Інвестиції в нерухомість
Інвестиції в нерухомість - це вкладення капіталу в споруджуваний або завершений об'єкт нерухомості з метою майбутнього отримання доходу. При цьому дохід від інвестування в нерухомість може бути двох видів:
1.Пассівний дохід від здачі в оренду нерухомості (тоді це будуть капітальні інвестиції в нерухомість);
2. Дохід від перепродажу нерухомості за вищою ціною (спекулятивні інвестиції).
Інвестування в нерухомість може бути декількох видів, виходячи з об'єкта нерухомості, що купується і інвестиційних цілей:
Види інвестицій в нерухомість.
1. Інвестиції в житлову нерухомість. В даному випадку інвестор купує квартиру або домоволодіння з метою здачі в оренду або подальшого перепродажу.
2. Інвестиції в комерційну нерухомість. Приватний інвестор набуває об'єкт комерційної нерухомості (офісне, торгове або складське приміщення) з метою здачі в оренду або подальшого перепродажу.
3. Інвестиції в нерухомість за кордоном. Останнім часом цей спосіб вкладення капіталу в нерухомість стає все популярнішим. У цьому випадку інвестор набуває об'єкт нерухомості в одній із зарубіжних країн з метою отримання пасивного доходу (здачі в оренду) або перепродажу.
4. Інвестиції в нерухомість, що будується. Також досить популярний вид інвестицій, в основному припускає продаж об'єкта нерухомості після завершення будівництва за вищою ціною.
Це самі широко поширені види інвестицій в нерухомість, про кожного з яких можна говорити окремо, тому слідкуйте за оновленнями на Фінансовому генії - надалі я буду публікувати окремі статті, які розглядають всі тонкощі кожного із способів вкладення капіталу в нерухомість.
Тепер пропоную розглянути основні переваги та недоліки інвестування в нерухомість: наскільки цей об'єкт інвестицій цікавий і вигідний для приватного інвестора.
Переваги інвестицій в нерухомість.
1. Нерухомість традиційно вважається одним з найбільш високонадійних інструментів для інвестування, оскільки найчастіше або зростає в ціні, або ціна стоїть на місці. Крім того, нерухомість не може впасти в ціні до нуля (як багато інших об'єктів інвестицій, наприклад, цінні папери), падіння цін на нерухомість якщо і має місце, то це відбувається не настільки істотно.
2. Нерухомість - це "відчутний" об'єкт інвестицій, який наочно видно, і до якого можна доторкнутися, на відміну від інших форм інвестування, які передбачають вкладення капіталу в набагато більш віртуальні активи.
3. Нерухомість може бути в будь-який момент використана і для особистих потреб інвестора, наприклад, він може в ній жити, або розташовувати свій бізнес (справжній або майбутній), якщо це комерційна нерухомість.
4. Інвестиції в нерухомість припускають два способи можливого отримання доходу: пасивний дохід від оренди або спекулятивний дохід від перепродажу.
5. Інвестування в нерухомість один раз дає можливість отримувати пасивний дохід від здачі в оренду протягом усього життя, тобто, це можуть бути довгострокові інвестиції.
6. Об'єкт нерухомості завжди можна продати, подарувати родичам, передати у спадок, використовувати як заставу в банку і т.д.
7. Інвестиції в нерухомість припускають дуже низький ризик втрати капіталу (ризик повної втрати при інвестуванні в нерухомість на вторинному ринку прагне до нуля), що є самим незаперечною перевагою.
Це були основні переваги інвестицій в нерухомість, а тепер давайте розглянемо і недоліки.
Недоліки інвестицій в нерухомість.
1. Пасивний дохід від здачі в оренду нерухомості досить невеликий в порівнянні з сумами необхідних інвестицій, у багатьох випадках він може бути навіть менше, ніж прибутковість банківських вкладів.
2. Нерухомість як інструмент для інвестицій має дуже низькою ліквідністю. Це означає, що для того, щоб продати її в разі потреби за вигідною або навіть просто середньоринковою ціною, можуть знадобитися місяці або навіть роки.
3. Інвестиції в нерухомість тягнуть за собою додаткові витрати: оплата послуг ріелторів, послуг нотаріуса при укладанні угоди купівлі-продажу та держмита, що в сукупності може вилитися в дуже солідні суми (до 5-10% вартості об'єкта нерухомості).
4. Сама нерухомість після покупки теж тягне собою додаткові витрати: оплата комунальних послуг. послуг охорони (якщо це комерційна нерухомість), витрати на капітальний та поточний ремонт в разі необхідності, в деяких випадках - податок на нерухомість і т.д.
5. Інвестування в нерухомість передбачає наявність досить солідного капіталу, що робить цей вид інвестицій малодоступним для широкого кола приватних інвесторів. Однак ця умова можна пом'якшити, якщо інвестувати в нерухомість, що будується (на етапі будівництва вартість нерухомості істотно менше) або в недорогі об'єкти, наприклад, гаражі, дачі.
6. Інвестиції в нерухомість бажано проводити при хорошому знанні законодавчої бази в цій галузі, тому що на цьому ринку працює чимало шахраїв і аферистів, і для людини, слабо орієнтується в законодавстві, завжди високий ризик бути обманутим.
7. Істотні ризики виникають і при інвестиціях в нерухомість, що будується, тут вони полягають як в шахрайстві, так і в можливому виникненні проблем у компанії-забудовника, які не дадуть їй добудувати об'єкт і здати його в експлуатацію.
8. Інвестування в нерухомість в деяких випадках піддається і ризиків втручання з боку державних органів або кримінальних структур, які захочуть залишити за собою ваш "ласий шматочок" і докладуть усіх зусиль, щоб у вас його просто відібрати. У країні, де не дотримуються законні права людини, а суди часто стоять на стороні тих, хто більше платить, такі ризики досить великі.
9. Пасивний дохід від оренди - величина непостійна, в якісь періоди відсутності орендарів об'єкт нерухомості може простоювати, не приносячи дохід, але приносячи витрати. При інвестуванні в комерційну нерухомість дохід від оренди може істотно падати в періоди кризових явищ.
10. Прибутковість інвестицій в нерухомість дуже сильно залежить від чинного законодавства (в сфері оподаткування, розміру держмита при продажу нерухомості, обмежень на володіння або продаж і т.д.), яке в будь-який момент може змінитися в гіршу сторону.
Я постарався об'єктивно розглянути всі переваги та недоліки інвестування в нерухомість. Для вас це інформація для роздумів, з якої ви самі вправі робити висновки для прийняття тих чи інших інвестиційних рішень.
На мій погляд, інвестиції в нерухомість - це високо-консервативний фінансовий інструмент для приватних інвесторів, що володіють великими сумами особистого капіталу. Таким інвесторам я б рекомендував певну частку (але не весь капітал!) Свого інвестиційного портфеля вкласти в нерухомість для зниження загального рівня ризику в портфелі інвестицій. У той же час, необхідно відзначити, що інвестування в нерухомість, як втім і будь-який інший вид інвестицій, слід виробляти грамотно, з хорошим вивченням ринку нерухомості і всіх тонкощів законодавчої бази, для того щоб пасивний дохід інвестора був максимальним.
На цьому все. Слідкуйте за оновленнями на Фінансовому генії. щоб більш детально дізнатися про важливі нюанси інвестування в нерухомість і інших інструментів управління особистими фінансами.