Робота на торгових майданчиках має на увазі гарне знання спеціальної термінології. У цій статті піде мова про те, що таке своп на біржі Форекс, яким він буває і як отримувати дохід при його використанні.
У прямому перекладі з англійської термін «swap» означає «обмін». У біржовій торгівлі так називають плату за перенесення відкритої угоди на наступний день. З цим поняттям стикаються, як правило, ті гравці, які працюють із середньостроковими і довгостроковими позиціями. Трейдери, що укладають денні угоди без переносу через ніч, з свопом зіштовхуються.
Нарахування свопу відбувається о 21:30 за Гринвічем (17:00 за нью-йоркським часом або 01:00 за Києвом). При цьому слід враховувати - з середи на четвер плата береться в потрійному розмірі (за прийдешні вихідні дні).
Навіщо платити за перенесення?
Для початку слід розібратися в тому, як утворюється своп. За правилами торгових майданчиків, поставка придбаної валюти повинна відбуватися на наступний робочий день. Але в тих випадках, коли позиція не закривається протягом робочої доби, відбувається swap tomorrow next (swap tom next або rollover). Ордер після закінчення торгівельної доби закривається і тут же знову відкривається. При цьому всі параметри і котирування зберігаються незмінними. За цю операцію брокер бере комісію - своп.
За що береться комісія?
Спочатку у гравця немає ніяких валютних інструментів. Відкриваючи угоду, трейдер умовно бере їх в борг у брокера. Зрозуміло, за користування засобами береться кредитна ставка. При перенесенні позиції через ніч цей транш знову повинен бути оплачений. Своп утримується щодня, так як немає можливості нарахувати суму за весь час утримання відкритої позиції, оскільки невідомо, коли саме ордер може бути закритий.
При покупці активу гравцем мається на увазі, що відкритою позицією як кредитом можуть користуватися інші трейдери на ринку. Відповідно, при покупці на біржі чого-небудь спекулянт отримує кредитну процентну ставку. У протилежній ситуації гравець продає те, чого у нього не було, беручи інструмент в борг. Виходить, в цьому випадку він сам повинен платити відсотки.
На торговому майданчику спекулянт працює з парою валют. Та з них, яку купують, відкладається на депозит, а та, що продають - береться в кредит. Оскільки валюти однієї пари відносяться до різних країн, то ставки по кредиту і депозиту можуть значно відрізнятися.
З усього сказаного можна зробити висновок, що своп - це різниця між депозитною і кредитною процентними ставками. Інакше кажучи, це транш за можливість купувати або продавати активи, яких у гравця немає.
Яким може бути своп
Безліч трейдерів вважають - своп на біржі Форекс може бути тільки негативним. У більшості випадків вони мають рацію, але іноді різниця ставок стає позитивною.
Подібне може статися в разі, коли депозитна ставка більше кредитної. Простий приклад: гравець набуває 1 стандартний лот в 100 000 пари GPB / USD по курсу 1,9700 з процентною ставкою в США - 2%, у Великобританії - 5%. В цьому випадку відбувається продаж USD, який береться в кредит під 2% річних. Відповідно, GPB кладеться на депозит під 5% річних. Плата за своп складе $ 5 910 в рік або $ 5 910/365 днів = $ 16,19 на добу.
Розрахунок річної суми відбувається наступним чином: ((5% - 2%) * 100 000 * 1,9700)) / 100%.
При продажу тієї ж пари ситуація буде зворотною - кредитна ставка перевищить депозитну. В цьому випадку з рахунку щодня буде списуватися $ 16,19.
У прикладі для простоти розуміння береться однаковий відсоток для валют. В реальності ж депозитні і кредитні ставки по одному виду валют не збігаються.
Дуже важливо брати до уваги мінусовий своп на Forex, особливо якщо планується не закривати позиції більше 2 тижнів. В іншому випадку накопичена сума може сильно змінити результат угоди.
У тих випадках, коли гравець розраховує працювати з відкритою позицією місяць і більше, може бути, вигідніше буде скористатися бессвоповим рахунком. Даний вид рахунків досить затребуваний у трейдерів, тому вони є у більшості брокерів. Відсутність свопу брокер компенсує збором підвищених комісій при відкритті угоди. Тому, перш ніж скористатися такою послугою, спекулянт повинен ретельно прорахувати можливу вигоду.
Прибуток від свопів можна отримувати навіть в тих випадках, коли ціна тривалий час взагалі стоїть на місці. Така стратегія отримала назву Carry Trade. В основному вона застосовна лише пар з максимальною різницею процентних ставок. Найчастіше використовують AUD / JPY, GPB / JPY або NZD / JPY.
Дана стратегія довгострокова - прибуток її використання можна очікувати лише через кілька місяців, а то й років. До того ж вона може бути застосована лише в умовах економічної стабільності. Ще нюанс: при даній системі ніколи не виставляється рівень Stop Loss - у трейдера повинен бути пристойний «запас міцності», щоб можна було витримати просідання ринку.