Зростання доходу AF перевищує зростання державних витрат AG. Таким чином, бюджетна політика надає мультиплікативний ефект на доход.
Даний ефект проявляється по ряду напрямків.
Податковий мультиплікатор. Точно так же, як зростання державних витрат надає мультиплікативний ефект на доход, зменшення податків (T) призводить до того ж результату. Однак мультиплікаційного ефекту від зниження податків слабше, ніж від збільшення держвидатків. Це пояснюється тим, що зміна держзакупівель впливає на сукупний попит безпосередньо, так як вони включені в формулу сукупного попиту, а зміна податків - побічно, через зміну споживчих витрат.
Так само, як і інвестиції, податки діляться на автономні, тобто які не залежать від рівня доходу, і прибуткові, тобто залежать від рівня доходу.
Розглянемо вплив на рівноважний дохід зміни автономних податків. Зміна податків веде до зміни величини наявного доходу: зростання податків скорочує наявний дохід, а скорочення податків збільшує його.
Зменшення податків на величину AT відразу ж збільшує наявний дохід (Y - Т) на величину AT і, отже, по-
споживання - на величину MPC| AT. При будь-якому даному рівні доходу Y плановані витрати тепер збільшуються. Споживчі витрати відповідно зростають на величину AT| MPC, що зрушує вгору криву планованих витрат і збільшує рівноважний обсяг виробництва Y c Y1 до Y2. Рівновага в економіці переміщується з точки А в точку В.
Як і раніше, початкове зміна витрат мультиплікується на 1 / (1 - MPC). Сукупний ефект від зміни податків для доходу дорівнює
multt = AY / AT = - MPC / (1 - MPC) = - MPC / MPS.
Цей вислів є податковий мультиплікатор. Він показує масштаби зниження або збільшення обсягів ВВП при збільшенні або зниженні обсягів податкових платежів.
Наприклад, якщо гранична схильність до споживання дорівнює 0,6, то податковий мультиплікатор дорівнює
multt = AY / AT = -0,6 / (1 - 0,6) = -1,5.
В даному прикладі зменшення податків на 1 дол. Збільшує рівноважний дохід на 1,5 дол. Для ілюстрації податкового мультиплікатора наведемо його графік (рис. 5.2).
Мал. 5.2. Графік податкового мультиплікатора
Зменшення податків на величину T відразу ж збільшує наявний дохід (Y - Т) на величину T і, отже, споживання - на величину МРС • T. При будь-якому даному рівні доходу Y плановані витрати тепер збільшуються. споживчі рас
ходи відповідно збільшуються на величину T • МРС, що зрушує вгору криву планованих витрат і збільшує рівноважний обсяг виробництва Y з Y1 до Y2 Рівновага в економіці переміщується з точки А в точку В.
Подібний механізм впливу передбачає, що в фазі підйому слід проводити стримуючу політику - скорочувати державні витрати і збільшувати податки. У фазі спаду треба проводити стимулюючу політику - збільшувати державні витрати і знижувати податки.
Необхідно відзначити, що: мультиплікатор податків завжди величина негативна, тобто зростання податків завжди призводить до зниження сукупного доходу; за своїм абсолютним значенням мультиплікатор податків завжди менше мультиплікатора витрат. Справа в тому, що зміна держзакупівель впливає на сукупний попит безпосередньо, а зміна податків - побічно, через зміну споживчих витрат.
У разі необхідності балансування держбюджету, якщо держава вирішить фінансувати збільшення своїх витрат тільки збільшенням податків, то виявляється дію мультиплікатора збалансованого бюджету. Коли держвидатки і податкові відрахування зростають на одну й ту ж величину, сукупний дохід збільшується на ту ж величину. Таким чином,
AY = AG = AT.
При цьому мультиплікатор збалансованого бюджету завжди дорівнює 1.
Мультиплікатор трансфертів. Мультиплікативний ефект мають і трансферти. Вони так само, як і податки, надають непрямий вплив на сукупний попит.
Трансферти змінюють величину особистого доходу, що при незмінній величині податків призводить до зміни наявного доходу. Зростання трансфертів веде до зростання наявного доходу, а скорочення виплат - до відповідного його скорочення.
Мультиплікатор трансфертів - це коефіцієнт, який показує, на скільки збільшується (зменшується) сукупний дохід при збільшенні (зменшенні) трансфертів (Tr) на одиницю.
multtr = AY / ATr multtr = MPC / MPS.
За своїм значенням мультиплікатор трансфертів дорівнює мультиплікатору автономних податків, але менший за мультиплікатор витрат, оскільки трансферти надають непрямий вплив на сукупний дохід.
Фіскальна політика використовується для регулювання стабілізації економіки в двох основних напрямках: подолання спаду і стримування підйому.
Залежно від фази циклу виділяють два види фіскальної політики: стимулювальну та стримуючу.
Стимулююча фіскальна політика застосовується при спаді виробництва і спрямована на збільшення ділової активності. Вона виражається в збільшенні держзакупівель, зниженні податків і збільшення трансфертів.
Стримуюча, навпаки, використовується при бумі (тобто перегрів економіки) і спрямована на зниження ділової активності.
Обидві політики припускають заходи: в першому випадку - спад, депресія ^ стимулююча фіскальна політика ^ збільшення держвидатків (1) ^ зниження податків (2) ^ збільшення трансфертів (3) ^ поєднання останніх трьох (1, 2, 3) - рух в напрямку бюджетного дефіциту; у другому випадку - підйом ^ інфляція, викликана надлишковим попитом ^ стримуюча фіскальна політика ^ зменшення держвидатків ^ збільшення податків, зниження трансфертів ^ поєднання останніх трьох (1, 2, 3) - орієнтація на позитивне сальдо держбюджету.
Залежно від способу впливу інструментів розрізняють дискреційний і автоматичний типи фіскальної політики.
Дискреційна (активна) фіскальна політика - цілеспрямована зміна величин державних витрат, податків і сальдо державного бюджету в результаті спеціальних рішень уряду, спрямованих на зміни рівня зайнятості, обсягу виробництва і темпів інфляції. Ці зміни знаходять відображення в держбюджеті.
До сих пір під стабілізаційної політикою передбачалися активні заходи держави. Крім дискреційних (тобто активних) заходів держави, на економіку впливає і система автоматичних (або вбудованих) стабілізаторів. Їх використання називають пасивною, або недіскреціонной, фіскальною політикою.
Під автоматичними (вбудованими) стабілізаторами розуміються інституційні чинники ринкової економіки, які згладжують економічну кон'юнктуру незалежно від поточних рішень уряду. Серед найбільш типових автоматичних стабілізаторів можна відзначити наступні. Прогресивна шкала оподаткування. Завдяки їй під час економічного буму наявний дохід домашніх господарств і нерозподілений прибуток підприємницького сектора зростають повільніше, ніж національний дохід, а це стримує зростання ефективного попиту і гальмує надмірний економічне зростання. Під час спаду ефективний попит зменшується повільніше, ніж падіння виробництва, що скорочує масштаби економічного спаду. Виходить, що при спаді вилучення мінімальні, а при перегріванні - максимальні. Подання про прогресивну шкалу оподаткування дає табл. 5.1.
Таблиця 5.1
Індивідуальний прибутковий податок в різних країнах світу1
число
інтервалів
прогресії