Стоп-лосс. Як багато в цьому слові.
Ясно. Хтось любить стопи, хтось не любить, хтось іноді користується. В цілому, звичайно, повністю виключити даний інструмент, дану можливість, не варто. Нехай буде. Кому подобається - будь ласка.
Набагато складніше зрозуміти, де, коли і як, цей стоп-лосс встановлювати?
На мій погляд, існують такі способи установки стоп-лосс:
- з натхнення, як заманеться, як здається, спонтанно.
- виходячи з розмірів ризику на угоду.
- по науці, за загальноприйнятими технічним правилам, які вироблені роками.
- строго фіксований стоп в пунктах.
Там, може бути, можна придумати ще цілий список варіантів, але зупинюся саме на цих.
Отже, трейдер торгує. Він знає, що якщо не буде використовувати стоп-лосс, то його депозит піддається жахливому ризику, з кожним новим часом або новиною його чекає надмірне випробування на випадок, виживе депозит, не виживе. Загалом, без стопа - катастрофа при будь-яких подіях.
Значить, необхідно, при відкритті угоди, поставити стоп-лосс.
Це завдання вимагає роздуми, тому поспішати не треба. Нехай угода вже буде здійснена, позиція відкрита, стоп-лосс можна поставити трохи пізніше, вивірене.
Слід сказати особливо те, що установка стоп-лосс передбачає все-таки, щоб він не спрацював. Його виставляють не для того, щоб він спрацював, а щоб цього не сталося. А якщо вже так вийде - значить, помилка в угоді. Значить, якщо спрацював стоп-лосс, то це помилкова угода.
Отже. Починаємо виставляти. Наприклад, варіант з натхнення, як заманеться. Перед нами графік, ми відкрилися на зростання, чекаємо. Приблизно так, припускаємо, що можна «дозволити» ціною трохи падати, до певної межі. Скажімо, до ціни 0,70. Далі вже не треба. Там і ставиться стоп-лосс. Так здається бо.
Хороший це варіант? Інколи так. Але повністю не передбачуваний і нічим не обґрунтований. З більшою ймовірністю ціна якраз і досягне ціни 0,70. Тому цей спосіб не особливо популярний, не користується популярністю у трейдерів.
Також є варіант, як строго фіксований стоп. З якихось своїх міркувань, трейдер вирішує, навіть знає, що ціна не піде далі за день, тиждень, ніж, наприклад 100 пунктів. І там буде завжди стояти стоп. Ціна відкриття мінус 100 пунктів. Там буде стоп. Завжди, незалежно від часу дня і року. Щоб багато не думати.
У процесі торгівлі і розмір угоди завжди підбирається під ці 100 пунктів, щоб було не дуже накладно. Це теж працює і популярність у такого способу більше, ніж за натхненням, але також не викликає твердої впевненості, що стоп не спрацює.
Третій варіант. Він особливо популярний. Популярний своєю простотою і ясністю. Багато ж трейдери торгують так, щоб ризик на одну операцію не перевищував, скажімо, 2 відсотка. Це означає, що збиток по цій угоді не може перевищити 2 відсотків від депозиту. 100 доларів депозит - збиток 2 долари. 10000 доларів депозит - збиток 200 доларів. І так далі. Підрахувати це просто.
Установка стопа таким способом припускає настрій трейдера в такому ключі: Я не можу 20 разів поспіль помилятися. На якийсь угоді прогноз виявиться вірним і всі збитки відшкодуються. Сторицею. Тут треба погодитися. Щоб поспіль зробити 20 збиткових входів, це треба бути майстром.
Незважаючи на популярність такого методу, тут є свої мінуси. Серія збиткових угод може перекритися однією-двома прибутковими, але далі історія може повторитися. І торгівля починає приймати застійний характер. Ні прибутку, ні збитків. Хвалитися тим, що хоча б депозит цілий - не приносить особливої радості.
Крім того присутній психологічний фактор. Коли-небудь трейдеру це набридає і він сам, причому, не помічаючи, починає або рухати стопи, або збільшувати ризики, обсяги і тому подібні дії.
Так торгувати можна з хорошими, залізними нервами.
Існує ще один спосіб. За науці. Він не особливо популярний тим, що там треба щось думати, проте, він найбільш надійний з усіх перерахованих вище.
Технічно правильний стоп-лосс.
Тут установка залежить від ліній підтримки і опору. Якщо тренд - то його лінії, якщо флет - його межі.
Вже тут необхідно визначати. Тренд або флет. Де ці самі лінії-кордону.
Установка стоп-лосс логічно пояснюється тим, що ціна навряд чи проб'є сильні рівні, ймовірність відскоку дуже висока. Тому в цих ситуаціях, стоп-лосс виставляється за попередній мінімум або максимум. Саме «за», оскільки ціна може цей рівень повторити і знову відскочити.
При цьому треба ще трохи підрахувати, щоб, на випадок спрацювання стоп-лосс, цей збиток не опинився більше очікуваного.
Висновок: На мій погляд, сам по собі стоп-лосс, який визначає неправильність угоди, все одно спрацює. За рівнем він виявився, або до рівня, вліз він в 2 або навіть 5 відсотків, або не вліз. Удача буде на боці трейдера тільки в тому, якщо тейк-профіт спрацює раніше стоп-лосс, або трейдер встигне закрити операцію, поки вона в прибутку. Виходить, що це явний, програмований збиток для трейдера.
І, незважаючи на те, що короткий, а саме дуже близький стоп може спрацювати частіше і раніше - мені здається, якщо вже встановлювати стоп-лосс, то дуже близько.
Ця близькість до ціни відкриття залежить від того, наскільки часто відкриваються позиції. Це може бути навіть 10-15 пунктів. Я виходжу з того, що якщо угода вірна, то вона вірна і правильна. А якщо не правильна, то нехай краще спрацює стоп раніше, принісши збитків менше.
Зрозуміло, 10-15 пунктів спрацює завжди. Але що спрацює раніше? Прибуток або збиток? Якщо знаходиться біля терміналу і торгувати активно - відкриємо нову угоду. Якщо десь бігаємо, на роботі або по магазинах - можна трохи збільшити. 20 пунктів.
Я не закликаю в цій статті працювати взагалі без стопів, тому що це вже «зовсім інша тема» ...