Ліквідність будь-якого ринку багато в чому визначається його можливостями. Буквально - можливістю придбати або продати пропонований товар в потрібних обсягах. У цьому плані більш ліквідного ринку, ніж Форекс знайти неможливо. Загальний об'єм здійснюваних щодоби угод перевалює за 3 трильйони доларів. Це величезна цифра. При цьому самим ліквідним товаром є самі ж гроші, якими, власне і торгують на Форекс. Це дозволяє йому бути самим ліквідним з усіх ринків.
Ліквідністю можна назвати можливість швидкого перекладу якогось активу в гроші. Але на ринку Форекс саме ними і торгують, так що поняття ліквідності, що стосується такого ринку можна виразити в можливості здійснення угод абсолютно будь-якого обсягу в будь-якому напрямку - хоч на продаж, хоч на покупку. Такі показники досягаються завдяки величезній кількості учасників ринку, велику частку якого становлять ті, хто за мету свого угоди ставить отримання різниці в курсової вартості валют.
Дуже висока ліквідність фінансового ринку дозволяє в будь-який момент часу закрити або відкрити позиції абсолютно будь-яких розмірів. У цьому сенсі валютний ринок дуже сильно відрізняється в позитивну сторону від фондового або ф'ючерсного ринків. На цих ринках в один момент часу можна оперувати тільки певним числом контрактів.
Вигідні особливості ринку
Щодо всіх інших ринків, валютний має деякі особливості, що дозволяють залучати набагато більше учасників. Ці особливості для більшості дрібних торговців є вирішальними:
- У порівнянні з іншими ринками, Форекс, безумовно, виявляється в більш вигідному становищі, завдяки високій ліквідності валют, якими і ведеться торгівля.
- Іншим важливим перевагою буде час здійснення будь-яких угод. Крім того, що угоди відбуваються за частки секунди, так ще і торгівля ведеться цілодобово і п'ять днів в тиждень.
- Наступною перевагою Форекс є можливість укладати угоди незалежно від того, падає курс обраної валюти або зростає. Це дозволяє підвищити відсоток прибутку і в свою чергу підвищує ліквідність ринку.
- Досить високі ризики все ж перекриваються можливостями отримання прибутку. Це залучає до участі в торгівлі навіть людей, професійно ніяк не пов'язаних з економічними операціями.
- Доступність ринку для кожного, хто забажає займатися торгівлею валютою. Це стало можливим, завдяки появі такого інструменту, як кредитне плече. Його використання дозволяє, навіть не маючи значних сум, запросто взяти участь в торгівлі.
Валютний ринок набагато більше фондового. Весь обсяг фондового ринку буде менше, ніж обсяг Форекс в вісімдесят разів. Але найбільша перевага перед фондовою біржею Форекс робить колосальний обсяг і висока ліквідність предмета всієї торгівлі - валюти.
Звідки виникають величезні цифри
Більшість людей, напевно чули фрази телеведучих або могло побачити газетні заголовки про постійне зростання обсягів валютного ринку. Іноді згадуються цифри про зростання на 15-20 відсотків. Але таке зростання обсягу, перш за все, прив'язаний до однієї валюти - долара. Точніше до обсягу і обороту доларів. Деякі стверджують, що ці цифри сильно завищені, хоча на ділі це просте співвідношення обсягів і вартості основної валюти. Якщо раптово станеться сильне падіння долара, то неминуче впаде й обсяг оборотів.
Самі ж обсяги торгів на цьому ринку утворюються спекулянтами. Комерційні і фінансові операції, звичайно, мають велику частку на Форекс, але левова частка все ж дісталася саме спекулянтам. Їх частка в ринку досягає 80% і саме вони змушують ринок постійно розвиватися.
