Вивчення даної теми є досить актуальним для сучасної економічної науки в силу важливості цієї моделі для теоретичного обґрунтування основних положень макроекономічної рівноваги.
Економісти завжди шукали моделі, які б давали можливість економіці наблизитися до ідеального стану без криз безробіття і інфляції або макроекономічного рівноваги.
Основою для економічного зростання є інвестиції, тобто вкладення в економіку. Але, періодично виникають такі негативні явища як безробіття, зниження рівня життя і інфляція.
Модель IS-LM показує, які заходи необхідно вжити в умовах, що змінюються економіки під впливом різних факторів для збереження макроекономічної рівноваги. У моделі IS-LM (інвестиції - заощадження, перевагу ліквідності - гроші) товарний і грошовий ринки постануть як сектора єдиної макроекономічної системи.
Предмет дослідження - ефективна макроекономічна державна політика.
Об'єкт дослідження - макроекономічна модель IS-LM.
Метою даної роботи є необхідність охарактеризувати модель IS-LM та її роль для ефективної макроекономічної політики держави.
Досягнення цієї мети передбачає розв'язання низки наступних завдань:
Висвітлити передумови моделі IS-LM.
Охарактеризувати макроекономічну рівновагу на товарному і грошовому ринках.
Показати вплив грошової і бюджетно-податкової політики на рівноважний рівень національного доходу 1.
Теоретичною і методологічною основою даної роботи послужили праці вітчизняних і зарубіжних вчених в області макроекономіки.
Методологічну основу дослідження становлять загальнонаукові методи пізнання.
Модель IS-LM є модель спільного рівноваги товарного і грошового ринків.
Вона є моделлю кейнсіанського типу, описує економіку в короткостроковому періоді і служить основою сучасної теорії сукупного попиту. У моделі IS-LM (інвестиції - заощадження, перевагу ліквідності - гроші) товарний і грошовий ринки постануть як сектора єдиної макроекономічної системи.
Під товарним ринком маються на увазі не тільки ринки споживчих товарів і послуг, але і ринок інвестиційних товарів. Попит на споживчі товари пов'язане головним чином з доходом, тоді як на інвестиційні - з процентною ставкою.
Грошовий ринок - це механізм купівлі-продажу короткострокових кредитних інструментів типу казначейських векселів і комерційних паперів.
Одна зі складових макроекономічної рівноваги товарного ринку - це попит на інвестиції (підприємці), інша - пропозиція заощаджень (населення) 2.
У загальному випадку вони не співпадають, тому макроекономічну рівновагу товарного ринку дуже нестійкий. Фактори тут будуть різними: дохід домогосподарств, фінансові активи домогосподарств, рівень цін, інфляційні очікування і очікування зростання доходів, величина заборгованості, податкові ставки, величина процентної ставки.
Модель IS-LM (або модель Хікса) - модель товарно-грошового рівноваги, що дозволяє виявити економічні чинники, що визначають функцію сукупного попиту.
Модель дозволяє знайти такі сполучення ринкової ставки відсотка і доходу, при яких одночасно досягається рівновага на товарному і грошовому ринках. Тому модель IS-LM є конкретизацією моделі AD-AS. Широке поширення отримала після виходу книги А.Хансена «Монетарна теорія і фіскальна політика» в 1949 році, тоді її стали також називати моделлю Хікса-Хансена.
Ця модель дозволяє:
- показати взаємозв'язок товарного і грошового ринків;
- виявити фактори, що впливають на встановлення рівноваги як на кожному з цих ринків окремо, так і умови їх одночасного рівноваги;
- проаналізувати варіанти стабілізаційної політики на різних фазах економічного циклу і оцінити ефективність фіскальної і монетарної політики;
- вивести функцію сукупного попиту і визначити фактори, що впливають на сукупний попит 3.
Модель IS-LM зберігає всі передумови простий кейнсіанської моделі: про незмінність рівня цін, досконалої еластичності сукупної пропозиції, рівність сукупного випуску сукупного доходу.
Екзогенними змінними моделі, що задаються в неї ззовні, є державні закупівлі товарів і послуг (G), пропозиція грошей (M), податкова ставка (t).
Ендогенними змінними, обумовленими всередині моделі, виступають дохід (Y), споживання (C), інвестиції (I), чистий експорт (Xn).
