Під лізингом зазвичай розуміють довгострокову оренду машин
і устаткування на термін від 3 до 20 років і більше, куплених орендодавцем для орендаря з метою їх виробничого використання при збереженні права власності на них за орендодавцем на весь термін договору.
Виникнення лізингу обумовлено потребою в інвестиціях в умовах науково-технічного прогресу і неможливістю їх повного задоволення за рахунок традиційних методів фінансування - використання власних, позикових та інших засобів. Як показала світова практика, з чисто фінансової сторони лізингові операції вигідні не тільки лизингодателям, але і лизингополучателям.
Лізинг - специфічна форма фінансування в основні фонди, що здійснюється спеціальними (лізинговими) компаніями, які, купуючи для інвестора машини і обладнання, як би кредитують орендаря.
Предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби, інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності.
Предметом лізингу не можуть бути земельні ділянки та інші природні об'єкти, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення.
Суб'єктами лізингу є:
- лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених та / або власних коштів набуває в ході реалізації договору лізингу у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на встановлений термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу;
- лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на встановлений термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу;
- продавець - фізична або юридична особа, яка за договором купівлі-продажу з лізингодавцем продає останньому в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. Продавець зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі-продажу.
Продавець може одночасно виступати в якості лізингоодержувача в межах одного лізингового правовідносини.
Будь-який із суб'єктів лізингу може бути резидентом або нерезидентом Російської Федерації.
Сублизинг - вид піднайму предмета лізингу, при якому лізингоодержувач за договором лізингу передає третім особам (лізингоодержувачам за договором сублізингу) у володіння і в користування за плату і на строк відповідно до умов договору сублізингу майно, отримане раніше від лізингодавця за договором лізингу і становить предмет лізингу.
При передачі майна в сублізинг право вимоги до продавця переходить до лізингоодержувача за договором сублізингу.
При передачі предмета лізингу в сублізинг обов'язковим є згода лізингодавця в письмовій формі.
З економічної точки зору лізинг схожий з кредитом, наданим на придбання обладнання. При покупці реальних активів в кредит покупець вносить у встановлені терміни плату за рахунок боргу, при цьому продавець реальних активів для забезпечення повернення кредиту зберігає за собою право власності на кредитований об'єкт до повного погашення позики.
Традиційно учасниками будь-якої лізингової угоди є три суб'єкти: лізингодавець, лізингоодержувач і продавець лізингового майна.
Актуальність розвитку лізингу обумовлені наступними причинами:
- лізингові операції в певній мірі дозволяють безпосередньо надати кошти підприємствам для оновлення основних виробничих фондів;
- лізингові операцій особливо вигідні в разі, коли підприємству потрібні будь-які машини або обладнання на невеликий термін;
- лізингові операції дають можливість отримати і використовувати основні фонди задовго до моменту їх повної оплати. З цієї точки зору лізингові компанії здатні задовольнити потреби промислових і комерційних підприємств у використанні обладнання на досить вигідних для них умовах. Лізинг також може бути корисний підприємствам, які ще тільки починають свою діяльність і не мають достатньо коштів для оснащення свого виробництва всім комплексом необхідного устаткування;
- лізинг оживляє інвестиційну діяльність і сприяє зростанню виробництва, дозволяє забезпечувати його передової і сучасною технікою.
Незважаючи на всі переваги, будь-яке підприємство, перш ніж укласти угоду з лізингу, має ретельно проаналізувати його вигідність з економічної точки зору.
Залежно від терміну, на який укладається договір оренди, розрізняють три види орендних операцій:
- короткострокову оренду на термін до року - рейтинг;
- середньострокову оренду на термін від року до 3 років - хайринг;
- довгострокову оренду від 3 до 20 років і більш-лізинг.
В рамках довгострокової оренди розрізняють два основних види лізингових операцій - фінансовий і оперативний.
Фінансовий лізинг - угода, що передбачає виплату протягом періоду своєї дії сум, що покривають повну вартість амортизації обладнання або більшу її частину, а також прибуток орендодавця. Після закінчення терміну дії такої угоди орендар може: повернути об'єкт оренди орендодавцю, укласти нову угоду на оренду даного обладнання, купити об'єкт лізингу по залишковій вартості.
Оперативний лізинг - угода, термін якого коротше амортизаційного періоду вироби. Після завершення терміну дії угоди предмет договору може бути повернений власнику або знову зданий в оренду.
Основними формами лізингу є внутрішній лізинг і міжнародний лізинг.
При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець і лізингоодержувач є резидентами Російської Федерації.
При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом Російської Федерації.
Особливості міжнародних операцій, які здійснюють суб'єкти лізингу, полягають в наступному:
- лізингодавець має право без ліцензії Центрального банку Російської Федерації на здійснення міжнародних операцій по руху капіталу залучати грошові кошти від нерезидентів Російської Федерації для придбання предмета лізингу на термін більш ніж 6 місяців (180 днів), але не перевищує строку дії договору лізингу;
- лізингові компанії мають право без ліцензії Центрального банку Російської Федерації на здійснення операцій, пов'язаних з рухом капіталу, виплачувати відсотки за користування розстрочкою платежу, наданої продавцем предмета лізингу, незалежно від терміну фактичного його отримання (поточні валютні операції і операції по руху капіталу операції).