Глава 4 макроекономічна нестабільність і її основні прояви 4.1. циклічність економічного розвитку
Інші дослідники нестабільність пов'язують з політичними подіями або стихійними явищами в природі. Війни, наприклад, викликають структурні зрушення у виробництві. Різко зростає попит на продукцію військового характеру, але з закінченням війни багато галузей занепадають, а частина виробництв розоряється. Настільки ж катастрофічні наслідки посух, повеней.
Щоб усунути заподіяну шкоду, необхідно перепрофілювати багато виробництв, переорієнтувати матеріальні ресурси і фінансові кошти. Все це позначається на механізмі функціонування господарських структур, відбивається на темпах розвитку, і як наслідок цього - коливання ринкової кон'юнктури.
Мають місце міркування про те, що макроекономічна нестабільність обумовлена монетарною політикою держави. У той період, коли уряд випускає в обіг багато грошей, виникає інфляція, що викликає спад виробництва. Якщо в обороті знаходиться мало грошей, це викликає скорочення інвестицій, обмеження виробництва і розширення безробіття. Заходи щодо стабілізації грошового обігу викликають підйом економіки.
Звичайно, названі фактори впливають на економічну активність, але називати якийсь із них визначальним, напевно, не слід. Не випадково більшість дослідників вважає, що визначальним моментом, з яким пов'язано коливання суспільного виробництва, є обсяг загальних або сукупних витрат. Високий рівень сукупних витрат обумовлює прибуткове ведення виробництва і тому піднімає ділову активність. Якщо ж загальні витрати падають, ділова активність знижується, виробництво звужується. На цій основі виникає циклічність в економіці.
Економічний цикл і його фази. Економічний цикл охоплює період від моменту пікової ситуації в попередньому підйомі до моменту досягнення цієї точки в подальшому обсязі виробництва. Економічні цикли відрізняються один від одного по тривалості і інтенсивності, але всі вони мають одні і ті ж фази, хоча останні також відрізняються від своїх «побратимів» в попередніх і наступних економічних циклах. Виділяються чотири фази економічного циклу: пік, спад, нижня точка спаду, пожвавлення. На графіку це виглядає наступним чином (рис. 4.1).
Проходження фаз економічного циклу неоднозначно для різних галузей економіки. Перш за все різним буває сам економічний цикл. У суднобудуванні він, наприклад, триває кілька років, а в текстильній промисловості він коротше. Залежно від загальної ринкової кон'юнктури розрізняються фази економічного циклу. За сприятливої кон'юнктури ринку фаза пожвавлення буде тривалою, більш тривалий відрізок часу займе фаза піку ділової активності, але при несприятливій кон'юнктурі пожвавлення триває менший відрізок часу і в пікової ситуації економіка буде перебувати короткий проміжок. Однак нижня точка спаду може розтягнутися на досить тривалий час і спад буде затяжним. Тут позначається результативність безлічі факторів, в силу цього економічний цикл по-різному впливає на окремо взяті сектора економіки. Але загальна тенденція така, що від спаду в більшій мірі страждають галузі, що виробляють засоби виробництва, але менше - що виробляють товари народного споживання, хоча галузі, що створюють товари тривалого користування, в фазі підйому отримують максимальні стимули для розвитку. Зважаючи на це економічний цикл досить відчутно діє на галузі, що виробляють засоби виробництва і товари тривалого користування. У той період, коли починає відчуватися спад, багато виробників перестають оновлювати техніку, купувати технології, займатися будівництвом, не збільшують інвестиційні товари. Вони вважають за краще поки економити і користуватися застарілим обладнанням. Подібні міркування справедливі і щодо товарів тривалого користування. В умовах спаду в економіці і напруженості в сімейних бюджетах від багатьох планових покупок доводиться відмовлятися, а це стосується в першу чергу товарів тривалого користування. Інша річ, якщо мова заходить про харчових виробах. Вони повинні споживатися весь час, тому якщо обмеження тут і проявляється, то не настільки значно.
Спад виробництва різко відбивається на загальноекономічних показниках. Йдеться про зайнятість населення, сукупному його попиті, безробіття, розмір інвестицій. Уряд, відчуваючи спав виробництва, вживає заходів щодо запобігання можливого зниження економічних показників, скорочення зайнятості, зростання безробіття, і першим кроком тут виступає емісія грошей. Тому спад виробництва дає про себе знати насамперед у формі інфляції.