Чому саме долар
Така пильна увага до однієї конкретної валюті пояснюється тим, що у долара найбільша частка всіх операцій на ринку. Якщо взяти в процентному співвідношенні, то на долар припадає понад 84% всіх угод. Ось так це виглядає на діаграмі:
Торгівля основними валютними парами передбачає використання в якості однієї з валют пари долара. Крім цього, найбільші золотовалютні резерви також припадають на частку американської валюти. Будучи основною резервною валютою, долар ще й представляє найбільшу економіку світу. У доларах оцінюється нафту, газ, і при необхідності покупки якогось товару за долари, країни з невеликими запасами цієї валюти змушені спочатку продавати свою національну валюту за долари, а вже потім здійснювати придбання нафти або газу. Всі міждержавні розрахунки за участю декількох валют ведуться через долари.
Залежність спреда від обсягу торгів
Якщо на ринок виставлена велика кількість заявок на покупку і продаж валют одночасно, спред буде зменшуватися. Тобто буде ставати все менше різниця між ціною Ask або ціною покупки, і ціною Bid або ціною продажу. Такий спред називають «низьким». При відсутності активної діяльності продавців і покупців ліквідність ринку падає і спред починає розширюватися. Це буває, коли трейдери очікують виходу значущих новин, або на закритті торгів у п'ятницю, коли учасників на ринку стає все менше. Це показує, що на ліквідність значно впливає час торгівлі. У період низької активності ринку його ліквідність буде менше.
Використовувати спред можна для оцінки ліквідності активів - чим менше він буде, тим вище ліквідність активу.
Дрібним учасникам ринку завжди вистачить наявної ліквідності ринку, через значно меншого обсягу угод, в порівнянні з великими гравцями, на зразок банків, які мають набагато більш значні обсяги. Адже навіть коли такому трейдеру не вистачить пропозицій щодо необхідної його ціною, у нього завжди знайдеться безліч варіантів з ціною, не надто відрізняється від необхідної. Цю різницю може відчути тільки «піпсах» трейдер, для якого втрата одного - двох пунктів при торгівлі вже має значення.
Іноді, від тих, хто займається так званим «скальпинга», можна почути, що їм не вистачає ліквідності. Як таке можливо? Адже для дрібних трейдерів з незначними щодо всіх інших гравців ринку обсягами угод, ліквідність форекс буде практично нескінченна. Але з урахуванням того, що для цього виду торгівлі має значення втрата навіть пари пунктів, така ситуація цілком може мати місце.
Форекс, безумовно, є ринком з найвищими показниками ліквідності. Ця ліквідність забезпечується величезною кількістю проведених угод і особенностяміпредмета торгівлі. Нот є й інші фактори, які роблять цей ринок найбільш ліквідним з усіх:
- Частиною ринку, що займає значну його частку, є організації і структури, які володіють власною ліквідністю дуже високого рівня. Це державні організації, зайняті в грошово-кредитній політиці держави, комерційні банки, які здійснюють міжнародні операції, різноманітні інвестиційні фонди.
- Цілодобова торгівля, незалежно від часових поясів і географічного знаходження контрагентів дозволяє використовувати торгові майданчики в різних місцях світу.
- На ринку торгується самий «ходовий» і ліквідний товар з усіх, а саме - гроші
- Розміри укладених угод величезні. Мінімальний лот буде виражатися семизначною цифрою, що набагато більше лотів на інших ринках.
Всі ці фактори, сприяють постійному зростанню рівня ліквідності ринку. А висока ліквідність - найперший вимога будь-якого інвестора. Саме з цим пов'язане зростання популярності Форекс серед приватних інвесторів і компаній. Одночасно з популярністю у професійних трейдерів, Форекс набирає популярність і серед простих обивателів. Це в першу чергу пов'язано з відносною простотою роботи, для чого потрібно пройти нескладну навчання, і фінансової доступності. Для початку роботи на ринку не буде потрібно багато грошей, а значить, отримати прибуток від таких операцій може практично кожен, готовий ризикнути парою десятків доларів.