Увага, новина! Хмарний сервіс Twilio зібрався на IPO найближчим часом. Тим, хто взяв участь в IPO Box або Pre-IPO Dropbox вже прекрасно відомо, що останнім часом ринок дуже неоднозначно дивиться на «хмарні» компанії. «Хмари» стали модними, практично у всіх операторів, провайдерів, виробників і платформ є свої сервіси, в тій чи іншій мірі відображають запити ринку на зберігання, обробку і обмін даними. Серйозні компанії - Google, Microsoft, Mega, Yandex воліють мати власні розробки.
Планується лістинг на Нью-Йоркській фондовій біржі з тікером «TWLO», андеррайтери - Goldman, Sachs - Co. і Morgan J.P. ціновий діапазон поки не оголошений.
Ніхто не знає, чи правильно вони роблять, виходячи на IPO саме зараз, серед величезної кількості сильних «хмарних» гравців, та ще й будучи на даний момент збитковою компанією. Однак сміливість міста бере ...
Силіконова долина звинувачує волатильність на ринках в тому, що акціонери поки притримують свої акції від виходу на публічний ринок. Однак ми бачили цілий каскад біотехнологічних венчурних капіталістів, які зуміли отримати непогані результати від розміщень.
Якщо Twilio вдасться правильно призначити ціну і не зруйнувати її на початку вторинних торгів, то це дійсно зламає греблю, чого так чекали інші, менш мужні єдинороги. Найчастіше інвестори бояться, що приватні оцінки компанії є занадто високими, тому зараз всі спостерігають за тим, який ціновий діапазон запропонує Twilio.
Цікава особливість полягає в тому, що серед клієнтів Twilio - Uber Technologies Inc. сервіс виклику таксі і роздрібна торгівля, така як Nordstrom Inc. JWN. Найважливіший клієнт - безумовно WhatsApp, який використовує послуги Twilio, щоб перевірити користувачів. WhatsApp платить близько 15% від виручки компанії і Twilio очікує, що WhatsApp продовжить займати значну частину в його доходах і далі. Однак довгострокового контракту у них немає.
Особливо варто відзначити корпоративну культуру Twilio, побудовану навколо його розробників. «Twilions» - співробітники компанії, повинні втілювати дев'ять цінностей компанії, які варіюються від «Намалюй сову» до «Ні махінаціями». Все це винаходи Джеффа Лоусона, виконавчого директора компанії.
Ми пам'ятаємо, що піонеру технологічного сектора в цьому році - відважному BATS, ринок подарував свою прихильність і майже 40% від ціни розміщення. Одночасно з цим SecureWorks, компанія в сфері безпеки, яка розмістила 20% на Nasdaq так і не може вибратися вище за ціну IPO $ 14 і до сих пір торгується нижче цього рівня.
Що ж, відправляючи повідомлення по WhatsApp, пам'ятайте, що останній платить за кожне з них Twilio ... І міркуйте над своєю майбутньою інвестицією в технологічному секторі - акцією TWILIO. Вже зовсім скоро.
Параметри IPO Twilio
Емітент: Twilio Inc
Діапазон на IPO: $ 12 - $ 14
Обсяг до розміщення: $ 130 млн
Розміщуються акції: 10 млн штук
Lock Up період - 90 днів
Хеджування - на весь період lock Up опціонами або форвардним контактом
За 10 днів до закриття книги заявок я розсилаю лист з презентацією.
За цей час інвестор повинен прийняти рішення про участь в угоді, поповнити свій брокерський рахунок і заповнити заявку.
У звіті з брокерського рахунку з'являється рядки.
Акції Twilio ставляться на рахунок клієнта.
Перший день торгів на біржі закрився для Twilio на рівні $ 24,82
Перші дні ми тільки спостерігаємо за акцією. Через 10 днів в торговому терміналі з'являється опционная таблиця. Ще через день інвескомпанія робить оферту з хеджування угоди форвардним контрактом (умови - дисконт від ринкової ціни на момент хеджування 15%) на весь період lock up.
На той момент акція торгувалася на рівні $ 35.5
Трейдерам відправляється заявка на продаж по форварду.
Прошу прийняти заявку.
1. Тикер - TWLO_IPO
2. Тип заявки - Ринкова;
3. Сторона заявки - Продаж по форварду;
4. Кількість - 1650 акцій;
5. Термін, на який виставляється заявка (DAY)
У відповідному повідомленні приходить.
10:31:42 TWLO_IPO_FWD SS 30.13 1650 ARCA
На наступний день в звіті з'являється рядок.
Через 3 місяці форвард експіріруется і засоби зараховуються на брокерський рахунок.
Розрахунок за угодою з участю в IPO c урахуванням винагороди управителя.
Цей приклад чудово ілюструє те, заради чого ми відстежуємо найкращі можливості для інвестування в IPO і супроводжуємо наших інвесторів.
Для того, що б скористатися цим методом інвестування і знати про кращих майбутніх угодах в IPO введіть свої дані і ми напишемо про найактуальніші угодах