Причини циклічних коливань. Міркування про причини циклічних коливань почали з'являтися після того, як реальністю економічного життя стали економічні кризи. Вони ж змусили про себе говорити в першій чверті XIX ст. після того як в 1825 р кризові процеси охопили економіку Великобританії - першою країни, де капіталістичні відносини стали панівними. Чергова економічна криза 1836 р охопив уже Великобританію і США, чиї економіки були тісно пов'язані між собою Криза 1847 р потряс країни Західної Європи, він був близький до світового. Проте першим світовою кризою вважається криза 1857 р Саме з цього моменту була визнана не тільки сама можливість криз, а й те, що вони носять періодичний характер. До цього дослідники дотримувалися концепції ж.б. Сея, згідно з якою пропозиція товарів створює свій власний попит, а значить, економічних криз не могло бути, хоча окремі диспропорції всередині певних сфер економіки могли з'являтися. Циклічність економічного розвитку після фіксування економічних криз швидко набрала своїх прихильників. Сучасній економічній науці відомі більш 1380 типів циклічності. Причини економічних циклів бачилися в різноманітних обставинах: частоту оновлення основного капіталу, інвестиційного процесу, порушення законів грошового обігу, нерівномірності накопичення капіталу, недоспоживанні населення і навіть надмірному його розмноженні. В якості причини економічних циклів називалася навіть 11-річна циклічність сонячної активності Марксизм головну причину економічних криз бачив у не зовсім розвиненому при капіталізмі протиріччі між суспільним характером виробництва і приватною формою привласнення, що проявляється через три основних види протиріч: між виробництвом і споживанням, між організацією виробництва на окремих підприємствах і анархією виробництва в суспільстві в цілому, між працею і капіталом. Останнє ускладнювався зростанням багатства на стороні капіталу і злиднів на стороні найманих працівників.
Теорії економічних циклів. Першою сформувалася теорією циклів можна назвати теорію «недоспоживання». Її, взагалі-то, дотримувався і марксизм. Біля витоків цієї теорії стояли англійський дослідник Т. Мальтус і швейцарець Ж.Ш. Сісмонді. Т. Мальтус вважав причиною економічних циклів то, що панівний клас і держава свої кошти використовують непродуктивно, витрачаючи їх на придбання предметів розкоші, ведучи дозвільний спосіб життя або ведучи війни (з боку держави). Ж Ш Сисмонди критикував капіталізм за те, що він, впроваджуючи машинну техніку, витісняє з виробничого процесу працівників, породжує безробіття, формує «недоспоживання» народних мас. Щоб уникнути цього закликав держави відмовитися від капіталістичного розвитку і повернутися до дрібного виробництва.
В кінці XIX - початку XX ст. сформувалася концепція перенакопичення капіталу. Її розробкою займалися М.І. Тугаї-Барановський, Г. Кассель та ін. Вони звертали головну увагу на особливості накопичення основного капіталу, яке і вважали основною причиною економічних циклів.
Розробкою теорії довгих хвиль в економіці займалися в Росії Н.Д. Кондратьєв і Й. Шумпетер в Австрії Узагальнивши величезний статистичний матеріал по економіці Англії, Франції, США з кінця XVIII ст. і першої чверті XX ст. по динаміці цін, відсотка на капітал, заробітної плати та обсягом виробництва, Н.Д. Кондратьєв прийшов до висновку, що економіці властиві «великі цикли» загальною тривалістю 48-55 років. У кожній з подібних хвиль є зростаюча і низхідна фази. Основою періодичності довгострокових коливань Н.Д. Кондратьєв вважав оновлення основного капіталу з тривалими термінами служби. Його ідеї далі розвивав Й. Шумпетер. Їм була обгрунтована концепція про хвилеподібною динамікою технічних і технологічних нововведень. Під впливом нововведень утворюється ринковий дисбаланс, що лежить в основі хвилеподібного руху економіки.
З середини 30-х рр. XX ст. домінуюче становище в теорії циклів займає кейнсіанство. Дж. Кейнс своєю теорією спростував закон ж.б. Сея, що лежить в основі концепції класиків, про те, що виробництво створює свій власний попит. Навпаки, саме попит, по Дж. Кейнсом, задає динаміку розвитку виробництва. Тому держава повинна стежити за попитом і регулювати його розвиток. Теорія економічного циклу, згідно Дж. Кейнсом, включає чотири компоненти: інвестиційний, споживчий, концепцію мультиплікатора і концепцію акселератора.
