Фото: Олександр Коряков / Коммерсант
Чому падають ставки?
- Банки не видають кредити в валюті. У період валютного ажіотажу валютні вклади відкривалися активно, так що банкам немає сенсу нарощувати валютні пасиви (депозити) при відсутності нарощування валютних активів (валютних кредитів).
- З 1 травня ЦБ ввів підвищені коефіцієнти ризику по валютних кредитах, зробивши видачу валютних кредитів ще менш вигідним. Іншими словами, мотивації залучати валютні вклади сьогодні просто немає.
- Спостерігається перегрів боргових ринків, зниження прибутковості по бондах. Так що у банків сьогодні не так багато варіантів розміщення валюти з прийнятним ризиком і прибутковістю вище 2-3% річних.
Ставки можуть зрости через такі причини:
2. Погіршення фінансової ситуації конкретного банку, який починає відчувати проблеми з ліквідністю і намагається закрити пролом припливом депозитів. Причому якщо суму до 1,4 млн рублів (разом з сумою очікуваних відсотків за вкладом) в такий банк можна розмістити без остраху їх втратити, то валюту - точно не варто! При відкликання ліцензії виплата відбудеться в рублях за курсом на день відкликання, так що є ризик втратити на курсовій різниці.
4. Закінчення періоду низьких процентних ставок в розвинених країнах, «здування» міхура на боргових ринках.
Таким чином, в перспективі найближчого року підвищення ставок за банківськими вкладами навряд чи можна очікувати. Далі припустити складно, хоча в разі стабілізації економіки РФ, зниження інфляції, зміцнення нафти на позначці вище 60 доларів - зростання ставок бачиться цілком реальним розвитком подій.
В період низьких ставок по банківських депозитах останні вже не можуть захистити від інфляції.
Постає актуальне питання - чим їх замінити? Що дає регулярний відсотковий дохід і не дуже високий рівень ризику?
Облігації. Ринок облігацій сьогодні, звичайно, перегрітий. Та й прибутковість вже не та, що на початку і навіть у середині року. Втім, якщо брати облігації надійних емітентів і «сидіти» до погашення, то з ризиком зниження ціни ви не зіткнетеся, а прибутковість отримаєте вище, ніж за вкладами у відповідній валюті. У рублях це може бути 8-12% річних, в валюті 3-7% річних і вище. Поріг входу при цьому - від 1 тис. Рублів і від 1 тис. Доларів.
Рентна нерухомість за кордоном і фонди нерухомості (входу по недвіжкі - від 20-30 тис. Доларів, фонди - від 1 тис. Доларів), прибутковість в середньому 5-10% у валюті. Тут все залежить від країни і типу нерухомості.
Інвестиційне страхування життя з фіксованим купоном. Але цей варіант підходить лише для тих, хто готовий заморозити гроші на термін мінімум від 3 років (а зазвичай від 5 років і вище).
Корисно знати: інвестувати в облігації і структурні продукти можна через індивідуальний інвестиційний рахунок (ІВС) типу А у російського брокера або керуючої компанії. Тоді ви отримуєте не тільки прибутковість від інвестицій, але і повернення 13% від вкладеної на рахунок суми у вигляді податкового вирахування.
Однак слід пам'ятати, що на ІВС щорічно можна інвестувати не більше 400 тис. Рублів і відкривається він на 3 роки. Саме протягом цього терміну вам не можна буде вилучати кошти з рахунку без втрати податкових переваг.
Наталя Смирнова, генеральний директор компанії «Персональний радник», спеціально для «Рамблер / фінанси».