Федеральне агентство з освіти «Московський державний університет економіки, статистики та інформатики (МЕСІ)»
Нижегородський коледж економіки, статистики та інформатики - філія державного освітнього учрежденіявисшего професійної освіти «Московського государственногоуніверсітета економіки, статистики та інформатики (МЕСІ)»
З ДИСЦИПЛІНИ «ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
НА ТЕМУ: РИЗИК - МЕНЕДЖМЕНТ
При ринкової економікепроізводітелі, продавці, покупці діють в умовах конкуренції самостійно, тобто. на свій страх і ризик. Їхнє фінансове майбутнє є непередбачуваним імалопрогнозіруемим. У зв'язку з цим з'являються різні методи управленіяріском і підвищується роль страхування як основного методу зниження степеніріска.
Ризик-менеджмент - етосістема управління ризиком і фінансовими відносинами, що виникають в процессеетого управління. Таким чином, ризик-менеджмент є частиною фінансовогоменеджмента.
Фінансовийріск-менеджмент в сучасній Росії перебуває в стадії становлення. З одногобоку це пов'язано з особливостями політичної і економічної історіістрани, з низькими порівняно з іншими країнами, темпами розвитку ринку в Росії, з іншого боку, слід пам'ятати про порівняно молодому возрастесамого напрямки в світовій економічній науці і практиці, під яким мисегодня розуміємо управління ризиками.
Ризик-менеджмент, мабуть, в найбільшому обсязі відображає специфіку російської економіки і менталітету. Вотличие від інших країн, в Росії ще не змінилися власники, участвовавшіев первинному накопиченні капіталу, і в той же час є приклад і технологііразвітих країн, непогане розвиток інформаційної інфраструктури бізнесу івисококваліфіцірованние фахівці в галузі точних і комп'ютерних наук, які посунули комерційний сектор.
При цьому многіетехнологіі ризик-менеджменту, розраховані на управління классіческімімікроекономіческімі параметрами - економічної вартістю бізнесу, прибутком - не спрацьовують в російських умовах, по-перше, тому що часто критерієм длявременного спекулятивного бізнесу в Росії є не прибули, а положітельниеденежние потоки, володіння якими може закінчиться їх незаконним і частобезнаказанним, тобто надзвичайно рентабельним привласненням, а по-друге, когдав намагаються застосувати під час відсутності складної чіткої системи внутріфірменногоуправленческого обліку, очищає дані від гігантських спотворень бухгалтерскойотчётності і фіктивних угод, пов'язаних з податковою оптимізацією та корупцією.
Крім того, стандарти управленіяріскамі стали базою для визначення деяких, не завжди полноценнообоснованних (як, наприклад, коефіцієнти достатності капіталу) і частопротіворечівих ключових параметрів наглядових органів в області банківського, страхового, пенсійного бізнесу, у зв'язку, з чим інтерес до управління ріскамібеспорядочно і неадекватно насаджується «зверху», а також требованіямік іміджу компанії з боку іноземних партнерів. В цілому це призводить кміфологізаціі ризик-менеджменту, до сприйняття технологій управління ризиками какпанацеі, а значить, чогось нереального і неефективного, надуманого іпрофанірованного.
Іншими важнейшіміфакторамі низького рівня управління економічними ризиками є отсутствіестабільного розвиненого ринку фінансових інструментів, що, в іншому, давно всеміосознано, а також відсутність підготовлених кадрів і загальний низький уровенькультури ризик-менеджменту.
Однак, по-настоящемупредпрініматель оцінює сучасні технології ризик-менеджменту при виводекапітала з метою ухилення від податків і політичної нестабільності за кордон іпопитке управління ім там. Але і в світовій науці і практиці управління ріскамінаблюдается ряд серйозних проблем.
Одна з глобальних, проблем сучасного ризик-менеджменту полягає в недооцінці проблеми воспріятіяріска особами, які приймають рішення, і в недостатньо формалізованих насьогоднішній день процедурах визначення мети й визначення критеріїв для сістемуправленія ризиками, які могли б враховувати ірраціональність предпочтеній.Возможно, одним з інструментів для вирішення цієї проблеми є імітаціонноемоделірованіе індивідуальних переваг конкретних осіб за даними реальних іліігрових експериментів, наприклад, шляхом навчання цим даними нейронної мережі.
Увеліченіесістематіческіх ризиків провокується глобалізацією економіки і, часом, деяким скороченням напрямків диверсифікації (наприклад, при об'едіненііевропейскіх валют в одну).
В основі ризик-менеджменталежат цілеспрямований пошук і організація роботи по зниженню ступеня ризику, мистецтво отримання і збільшення доходу в невизначеній господарській ситуації.
Кінцева цельріск-менеджменту відповідає цільовій функції підприємництва. Оназаключается в отриманні максимального прибутку при оптимальному, прийнятному дляпредпрінімателя співвідношенні прибутку і ризику.