Інвестиційні функції, введені в кейнсіанську модель, виходять з поділу всіх інвестицій на похідні (індуковані) і автономні. Такий підхід обумовлюється відмінністю факторів, що визначають рух кожної з них. Динаміка індукованих інвестицій зв'язується з внутрішніми, ендогенними факторами системи: імпульсом для похідних інвестицій служать зміни в розмірі національного доходу або споживчого попиту. Рух автономних інвестицій визначають чинники зовнішнього, екзогенного характеру. Поштовхом для них можуть служити технічний прогрес і перевороти, зростання населення, політика держави. Крім того, до автономним відносять інвестиції, викликані вибуттям основного капіталу.
Споживча функція зв'язується з дією основного психологічного закону, згідно з яким люди схильні витрачати кошти повільніше, ніж зростають їхні доходи. Оскільки витрачається не весь приріст доходів, а тільки його частину, то відповідно до цього закону частка споживання в національному доході постійно знижується.
Наступний момент в теорії Кейнса - мультиплікатор, що зв'язує динаміку інвестицій і національного доходу, тобто спочатку інвестована сума грошей перетворюється в первинні доходи, потім частина їх, витрачаючись, трансформується у вторинні, третинні і т.д. Одночасно повинні збільшитися зайнятість і виробництво за умови, що існують незайнята робоча сила і резервні виробничі потужності. Тривалість і загальний ефект мультиплікаційного процесу залежать від того, в якій пропорції дохід поділяється на споживання і заощадження. Тенденція тут така: чим більша частина доходу піт реблять, тим більше доходів буде породжувати спочатку інвестована сума грошей і тим триваліше мультиплікаційний процес. Отже, чим вище схильність до споживання, то більша величина мультиплікатора.
Завершальним моментом кейнсіанської теорії циклу є концепція акселератора, що відображає вплив приросту на -ціонального доходу, викликаного збільшенням початкових інвестицій, на новий приріст інвестицій. Таким чином, завдяки введенню Дж. Кейнсом принципів мультиплікації і акселерації процес інвестиції -Дохід - інвестиції отримав замкнутий характер.
На підставі викладеного вище сформулюємо основні ідеї кейнсіанства. Величина національного доходу та обсяг зайнятості залежать від величини сукупного попиту. Останній складається з витрат суспільства на споживання і накопичення. В силу «основного психологічного закону» витрати суспільства на споживання відстають від зростання доходу, що є першою причиною недостатності сукупного попиту. Збільшення розриву між сумою доходу і витратами суспільства тягне за собою і збільшення інвестицій, які повинні заповнити цей розрив. В реальності насиченість ка
живила і стабільність норми відсотка п розвинених країнах ведуть до того, що підприємці не можуть здійснювати інвестування в належних розмірах. Це є другою причиною недостатності сукупного попиту. Дж. Кейнс робить висновок, що якщо покладатися на дію стихійного ринкового механізму, то економічна система приречена на хронічну недостатність сукупного попиту і безробіття. Вихід із ситуації вчений бачить в активному втручанні держави в економіку з метою регулювання ефективного попиту, як споживчого, так і інвестиційного. Основними інструментами регулювання повинні стати бюджетна політика, тобто маніпулювання державними витратами і доходами, а також податковими ставками з метою розширення або скорочення попиту, і заходи грошово-кредитної політики, що передбачає зміни облікової ставки відсотка і операції на відкритому ринку.
Монетаристська теорія економічних циклів заснована на ідеях М. Фрідмена і зводиться до того, що ринкова економіка здатна до саморегулювання і держава не повинна маніпулювати попитом. Але держава повинна нести повну відповідальність за кількість грошової маси, що знаходиться в обігу. Зростання грошової маси повинен бути обумовлений збільшенням обсягу виробництва і помірною інфляцією. Кількість грошової маси, з теорії монетаристів, має бути пристосоване до мінливого рівня цін. Грошовий попит повинен обганяти в своєму русі грошову пропозицію. У тих випадках, коли виникає розбіжність між попитом на гроші і пропозицією грошей, з'являються циклічні коливання в економіці.
Психологічні концепції економічних циклів головну причину циклів бачили в наявності спекулятивних мотивів на товарних ринках і фондову біржу. На думку У. Джевонса і В. Парето, оптимістичні настрої провокують спекулятивне роздування попиту, штовхають виробництво до розширення, відхиляючи економіку від рівноважної траєкторії. Тут і зароджується економічний цикл. Згідно поглядам А. Пігу, причина циклічності криється в невідповідності між фактичною і очікуваної величинами доходу, що відбивається на розмірі інвестицій і породжує цикли. Рівноважна теорія циклу Р. Лукаса виходить з того, що збільшення або зменшення державних витрат відбивається на поведінці виробників, вводить їх в оману. Економічний спад - наслідок того, що виробники і споживачі зрозуміли помилку і обмежили свої дії.