Коли початківець трейдер вперше потрапляє на біржу, голова йде обертом від найрізноманітніших термінів: ф'ючерси, опціони, варіаційна маржа, експірація. Тут уже основний питання не - як торгувати, а як в першу чергу зрозуміти інших. А тому далі поговоримо про те, що таке ф'ючерс простими словами.
Найчастіший приклад, який наводять, коли намагаються пояснити недосвідченому в біржовий термінології людині, що таке ф'ючерс і з чим його їдять - це фермерська діяльність. Отже, уявіть, що ви фермер. Ви плануєте засіяти поле кукурудзи і восени продати урожай, скажімо, за 1 тисячу доларів. Нинішня ціна дозволяє отримати такий прибуток. Однак, як ціна буде коливатися в майбутньому - невідомо. А тому фермер йде на біржу і укладає ф'ючерсний контракт, який і покриє всі ризики. В результаті якщо зерно восени ви продасте всього лише за 900 доларів, угода по ф'ючерсу вам покриє різницю і ви отримаєте плановану суму. Якщо продасте за 1100, тут вже вам доведеться відшкодувати за ф'ючерсом 100 доларів. Однак ви все одно залишитеся при своїх і нічим не ризикуєте.
Таким чином, ф'ючерс - це угода (контракт) між двома учасниками ринку, по якій один зобов'язується продати, а другий купити актив. При цьому ф'ючерсний контракт обов'язковий для виконання обома сторонами.
Якщо говорити більш офіційною мовою, то ф'ючерсні контракти на фондовому ринку - це ринковий інструмент (дериватив), який є похідним від базового активу. Причому базовим активом ф'ючерсного контракту можуть бути не тільки фермерські товари, такі як зерно, цукор, а й нафту, дорогоцінні метали, валюта, акції.
Хто торгує ф'ючерсами
Тих, хто торгує ф'ючерсами на біржі можна розділити на дві основні групи:
• Хеджери, які страхують свої ризики на майбутнє, як це було у випадку з фермером. Сюди відносяться також власники акцій. Хеджування ф'ючерсними контрактами дозволяє їм уникнути втрат в майбутньому і отримати дивіденди.
• Трейдери - вони ж спекулянти, які заробляють на коливаннях цін.
Форвардні і ф'ючерсні контракти
Головна відмінність форвардного контракту від ф'ючерсного полягає в тому, що:
• Форвардний контракт укладають поза біржею раз;
• Ф'ючерсні контракти торгуються на біржі багато разів.
Види ф'ючерсних контрактів
Розрізняють такі типи ф'ючерсів: поставних і розрахунковий або беспоставочний.
• постачальницько - вже з самої назви видно, що він зобов'язує покупця придбати, а продавця фізично поставити товар, що лежить в основі ф'ючерсу, при настанні раніше уговоренной дати. Кількість товару при цьому зафіксовано в специфікації контракту. У разі, якщо у постачальника товар відсутній, біржа на такого недобросовісного продавця може накласти штраф.
• Розрахунковий ф'ючерс не передбачає ніяких поставок. Між двома сторонами угоди відбуваються тільки грошові взаєморозрахунки. Саме цей вид ф'ючерсу і використовують для хеджування ризиків на випадок несприятливого коливання ціни.
Специфікація ф'ючерсів forts
У кожного ф'ючерса є своя специфікація - особливий документ, де прописані основні моменти контракту. Як правило в специфікації ф'ючерсу вказуються такі параметри:
• Його назва;
• Скорочена назва;
• Вид - розрахунковий або поставних;
• Кількість товару (базового активу), передбаченого в контракті;
• Терміни, в які ф'ючерс дійсний;
• Дата, до якої актив необхідно буде поставити;
• Мінімальний крок, на який зміниться ціна;
• Вартість цього мінімального кроку.
Як створити електронний гаманець Яндекс Гроші
Часу нам відпущено не так вже й багато, щоб його витрачати, намагаючись прожити чиєсь чуже життя. Не довіряйте догмам: не можна жити, спираючись тільки на те, що придумали інші. Ні в якому разі чужі думки не повинні заглушати ваш власний внутрішній голос. І найголовніше - наберіться мужності, щоб слідувати покликом власного серця і своєї інтуїції
Що таке дропшіппінг в продажах і як збувати товар за цією схемою
Як зробити пряму трансляцію (стрім) на Ютубі
Як користуватися системою Яндекс Гроші в Україні
Експірація ф'ючерсних контрактів