У даній статті я б хотів розібрати такий не маловажний аспект, як система роботи форекс ДЦ (форекс брокерів). А саме те, як влаштований механізм взаємодії між клієнтом і дилінгових центром.
Переповнений ентузіазмом, ви відкриваєте рахунок, відсилаєте гроші в ДЦ, встановлюєте собі на комп'ютер програму (торговий термінал) Metatrader4 або Metatrader5 і починаєте торгівлю. Варто відзначити одну не останню особливість при відкритті рахунку в ДЦ. Після того, як ви відправили свої гроші за вказаними реквізитами, вони зараховуються над на окремий клієнтський рахунок, а на рахунок компанії. Останнім часом з боку ДЦ виникла тенденція давати таких рахунках визначення «сегрегованого рахунок» (це окремий рахунок на якому зберігаються гроші всіх клієнтів і який не належить компанії в разі банкрутства). Але чи так це насправді. Адже для того, щоб перевірити статус рахунки компанії, вам буде потрібно зробити запит до її юристам про надання вам всіх важливих, комерційних даних. Маю великі сумніви, що юристи в даному питанні підуть вам на зустріч. Якщо брокер чесний, то вся необхідна інформація (яку легко можна перевірити) і реквізити будуть на увазі і їх не доведеться окремо запитувати і шукати.
- До Країнам, жорстко регулює ринок форекс відносяться США та Японія.
- Країни, менш вимогливі до форексу - Австралія і Великобританія.
- Країни, де регулируемость форекса є формальністю або зовсім відсутня - це офшори: Греція, Мальта, Канарські острови, Панама, Сейшели і т.д. У деяких з них і зовсім відсутня необхідність в отриманні будь-яких ліцензій для відкриття форекс компанії. Досить кількох тисяч доларів і через пару тижнів ви власник брокерської компанії.
Схема роботи чесного форекс брокера.
Отже, натиснувши на кнопку «купити» в своєму торговому терміналі (Metatrader), ви посилаєте брокеру «ордер» (запит) на виконання угоди. З вашого комп'ютера ордер надходить на сервер ДЦ, де збираються ордера всіх клієнтів. Звідти ордер йде на спеціальний термінал брокера. Після перевірки всіх даних (обсяг, ціна угоди, наявність коштів на рахунку і т.д.) ордер відсилається в систему банку, з яким працює брокер. Так як ДЦ заробляє виключно на різниці купівлі та продажу, він зацікавлений в наявності вигідної ціни. У свою чергу банк так само зацікавлений у прибутковості даної операції. Тому банк відсилає запит на центральний сервер котирувань, куди щомиті надходять найсвіжіші дані з усіх інформаційних агентств світу. Одночасно ваш ордер йде в банківський відділ «ризик менеджменту», де ордеру визначають вигідну для банку ціна виконання. Якщо від сервера котирувань банк отримує задовольняє ціну і ордер відповідає вимогам інших учасників ланцюжка, то угода виконується. В результаті виконаний ордер повертається на сервер в ДЦ і звідти відправляється на ваш комп'ютер з усіма даними (ціна виконання, обсяг, дата, час і ідентифікаційний номер ордера). Якщо хтось із учасників не задоволений ціновими умовами, угода скасовується і переходить в режим очікування найкращої ціни. Хочу зауважити, що дані операції проводяться виключно з електронними грошима, ні з готівкою. Як потім проводиться взаєморозрахунок між усіма учасниками ланцюжка і хто контролює дані розрахунки, залишається загадкою. Як правило, у такого брокера (чесного) спред (різниця ціни купівлі та продажу) великий, бо в систему виконання ордера включені інтереси кількох учасників і кожен прагнути заробити на цьому.
Схема роботи нечесно форекс брокера.
У системі не чесного брокера діє такий же механізм, але з одним важливим винятком - відсутнє будь-яке взаємодія з банками. Такий брокер виконує всі ордера клієнтів усередині своєї, окремо організованою віртуальної системи торгів. Принципи такої роботи нагадують букмекерську контору. Клієнти роблять «ставки» проти брокера. Якщо клієнт вгадав напрямок ціни і виграв парі, то виграш відображається на його електронному рахунку у вигляді прибутку, а якщо програв, то його гроші залишаються на рахунку в ДЦ. У народі такий вид брокерства отримав назву «форекс кухня».
На відміну від фондового ринку і від ринку ф'ючерсів, всі торгові дії форекс брокера (чесного і не чесного) відбуваються всередині його електронної системи. Тобто в кінці робочого дня ніякі сесійні звіти нікуди не відсилаються, ніхто не проводить реальні грошові транзакції між учасниками торгів. Гроші не списуються з рахунку одного клієнта (покупця) на користь іншого (продавця). Все, що відбувається, є віртуальним. Виходить так, що за фактом ніхто нічого реально не купує і не продає. До того ж всі дані про скоєних угодах зберігаються тільки в історії операцій в терміналі клієнта, а так само в терміналі ДЦ. Жодна контролює організація не присвячується в систему віртуально здійснених операцій, і не має доступу до будь-яких даних про угодах форекс брокера. Це позбавляє клієнта можливості оскаржити спірні ситуації, що виникли при роботі з ДЦ, в незалежних регулюючих структурах. На жаль, така система торгів піддається численним маніпуляціям з боку брокера. Ніщо не заважає брокеру використовувати дану схему в корисливих цілях. У такій системі клієнт зовсім не захищений від маніпуляцій котируваннями і недобросовісним виконанням ордерів. Наприклад, якщо брокер не знаходить для себе вигідної ціни для здійснення ордера клієнта, він може здійснити операцію по будь-(в буквальному сенсі слова), вигідною для себе ціною. А потім списати таке виконання на горезвісне «прослизання» (коли під час підвищеної ринкової активності, за лічені секунди ціна активу піддається різким, безконтрольним стрибків в обидва боки і ціни виконання угод здійснюються з великим розривом від поточної ціни ( «геп«)).
Кінець третьої частини
Четверта частина в розробці.