Інвестори цікавляться, в яку нерухомість вигідніше вкладати кошти - житлову або комерційну. Хоча на це питання немає однозначної відповіді, все ж в більшості випадків комерційна нерухомість краще підходить для інвестицій.
До комерційної нерухомості відносяться різні типи об'єктів: від офісних і торгових площ до заводів і автостоянок. Принципи вкладення грошей в комерційну і житлову нерухомість однакові: в обох випадках інвестор набуває об'єкт, після чого здає його в оренду і отримує дохід. Однак є відмінності.
Менш ризиковане вкладення капіталу
Зазвичай комерційна нерухомість здається в оренду на більш тривалі періоди, ніж житлова, - від 2 до 20 років. Це дає інвестору впевненість, що дохід буде стабільним.
Наприклад, у багатьох країнах типовий договір оренди супермаркету полягає на 15 років з можливістю продовження на такий же термін. Плата за оренду надходить щомісяця і не залежить від фінансових показників торгового об'єкта.
Навпаки, квартири і будинки зазвичай здаються на більш короткі терміни, і власник може втратити доходу, якщо наймач НЕ буде справно платити. До того ж, в деяких країнах, зокрема в Німеччині, закон в першу чергу захищає орендаря: коли його звільняють з роботи або розоряється його бізнес, власник житла не має права виставити його на вулицю.
«Хороші» наймачі
Орендарі комерційних об'єктів, як правило, більш стійкі у фінансовому відношенні, ніж приватні наймачі житла. До того ж, комерсанти відповідають за виплату оренди своїми активами.
У орендарів комерційних площ є мотивація підтримувати в приміщенні порядок, щоб воно залишалося привабливим для клієнтів. На відміну від них, наймачі житла часто ставляться недбало до чужої власності.
висока прибутковість
Комерційна нерухомість здатна приносити в 1,5-3 рази більше рентного доходу, ніж житлові об'єкти. Наприклад, в Софії, столиці Болгарії, торгові та офісні приміщення приносять вдвічі більше прибутку в процентному обчисленні, ніж квартири. В інших країнах перевага на користь комерційної нерухомості теж значний.
Прибутковість нерухомості в центральних районах європейських столиць дані CBRE і Global Property Guide
Орендні ставки для комерційної нерухомості не контролюються державою, тобто власник може встановити настільки високу плату, наскільки це можливо в умовах ринкової конкуренції. У той же час в деяких європейських країнах закон забороняє підвищувати плату за житло вище допустимої норми. Особливо жорстко до цього ставляться влади Португалії.
Перш ніж купувати нерухомість, рекомендується провести всебічне дослідження її фінансового стану. Це особливо актуально для об'єктів, які вже здаються в оренду. В такому випадку можна вивчити дохід за останні роки і на основі цієї інформації прогнозувати майбутню рентабельність.
зручне управління
Набагато легше управляти торговим центром, зданим в оренду на 10 років, ніж кількома приватними будинками, які розташовані в різних місцях і незалежно один від одного здаються на короткий термін. У другому випадку інвесторові часто доводиться витрачати особистий час на пошуки орендарів. Можна найняти керуючу компанію, але її послуги обійдуться в 10-25% від орендної плати.
Де купувати комерційну нерухомість
Серед інвесторів особливо популярні європейські країни - Великобританія, Німеччина, Швейцарія та інші. Великі гравці вкладають кошти у високоприбуткові активи США, Китаю і все частіше Бразилії.
Tranio.Ru пропонує детальний огляд країн і регіонів. найбільш придатних для інвестицій в комерційну нерухомість.
Недоліки комерційної нерухомості
Бувають випадки, коли комерційна нерухомість виявляється не кращим вкладенням коштів.
Наприклад, при здачі в оренду ключову роль грає місце розташування: найвигідніше здавати ті об'єкти, які знаходяться в центральному районі з хорошим транспортним сполученням і розвиненою інфраструктурою. Якщо нерухомість розташована в незручному місці, є ризик, що вона буде простоювати по кілька років, чого зазвичай не трапляється з житлом.
Найважче знайти орендарів для комерційних об'єктів, які мають обмежену функціональність. Тому у виграші залишаються інвестори, які вкладають капітал в об'єкти змішаного використання - наприклад в приміщення, які можуть бути обладнані і під магазини, і під офіси. і під салони краси.
Для інвесторів, які вважають за краще вкладати кошти в житлову нерухомість, Tranio.Ru пропонує рекомендації про те, на які країни і регіони варто орієнтуватися в залежності від бюджету.
Отже, комерційна нерухомість зазвичай приносить більший прибуток у порівнянні з житловою, вимагає менше накладних витрат, несе менше ризиків і забезпечує більш зручне управління. Проте, перш ніж інвестувати кошти в нерухомість, варто детально вивчити ситуацію на конкретному ринку.