Виняток становить передумова про сталість ставки відсотка. Якщо в моделі «кейнсіанського хреста» ставка відсотка фіксована і виступає екзогенної змінної, то в моделі IS-LM вона ендогенних і формується всередині моделі (R ≠ const); її рівень змінюється і визначається зміною ситуації (рівноваги) на грошовому ринку.
Частина планованих автономних витрат залежить тепер від ставки відсотка.
Таким чином, можна зробити ряд наступних висновків.
Грошовий і товарний ринки знаходяться в процесі постійної взаємодії. Зміни на одному ринку відображаються на іншому. І це відбувається постійно, за винятком випадку ліквідної пастки. Процес взаємодії цих ринків і показує модель IS-LM, в якій товарний і грошовий ринки представлені як частини єдиної макроекономічної системи 4.
2. Рівновага товарного і грошового ринків
2.1 КріваяIS- крива рівноваги на товарному ринку
Умова цього рівноваги - рівність обсягів сукупного попиту і сукупної пропозиції. У всіх точках кривої IS дотримується рівність інвестицій і заощаджень. Термін IS відображає це рівність (Investment = Savings).
Так як інвестиції - це негативна функція процентної ставки, а споживання - позитивна функція реального доходу, можна записати рівняння сукупного попиту в такий спосіб.
А пропозиція відповідно до кейнсіанської трактуванням має вигляд:
Звідси випливає, що рівноважний стан на товарному ринку може мати місце тільки при дотриманні наступного рівності:
Всі точки кривої IS - суть точки рівності заощаджень та інвестицій при різних значеннях процентної ставки і національного доходу.
Таким чином, крива IS відображає не функціональну залежність між процентною ставкою і доходом, а безліч рівноважних ситуацій на товарному ринку, які виходять в результаті проекції функції заощадження і функції інвестиції.
Крива IS має від'ємний нахил, оскільки зниження процентної ставки збільшує обсяг інвестицій, а, отже, і сукупний попит, збільшуючи рівноважне значення доходу.
На малюнку 1, a зображена функція заощаджень: з ростом доходу від Y1 до Y2 заощадження збільшуються з S1 до S2.
На малюнку 1, b зображена функція інвестицій: зростання заощаджень скорочує процентну ставку з R1 до R2 і збільшує інвестиції з I1 до I2. При цьому I1 = S1. а I2 = S2.
На малюнку 1, c зображена крива IS: чим нижче ставка відсотка, тим вище рівень доходу.
Мал. 1 Побудова кривої IS.
Зрушення кривої IS може бути в тих випадках, коли змінюються інші, ніж процентна ставка, фактори 5.
- рівень державних закупівель;
- рівень споживчих витрат;
- зміна обсягів інвестицій [5, с. 65].
Припустимо, в результаті дій держави збільшився обсяг державних витрат (G1> G0). Це призведе до зростання рівноважного обсягу виробництва і доходу (Y1> Y0). За попередньої відсоткової ставки рівноважний обсяг доходу стане більше, ніж раніше. Крива IS0 зрушиться вправо, в положення IS1.
Такий же ефект буде при зміні інвестиційних планів підприємців, що призведе до зсуву кривої інвестиційного попиту Id. а значить і до зрушення лінії сукупних витрат, слідом за чим зрушиться і крива IS.
При збільшенні державних витрат G або зниження податків T крива IS зміщується вправо. Зміна податкових ставок t змінює і кут її нахилу.
Інші параметри (d, n і m) практично не схильні до дії макроекономічної політики.
2.2 КріваяLM- крива рівноваги на грошовому ринку
Вона фіксує все комбінації Y і i, які задовольняють функції попиту на гроші при заданої Центральним Банком величині грошового пропозиції Ms. У всіх точках кривої LM попит на гроші дорівнює їх пропозиції. Така рівновага на грошовому ринку досягається лише в тому випадку, коли з ростом доходу процентна ставка буде підвищуватися. Термін LM відображає це рівність (Liquidity Preference = Money Supply) [2, с. 34].
Малюнок 2, a показує грошовий ринок: зростання доходу від Y1 до Y2 збільшує попит на гроші і, отже, підвищує ставку відсотка від i1 до i2.