У своєму історичному розвитку кредит пройшов кілька послідовних етапів.
1. Первинне становлення. Основною ознакою цього етапу була повна відсутність на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників. Кредитні відносини встановлювалися безпосередньо між власником вільних грошових коштів і позичальником. Кредит виступав у формі виключно лихварського капіталу, характерними рисами якого були:- повна децентралізація відносин позики, що визначаються лише прямий домовленістю між кредитором і позичальником;
- обмеженість поширення (кредит використовувався в основному в сфері обігу і частково на цілі невиробничого споживання, т. е. без подальшої капіталізації);
- надвисока норма відсотка як плати за використання позикових коштів.
Завершення цього етапу було пов'язано зі становленням капіталістичного способу виробництва, яке визначило різке збільшення потреб в позикових фінансових ресурсах на цілі їх виробничого споживання (т. Е. З обов'язковою наступною капіталізацією). Індивідуальні капітали лихварів були об'єктивно не в змозі задовольнити вказаний попит.
2. Структурний розвиток. Даний етап розвитку кредиту характеризувався появою на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників в особі кредитно-фінансових організацій.
Перші банки, що виникли на базі великих лихварських і міняльних контор, взяли на себе найважливіші функції, що стали згодом традиційними для більшості кредитних інститутів:
- акумулювання вільних фінансових ресурсів з їх подальшою капіталізацією і передачею позичальникам на платній основі;
- обслуговування деяких видів платежів і розрахунків для юридичних і фізичних осіб;
- проведення ряду спеціальних фінансових операцій.
Зростаючий рівень попиту на послуги посередників і висока норма прибутку на ринку позикових капіталів визначила стрімкий розвиток банківської системи. Відносини на ринку позикових капіталів почали набувати формалізований характер, встановлювалися типові процедури кредитування, механізм відповідальності сторін і т.п. Однак в цілому діяльність кредитних організацій як і раніше носила децентралізований характер.
3. Сучасний стан. Основна ознака цього етапу - централізоване регулювання кредитних відносин в економіці з боку держави в особі центрального банку.
Поява перших загальнонаціональних державних кредитних інститутів сприяло формуванню повноцінної системи безготівкового грошового обігу, а також розширення переліку послуг та операцій комерційних банків.
Надалі діяльність центральних банків розвивалася у напрямку використання кредитних важелів в якості одного з регуляторів ринкової економіки, що зажадало посилення контролю з їх боку за роботою недержавних кредитних організацій. Нарешті, розвиток інформаційних технологій дозволило вивести кредитні відносини на принципово новий якісний рівень обслуговування клієнта та поширення на всі сфери фінансової діяльності.