Лізинг - це вид підприємницької діяльності, спрямований на інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) орендодавець (лізингодавець) зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно орендарю (лізингоодержувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей.
Лізинг - це особлива форма фінансування вкладень на придбання устаткування, яке далі буде надано в оренду. [11]
В історичному плані операції типу «лізинг» відомі були ще в стародавньому Вавилоні близько 2 тис. Років до н.е. До операцій які, по суті, були лізингом, відносять дії Вільгельма Завойовника, орендував у нормандських судновласників кораблі для вторгнення на Британські острови (1066г .). Після двох століть в 1246г. була здійснена перша письмова угода, коли хрестоносці, готуючись до чергового походу, отримали в оренду амуніцію.
Лізингові операції прирівнюються до кредитних. Однак від кредиту лізинг відрізняється тим, що після закінчення його терміну об'єкт лізингу залишається власністю лізингодавця (якщо договором лізингу не передбачено викуп об'єкта лізингу за залишковою вартістю або передачі у власність лізингоодержувача). При кредиті ж банк залишає за собою право власності на об'єкт як заставу позики.
Суб'єктами лізингу є:
Лізингодавець - юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна.
Лізингова компанія (фірма) - це комерційна організація, що виконує у відповідності з установчими документами і ліцензіями функції лізингодавця.
Фінансування придбання лізингового майна здійснюється лізинговими компаніями за рахунок власних або позикових коштів.
Лізингоодержувач - юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність і отримує майно в користування за договором лізингу.
Продавець лізингового майна - підприємство - виробник машин і обладнання, що є об'єктами лізингу.
Договір лізингу повинен відповідати наступним вимогам:
- право вибору об'єкта лізингу і продавця лізингового майна, що належить лізингоодержувачу, якщо інше не передбачено договором;
- лізингове майно використовується лізіногополучателем тільки в підприємницьких цілях;
- лізингове майно набувається лізингодавцем у продавця лізингового майна лише за умови передачі його в лізинг лізингоодержувачу;
- сума лізингових платежів за весь період лізингу повинна включати повну (або близьку до неї) вартість лізингового майна в цінах на момент укладання угоди.
Лізинг може бути як внутрішнім, коли всі суб'єкти лізингу є резидентами однієї країни, так і міжнародними, коли один або кілька суб'єктів лізингу є нерезидентами цієї країни.
Лізинг може бути двох видів - оперативний і фінансовий.
Оперативний лізинг характеризується коротко - і середньостроковими контрактами (зазвичай коротше амортизаційного періоду). Згідно з цими контрактами орендар (лізингоодержувач) має право розірвати контракт в будь-який час після дотримання зазначеного в ньому терміну.
Фінансовий лізинг характеризується тривалим терміном контракту (від 5 до 10 років) і амортизацією всієї або більшої частини вартості обладнання. Фактично фінансовий лізинг являє собою форму довгострокового кредитування.
Права і обов'язки учасників договору лізингу регулюються законодавством та умовами договору.
Майно, передане в лізинг, протягом всього терміну дії договору лізингу є власністю лізингодавця.
У договорі лізингу може бути передбачено право викупу лізингового майна лізингоодержувачем після закінчення або до закінчення терміну договору.
Доходом лізингодавця є різниця між загальною сумою лізингових платежів, одержуваних лізингодавцем з лізингоодержувача, і загальною сумою, що відшкодовує вартість лізингового майна.
Виходячи, з джерела придбання об'єкта лізингової угоди лізинг можна поділити на прямий і зворотний.
Прямий лізинг передбачає придбання орендодавцем у підприємства-виробника (постачальника) майна в інтересах орендаря.
Зворотний лізинг полягає в наданні підприємством-виробником частини його власного майна лізингової компанії з одночасним підписанням контракту про його оренду. Таким чином, підприємство отримує кошти від здачі в оренду свого майна, не перериваючи його експлуатації. Така операція тим вигідніше для підприємства, чим більше будуть доходи від нових інвестицій в порівнянні з сумою орендних платежів. В умовах лізингу майно, що використовується орендарем протягом всього терміну контракту, числиться на балансі лізингодавця, за яким зберігається право власника.
За методами фінансування існують:
- терміновий лізинг, при якому здійснюється одноразова оренда майна;
- поновлюваний лізинг, при якому договір триває після закінчення першого терміну контракту.
По відношенню до орендного майна лізинг підрозділяється на:
- чистий лізинг, коли додаткові видатки з обслуговування орендованого майна покладаються на орендаря;
- повний лізинг, при якому орендодавець бере на себе всі витрати з технічного обслуговування зданого в оренду обладнання.
Розвиток лізингових відносин може здійснюватися шляхом здачі в оренду цілих промислових підприємств, що викликає застосування роздільного лізингу. Він характеризується крупномасштабностью і наявністю великої кількості фінансово-кредитних операцій при здійсненні угод.
Роздільний лізинг - ускладнений варіант фінансового лізингу, який передбачає участь в угоді кількох компаній та фінансових установ. Між ними розподіляються обов'язки по здійсненню лізингових операцій.
Роздільний лізинг використовується в тому випадку, якщо лізингодавець фінансує лише частину технічних засобів, а інша, коли більшість, частина оплачується позиками інших учасників. Власники всього комплексу технічних засобів залишається лізингодавець, за яким зберігається право на отримання орендних платежів.
Вражаюче зростання обсягу лізингових угод за кордоном пояснюється тим, що ця форма бізнесу має ряд переваг в порівнянні з іншими, пов'язаними з простим придбанням майна.
1. Лізингоодержувачу фактично надається довгостроковий кредит лізингодавцем на 100% вартості поставленого устаткування, який не вимагає негайного початку платежів. Лізингоодержувач отримує можливість експлуатувати обладнання, не витрачаючи великих сум на інвестування або заморожуючи капітал на тривалі терміни.
2. Лізинговий операції, як правило, здійснюються за фіксованою ставкою, що захищає лізингоодержувача від інфляційних коливань.