Дія відбувається в 1850-х рр. За техаської прерії їдуть фургони - це переїжджає з Луїзіани в Техас розорився плантатор Вудлі Пойндекстер. З ним їдуть син Генрі, дочка Луїза і племінник, відставний капітан Кассій Колхаун. Раптово вони втрачають колію - перед ними випалена прерія. Шлях каравану вказує молодий вершник в мексиканському костюмі. Караван продовжує рух, але незабаром вершник з'являється знову, на цей раз щоб врятувати переселенців від урагану. Він каже, що його звуть Моріс Джеральд, або Моріс-мустангер, оскільки він мисливець за дикими кіньми. Луїза з першого погляду закохується в нього.
Незабаром в Каса-дель-Корво, де оселилися Пойндекстер, повинен відбутися званий обід з нагоди новосілля. У самий розпал торжества з'являється Моріс-мустангер з табуном коней, яких зловив на замовлення Пойндекстера. Серед них виділяється мустанг рідкісної крапчато забарвлення. Пойндекстер пропонує за нього велику суму, але мустангер відмовляється від грошей і підносить мустанга в дар Луїзі.
Через деякий час комендант розташованого неподалік від Каса-дель-Корво форту Індж влаштовує відповідь прийом - пікнік в прерії, під час якого передбачається полювання на мустангів. Провідником виступає Моріс. Ледве учасники пікніка розташовуються на привалі, як з'являється табун диких кобил, і крапчаста кобила, пострибавши за ними, забирає Луїзу в прерії. Моріс побоюється, як би крапчаста, наздогнавши свій табун, що не спробувала позбавитися від наїзниці, і кидається в погоню. Незабаром він наганяє дівчину, але їм загрожує нова небезпека - на них скаче табун диких жеребців, вкрай агресивних у цю пору року. Морісу з Луїзою доводиться рятуватися втечею, але остаточно від переслідування вони позбавляються лише тоді, коли мустангер влучним пострілом вбиває ватажка.
Герої залишаються наодинці, і Моріс запрошує Луїзу до себе в хатину. Дівчина приємно здивована, побачивши там книги і інші дрібниці, які свідчать про освіченість господаря.
Тим часом згорає від ревнощів Кассій Колхаун йде слідами Моріса і Луїзи і врешті-решт зустрічає їх. Вони повільно їдуть поруч, і ревнощі розгорається в ньому з новою силою.
Увечері того ж дня чоловіки п'ють в барі єдиною в селищі готелю «На привалі», яку тримає німець Франц Обердофер. Колхаун пропонує тост, образливий для ірландця Моріса Джеральда, і при цьому штовхає його. У відповідь той вихлюпує Колхаун в обличчя склянку віскі. Всім ясно, що сварка закінчиться перестрілкою.
Дійсно, тут же, в барі, відбувається дуель. Обидва учасники поранені, але мустангеру все ж вдається приставити до скроні Колхауна пістолет. Той змушений вибачитися.
Через ран Колхаун і Моріс-мустангер повинні дотримуватися постільного режиму, але Колхаун оточений турботою, а мустангер нудиться в убогій готелі. Але незабаром до нього починають надходити кошики з провізією - це дари Ісидор Коварубіо де Лос-Льянос, врятованої їм колись з рук п'яних індіанців і закоханою в нього. Про це стає відомо Луїзі, і, мучений ревнощами, вона підлаштовує зустріч з мустангером. Під час зустрічі між ними відбувається освідчення в коханні.
Коли Луїза в черговий раз збирається на кінну прогулянку, батько забороняє їй виїжджати під приводом того, що команчі вийшли на стежку війни. Дівчина дивно легко погоджується і починає захоплюватися стрільбою з лука - за допомогою стріл вона обмінюється листами з Морісом-мустангером.
За обміном листами слідують таємні нічні зустрічі у дворі садиби. Свідком однієї з таких зустрічей стає Кассій Колхаун, який хоче використовувати це як привід розправитися з мустангером руками Генрі Пойндекстера. Між Генрі і Морісом відбувається сварка, але Луїза вмовляє брата наздогнати мустангера і вибачитися перед ним.
