Пастка для Чорного Лебедя
Цікаво. Що порадиш почитати щоб краще познайомитися з волатильністю і греками?
Торгуєш на реалі цими стратегіями? Якщо так, то з яким брокером? У Тосі?
@ Ілля. Почитати краще Натенберга. Поки тільки придивляюся. А так торгую через tdameritrade.com
Як зловити чорного лебедя я зрозумів. А як мені зловити Василину прекрасну, і при цьому без поебеньтрави. )))
Слухай, ну ти прям капітан очевидність, їй богу!
@ Крупеніч Андрій. Ога, ми його втрачаємо ...
Завебінарілся сильно ...
скільки можна то? що що? чорний лебідь? обвал ринків? Так коли ж ви зрозумієте, що не маючи нормальних уявлень по волатильності або базового активу, будете лосіть на дистанції і того ж навчіть на вебінарах, попрацюйте в цьому напрямку толком. Щоб пости були виду - системний сигнал по волатильності, відпрацюю як його такий-то конструкцією, додаткову можливість заробити бачу в тому-то тому і відкриваю ось таку оригінальну конструкцію. Все що ви пишете, дуже добре. АЛЕ пойміет ви для заробітку на дистанції цього не достатньо
Ілля, Ви вводите в оману новачків. Зазначу тільки деякі моменти. Низька очікувана волатильність може вирости не скоро, і якщо ви купуєте опціони "поза грошей" або "близько грошей", то тимчасової розпад на 2-місячних опціонах може "з'їсти" прибуток, викликану зростанням ож.воли. Другий очікувана волатильність як правило зростає тоді коли акція рухається не в той бік куди є очікування ігроков.В прикладі, наведеному вами ож. волатильність зросте найімовірніше при зростанні індексу, а не при падінні. Таким чином, купувати низьку а продавати високу волатильність - рулетка, і я не вірю що ви так торгуєте. Більш того, зростання ож. волатильності не завжди призводить до зростання тимчасової складової премії (!). Наприклад, коли акція різко (за день-два) падає з 40 доларів до 30, як це не дивно звучить, але тимчасова вартість опціону може впасти на 15-20%.
Друге - щодо стреддла. Якщо ви впевнені, що в найближчі кілька днів ож. волатильність зросте то покупка стреддла - дуже правильний варіант. Навіть якщо індекс буде падати як ви описуєте і при цьому зростає тимчасова складова премії, ваш стреддл ТЕЖ виросте в ціні, незважаючи на те що одна з його ніг буде в грошах. Приклад, акція коштує 100, ви купили 2-міс. стреддл зі страйком 100 заплативши за нього 10 доларів. Акція за день впала до 90. Очікувана волатильність зросла і як наслідок, стреддл "близько грошей" зі страйком 90 коштує вже 12 доларів, а куплений нами стреддл 100 буде коштувати близько 14,70 доларів. Якщо ж тимчасова складова не зміниться, то все одно стреддл 100 на ціні акції 90 буде коштувати близько 13,70 доларів.
Варіант з пропорційним спредом вже не торкаюся, хоча й там не все так однозначно.
@ Андрій.
Я не робив прогноз, коли виросте волатильність.
Зворотна кореляція між індексом SPX і VIX 80%. Так що в більшості випадків, вола все ж зростає при падінні ринку.
Я торгую саме так.
@ Андрій.
1. А що, коли ви робите прогноз, ринок відразу йому слід. Не думаю.
2. Ви неуважно дивилися ролик. Так як там все опціони поза грошей.
3. У разі зростання ринку, я сказав, що можна зробити злегка збиткову позицію, тобто ви заздалегідь готові ризикнути даними дебітом, або можна побудувати позицію з невеликим кредитом, але так, щоб греки позиції були досить прийнятними.
Навіщо ви говорите про поточну волові, якщо вона ні на що не впливає.
А про очікувану волатильність ви повторюєте мої слова.
І де та кого я тоді вводжу в оману.
Подивіться ролик ще раз більш уважно.
ідея хороша і кожен може заточити її під свої потреби, якщо дасть собі працю подумати ...