Фінанси організації (або корпоративні фінанси) - грошові відносини, пов'язані з формуванням і розподілом грошових доходів і накопичень і їх використання на різні цілі (наприклад на виконання зобов'язань перед фінансово-банківською системою, фінансування витрат, виплати дивідендів по акціях, орендної плати і так далі ). Фінанси організації: формування, розподіл, використання грошових фондів.
Причинами, що породжують фінанси є:
Розвиток товарно-грошових відносин
Поява податків в їх грошовій формі
Функції фінансів підприємства реалізуються на рівні мікроекономіки, вони безпосередньо пов'язані з формуванням і використанням капіталу і грошових фондів підприємства в умовах їх економічного відокремлення і задоволення приватних потреб на оплатній еквівалентній основі. Це пов'язано з отриманням грошових коштів і здійсненням грошових витрат. Тому функції фінансів підприємств можна уявити як:
регулювання грошових потоків організації;
формування капіталу, грошових доходів і фондів;
використання капіталу, грошових доходів і фондів
Фінансові відносини підприємств
Розподіл пронизує весь грошовий оборот організації. Грошові відносини, які повністю або частково виступають в якості фінансових, закономірно виникають у організацій з наступними суб'єктами:
інвесторами (акціонери, учасники, власники) - з приводу формування і ефективного використання власного капіталу, а також розподілу чистого прибутку, виплати дивідендів і відсотків;
постачальниками і покупцями - з приводу форм, способів і термінів розрахунків, а також способів забезпечення зобов'язань (сплата штрафних санкцій, передача застави);
одержувачами інвестицій - з приводу короткострокових і довгострокових фінансових інвестицій і виплати по них дивідендів і відсотків;
вищестоящими організаціями, дочірніми і материнськими підприємствами, всередині фінансово-промислових груп, всередині холдингу, спілками та асоціаціями, членом яких є організація - з приводу формування, розподілу і використання цільових грошових фондів і резервів на фінансування цільових галузевих програм, проведення маркетингових досліджень, науково дослідних робіт, організацію виставок, надання фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів і поповнення оборотних коштів , При реорганізації т. Е. Ставлення з приводу внутрикорпорационного перерозподілу коштів;
засновниками - з приводу формування статутного капіталу та довірчого управління майном;
вигодонабувачами - з приводу майна, отриманого в довірче управління, і розподілу прибутку від такого управління;
правовласниками - з приводу виплати винагороди за договором комерційної концесії;
найманими працівниками - з приводу:
оплати праці і виплат з фонду споживання;
стягування прибуткового податку, внесків до Пенсійного фонду та інші позабюджетні фонди, а також інших утримань і виплат;
організаціями банківської системи - з приводу зберігання грошей в комерційних банках, організації безготівкових розрахунків, отримання і погашення кредитів, сплати відсотків за кредит, купівлі та продажу валюти, надання інших банківських послуг;
інвестиційними інститутами - з приводу розміщення інвестицій, приватизації та іншими господарюючими суб'єктами;
державою (податковими інспекціями, скарбницями і ін.) - з приводу:
формування бази для нарахування податків і зборів та здійснення цих платежів;
сплати цих податків і зборів до бюджету держави і відрахувань у позабюджетні фонди;
фінансування з бюджету і позабюджетних фондів цілей, передбачених чинним законодавством.
Кожна з перерахованих груп фінансових відносин має свої особливості і сферу застосування. Однак всі вони носять двосторонній характер, і їх матеріальну основу складає рух грошових коштів.
Капітал організації та його структура. Методи розрахунку чистого оборотного капіталу (власних оборотних коштів).
капітал організації - це вартість (фінансові ресурси), авансована (і) у виробництво (в справу) з метою отримання прибутку.