Оскаженілий Колхаун намагається нацькувати на Моріса якогось Мігуель Діаса, у якого свої рахунки з ірландцем через Ісидор, але той виявляється п'яний як чіп. Тоді Колхаун сам їде слідом за Морісом і Генрі.
На наступний день з'ясовується, що Генрі пропав. Несподівано біля воріт садиби з'являється його кінь зі слідами запёкшейся крові. Підозрюють, що на юнака напали команчі. Офіцери форту і плантатори збираються на пошуки.
Несподівано з'являється господар готелю. Він розповідає, що напередодні вночі мустангер сплатив за рахунком і з'їхав. Незабаром у готелі з'явився Генрі Пойндекстер. З'ясувавши, в якому напрямку поїхав мустангер, він поскакав за ним.
В цей час в Каса-дель-Корво приходить мисливець Зебулон (Зеб) Стамп, один Моріса. Луїза переказує йому чутки про смерть брата і причетності до неї Моріса Джеральда. На її прохання мисливець вирушає до мустангеру, щоб врятувати його від лінчування.
Коли мисливець виявляється в хатині, вдається собака Тара з прив'язаною до нашийника візитною карткою Моріса, Там кров'ю написано, де його можна знайти. Зеб Стамп з'являється якраз вчасно, щоб врятувати пораненого друга від ягуара. Тим часом Луїза з даху садиби бачить вершника, схожого на Моріса. Пострибавши за ним, вона знаходить в лісі записку Ісидор до Морісу. У дівчині спалахує ревнощі, і вона вирішує всупереч пристойності їхати до коханого, щоб перевірити свої підозри. У хатині мустангера вона зустрічає Ісидора. При вигляді суперниці та залишає хатину.
Завдяки Ісидор пошуковий загін легко знаходить житло мустангера, в якому Вудлі Пойндекстер виявляє свою дочку. Він відправляє її додому. І вчасно, оскільки присутні готові вже лінчувати передбачуваного вбивцю, в основному завдяки помилковим показаннями Колхауна. Їй вдається на час відстрочити страту, але пристрасті спалахують з новою силою, і що знаходиться в несвідомому стані мустангера знову готові підійняти на сук. На цей раз його рятує Зеб Стамп, що вимагає справедливого суду. Моріса Джеральда доставляють на гауптвахту в форт Індж.
Зеб Стамп йде по слідах учасників драми. Під час пошуків йому вдається з близької відстані побачити вершника без голови, і він переконується, що це Генрі Пойндекстер.
В очікуванні суду Колхаун просить у дядька руки Луїзи - той є його боржником і навряд чи зможе відмовити. Але Луїза не хоче і чути про це. Тоді на суді Колхаун розповідає про її таємному побаченні з мустангером і про сварку останнього з Генрі. Луїза змушена визнати, що це так.
З розповіді Моріса на суді стає відомо, що після сварки вони зустрілися з Генрі в лісі, помирилися і на знак дружби обмінялися накидками і капелюхами. Генрі поїхав, а Моріс вирішив заночувати в лісі. Несподівано його розбудив постріл, але він не надав йому значення і знову заснув, а вранці виявив труп Генрі з відрізаною головою. Щоб доставити його рідним, труп довелося посадити в сідло належав Морісу мустанга, так як кінь Генрі не бажав везти цю похмуру ношу. Сам мустангер сів на коня Генрі, але не взяв в руки поводи, тому не зміг керувати ним, коли той поніс. В результаті скаженої скачки мустангер вдарився головою об сук і злетів з коня.
Колхаун визнається у вбивстві, яке скоїв помилково: він цілився в мустангера, не знаючи, що той помінявся одягом з його двоюрідним братом. Але перш ніж вислухати вирок, Колхаун стріляє в мустангера, якого рятує від смерті подарований Луїзою медальйон. У розпачі Колхаун пускає собі кулю в лоб.
Тут же з'ясовується, що Моріс Джеральд - володар великих статків. Він одружується на Луїзі і викуповує у спадкоємця Колхауна (виявляється, у того був син) Каса-дель-Корво. При них щасливо живуть слуга Фелім О'Ніл і Зеб Стамп, що поставляє дичину до столу. Через десять років у Моріса з Луїзою вже шестеро дітей.
Незабаром після весілля Моріса і Луїзи Мігуель Діас з ревнощів вбиває Ісидора, за що його вішають на першій же гілляці.
Вудлі Пойндекстер з сином Генрі, дочкою Луїзою і племінником Кассій Колхаун переїжджає з Луїзіани. В дорозі їх двічі рятує молодий вершник, який представився Морісом Джеральдом. Він є мисливцем за дикими кіньми, тому його ще називають Морісом-мустангером. Луїза відразу в нього закохується.
Пойндекстер поселяються в Каса-дель-Корво і незабаром влаштовують обід. У розпал свята з'являється Моріс з табуном коней, спійманих на замовлення господаря урочистості. Одну з них, мустанга рідкісної крапчато забарвлення, він дарує Луїзі.
Через деякий час комендант форту Індж у відповідь організовує пікнік в прерії. Як тільки учасники пікніка влаштовуються на привал, з'являється табун диких кобил. Рвонувши за ними, крапчаста кобила забирає Луїзу в степ. Мустангер рятує дівчину і запрошує в свою хатину, де вона приємно дивується, побачивши книги.
Увечері чоловіки відпочивають в барі готелю «На привалі», керує якою німець Франц Обердофер. Кассій, згораючи від ревнощів, ображає Моріса, після чого починається дуель. У підсумку обидва учасники поранені, але мустангер перемагає, і Колхаун змушений вибачитися.
Чоловіки через ран повинні лежати в ліжку. Але про касу дбають, а Моріс тулиться в готелі. Однак незабаром йому починають надходити подарунки від закоханої в нього Ісидори Коварубіо де Лос-Льянос. Дізнавшись про це, Луїза підлаштовує зустріч з Морісом, і вони освідчуються в коханні.
Через війни команчі батько забороняє Луїзі здійснювати кінні прогулянки, але дівчина обмінюється листами з коханим за допомогою стріл. Далі слідують таємні зустрічі у дворі. Одного разу їх помічає Колхаун і повідомляє Генрі Пойндекстер. Мустангер і Генрі сваряться, але Луїза переконує брата наздогнати Моріса і вибачитися. Кассій відправляється слідом за кузеном.
Дуже скоро з'ясовується, що молодий Пойндекстер пропав, в цьому підозрюють команчі. А господар готелю повідомляє, що він відправився за Джеральдом. Пошуковий загін натикається на вершника без голови, але втрачають його з поля зору. Слідопит знаходить докази, що виключає причетність індіанців, і всі починають підозрювати у вбивстві мустангера.
Тим часом в Каса-дель-Корво приходить мисливець і один Моріса Зеб Стамп. Луїза розповідає йому чутки і просить допомогти Морісу. Зеб знаходить його пораненим і рятує від ягуара.
Завдяки помилковим показаннями Касія Моріса готові лінчувати, але спочатку Луїзі вдається трохи відстрочити страту, а потім Зеб вимагає справедливого суду. Джеральда відправляють до в'язниці.
Стамп йде по слідах Моріса і Генрі, а незабаром переконується, що вершник без голови і є молодий Пойндекстер.
Моріс же каже, що в лісі вони з Генрі помирилися, а в знак дружби обмінялися накидками. Після цього Генрі відправився додому, а він залишився в лісі. Вранці мустангер виявив труп свого друга з відрізаною головою. Він не зміг посадити труп на коня Генрі, щоб відправити до рідних, так що довелося оселити його на свого мустанга. Сам Моріс сів на коня Генрі, але кінь поніс і він вдарився головою об сук.
Зеб Стамп призводить вершника без голови і Колхауна. Він каже, що Колхаун хотів зловити вершника і таким чином позбутися доказів, тобто він вбивця. Доводить це і куля з його ініціалами, витягнута з трупа. Кассій намагається втекти, але Моріс його ловить.
Колхаун визнається в скоєному помилково вбивстві - він цілився в мустангера. Також він стріляє в Моріса, але того рятує подарований Луїзою медальйон. Кассій пускає кулю собі в лоб.
Далі з'ясовується, що у Моріса Джеральда є великі статки. Незабаром він бере в дружини Луїзу і викуповує Каса-дель-Корво. Через десять років у них вже шестеро дітей.