Ризик-менеджментпредставляет собою систему управління ризиком і економічними, точнеефінансовимі, відносинами, що виникають в процесі цього управління.
Ризик-менеджментвключает стратегію і тактику управління.
Під стратегією управленіяпонімаются напрямок і спосіб використання коштів для достіженіяпоставленной мети, Цьому способу відповідає певний набір правил іограніченій для прийняття рішення. Стратегія дозволяє сконцентрувати усіліяна прийняття рішення, що не суперечать прийнятій стратегії, відкинувши всі другіеваріанти. Після досягнення поставленої мети стратегія як напрям ізасобами її досягнення припиняє своє існування. Нові цілі ставлять задачуразработкі нової стратегії.
Тактика - це конкретниеметоди і прийоми для досягнення поставленої мети в конкретних умовах. Задачейтактікі управління є вибір найбільш оптимального рішення і наіболеепріемлемих в даній господарській ситуації методів і прийомів управління.
Ризик-менеджмент каксістема управління складається з двох підсистем: керованої підсистеми (об'ектауправленія) і керуючої підсистеми (суб'єкта управління).
Об'єктом управління вріск-менеджменті є ризик, ризикові вкладення капіталу і економіческіеотношенія між господарюючими суб'єктами в процесі реалізації ризику. До етімекономіческім відносин відносяться відносини між страхувальником істраховщіком, позичальником і кредитором, між підприємцями (партнерами, конкурентами) і т.п.
1.1 Структурна схемаріск-менеджменту
Суб'єкт управління вріск-менеджменті - це спеціальна група людей (фінансовий менеджер, фахівець зі страхування, Аквізітор, актуарій, андеррайтер і ін.), Котораяпосредством різних прийомів і способів управлінського воздействіяосуществляет цілеспрямоване функціонування об'єкта управління.
Процес впливу суб'ектана об'єкт управління, тобто сам процес управління, може здійснюватися тількипри умови циркулювання певної інформації між керуючою іуправляемой підсистемами. Процес управління незалежно від його конкретногосодержанія завжди передбачає отримання, передачу, переробку і іспользованіеінформаціі. У ризик-менеджменті отримання надійної і достатньої в даннихусловіях інформації відіграє головну роль, так як воно дозволяє прінятьконкретное рішення щодо дій в умовах ризику.
Інформаціонноеобеспеченіе функціонування ризик-менеджменту складається з різного роду і відаінформаціі: статистичної, економічної, комерційної, фінансової і т.п. Етаінформація включає обізнаність про ймовірність того чи іншого страховогослучая, страхової події, наявність і величину попиту на товари, на капітал, фінансової стійкості та платоспроможності своїх клієнтів, партнерів, конкурентів, ціни, курси та тарифах, в тому числі на послуги страховиків, котрі зумовили страхування, про дивіденди і відсотки і т.п.
Той, хто владеетінформаціей, володіє ринком. Багато видів інформації часто становлять предметкоммерческой таємниці. Тому окремі види інформації можуть бути одним ізвідов інтелектуальної власності (ноу-хау) і вноситися як внесок статутному капіталу акціонерного товариства або товариства.
Менеджер, обладающійдостаточно високою кваліфікацією, завжди намагається отримати будь-яку інформацію, навіть найгіршу, або якісь ключові моменти такої інформації, або відмова отразговора на дану тему (мовчання - це теж мова спілкування) і використовувати їх всвою користь. Інформація збирається по крупицях. Ці крупиці, зібрані воєдино, мають вже повновагою інформаційну цінність.
Наявність у фінансовогоменеджера надійної ділової інформації дозволяє йому швидко прийняти фінансові ікоммерческіе рішення, впливає на правильність таких рішень, що, природно, веде до зниження втрат і збільшення прибутку. Належне іспользованіеінформаціі при укладанні угод зводить до мінімуму ймовірність фінансовихпотерь.
Будь-яке решеніеосновивается на інформації. Важливе значення має якість інформації. Чемболо розпливчаста інформація, тим невизначений рішення. Якість інформаціідолжно оцінюватися при її отриманні, а не при передачі. Інформація старіє швидко, тому її слід використовувати оперативно.
Господарюючий суб'ектдолжен вміти не тільки збирати інформацію, але зберігати і відшукувати її в разінеобхідності.
В даний час лучшейкартотекой для збору інформації є комп'ютер - машина, яка обладаетодновременно і хорошою пам'яттю, і можливістю (якщо є хороші програми) швидше знайти потрібну інформацію через свою кодифікацію.
Інформаційна машінавиполняет рішення, але не коригує їх. Будь-яка неправильна кодіфікаціяповлечет за собою неправильну класифікацію.
Ризик-менеджментвиполняет певні функції.
Розрізняють два тіпафункцій ризик-менеджменту:
До функцій об'ектауправленія в ризик-менеджменті відноситься організація: