Кумуляція страхових ризиків - зосередження небезпеки одночасного настання подій, що тягнуть за собою великі виплати страхового відшкодування (страхового забезпечення).
Кумуляція страхових ризиків має як об'єктивні (несприятлива ризикова ситуація), так і суб'єктивні (незбалансований страховий портфель) причини.
Характер прояву кумуляції страхових ризиків визначається сферою діяльності страхової компанії. У прямому страхуванні кумуляція страхових ризиків може проявлятися в двох формах.
По-перше, як можливе одночасне наступ великого числа страхових випадків. що навіть при незначних збитках по кожному з них призводить до великих виплат. Уникнути або пом'якшити наслідки кумуляції страхових ризиків такого типу можна територіальної розкладкою шкоди.
По-друге, кумуляція страхових ризиків може відбуватися в разі об'єднання на обмеженій площі матеріальних цінностей, сукупна страхова сума яких сягає значних розмірів: перевезення дорогих вантажів на одному судні, накопичення цінностей на складах, в супермаркетах, зростання вартості промислових об'єктів.
У таких випадках необхідно поділ ризиків, в т.ч. шляхом їх перестрахування. У перестрахуванні кумуляція страхових ризиків пов'язана із застосуванням договорів, за якими перестраховуються не окремі ризики, а сума зобов'язань прямого страховика, коли в ході ретроцесії перестрахувальник включає в портфель одні й ті ж великі ризики кілька разів.
Кумуляція страхових ризиків виникає також у зв'язку з включенням в страховий портфель так званих залежних ризиків (ризиків, на появу яких впливають інші ризики).
Усунення кумуляції страхових ризиків - одна з найважливіших завдань управління страховим ризиком. На особливу увагу з позицій попередження кумуляції страхових ризиків вимагають види страхування, що включають відповідальність за фундаментальним ризиків, зокрема стихійних лих; ризиків, характер яких вивчений недостатньо добре, а страхові суми великі (космічне страхування. екологічних ризиків); ризиків фінансового характеру (в т.ч. страхування ризику неплатежу), які можуть кумулироваться в умовах кризових явищ в економіці.