержувача, останній також зобов'язаний продовжувати вносити лізингові платежі або погасити їх загальну суму, передбачену договором, а в деяких випадках і заплатити неустойку .