Класифікація капіталу організації може бути проведена за такими ознаками:
джерелами формування: власний і позиковий. Власний капітал належить їй на праві власності і використовується для формування значної частини активів. Позиковий ка-плекав відображає залучаються для фінансування корпорації грошові кошти на поворотній і платній основі. Всі форми позикового капіталу є її зобов'язання, що підлягають погашенню в установ-лені терміни. Короткостроковий позиковий капітал (включаючи і кредиторську заборгованість) направляють для покриття оборотного капіталу;
формам інвестування: грошовий, матеріальний, нематеріальний. Всі ці форми можуть використовуватися для формування статутного (складеного) капіталу господарських товариств і товариств. Однак для цілей бухгалтерського обліку капітал отримує конкретну вартісну оцінку;
об'єктам інвестування: основний і оборотний. Основний капітал вкладено в усі види необоротних активів (матеріальних-них і нематеріальних), а оборотний капітал інвестовано в оборотні активи з різним ступенем ліквідності (запаси, дебіторську заборгованості по виплаті заробітної-боргованості, фінансові вкладення і грошові кошти);
формам перебування в процесі кругообігу: грошову, продуктивну, товарний;
характером використання власниками: споживаний і накопичується (реінвестується) капітал. До останнього типу можна віднести нерозподілений прибуток звітного року та минулих років;
характером участі у виробничому процесі: функціонуючий і нефункціонірующіх (наприклад, основні засоби в резерві, ремонті, консервації і т. д.);
організаційно-правових форм діяльності: акціонерний, пайовий (складеного), індивідуальний (належить сімейним господарствам).
джерелами залучення в економіку країни: вітчизняний та іноземний капітал. Характеризуючи можливість збільшення капіталу за рахунок притоку іноземних інвестицій, слід зазначити, що цей шлях для Росії в умовах ринкової економіки досить скрутний і тернистий. Це пов'язано з рядом причин: високою інфляцією витрат, ресурсної однобокістю економіки, відсутністю довгострокових перспектив розвитку економіки, небажанням іноземних інвесторів розвивати у нас наукомісткі галузі і ін. Крім того, накопичений Росією досвід показує, що орієнтація на значи-них приплив іноземних інвестицій породжує такі проблеми:
іноземний капітал не прагне в реальний сектор економіки, його вкладення носять короткостроковий або кабальний довгостроковий характер;
підвищення залежності від іноземного капіталу передбачає постійний і значний відтік валютних коштів (у формі вивозиться прибутку);
іноземні інвестори визначають напрями вкладення капіталу, керуючись власними інтересами і вигодою, - у багатьох випад-ях це нееквівалентний вивезення з Росії невідновлюваних природних ресурсів.
На практиці існують і інші класифікації капіталу (наприклад: легальний-ний, «тіньовий» і т. Д.).
Джерела формування власного капіталу: Статутний капітал, резервний капітал, додатковий капітал, нерозподілений прибуток.
Оборотні кошти - це капітал підприємства, авансований в оборотні активи. Оборотні кошти забезпечують безперервність процесу виробництва.
У процесі кругообігу коштів авансованих капітал послідовно приймає різні форми вартості (грошова - товарна - продуктивна - товарна - грошова).
Класифікація оборотних коштів підприємств мб розглянута за наступними напрямками:
• в залежності від обслуговування сфери виробництва і сфери обігу оборотні кошти поділяються на ср-ва, авансовані в оборотні виробничі фонди і оборотні кошти в фондах обігу;
• з урахуванням особливостей планування поділяються на плановані (нормовані) і не плановані (ненормовані);
• за джерелами формування - власні, позикові і залучені;
• по ліквідності поділяються на кошти, авансовані в:
• Найбільш ліквідні активи - грошові кошти (каса, розрахунковий, валютний, поточний та інші грошові рахунки)
• Швидко - реалізовані активи - дебіторська заборгованість.
• Повільно-реалізуемиеактіви - виробничі запаси і витрати
• Важко - реалізовані і неліквідні активи
Обсяг власних оборотних коштів (власного оборотного капіталу, капіталу в обороті) можна розрахувати за даними бухгалтерського балансу (форма № 1) двома способами:
1) шляхом підсумовування власного капіталу і довгострокових зобов'язань і вирахування з них суми короткострокових зобов'язань: підсумок розділу 3 балансу «Капітал і резерви» + стор.640 + стр.650 + підсумок розділу 4 «Довгострокові зобов'язання» - підсумок розділу 1 «Необоротні активи» . Рядки 640, 650 5 розділу балансу «Поточні зобов'язання» відображають по суті власні джерела підприємства: доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат;