Існує і описано безліч способів використання тимчасово вільних грошей - від закапування в землю до покупки нерухомості. Більшість людей насамперед подумують про вкладення вільних грошей у валюту або кладуть на депозити в банки.
Капітал - це частина багатства, яку ми жертвуємо, щоб собі збагатитись. Альфред Маршалл
Проте на сьогодні мільйони людей в усьому світі прийшли до висновку, що цінні папери є не менше, а часом навіть і найбільш прибутковою і надійною формою вкладення капіталу.
Природно, при покупці цінних паперів існує певний ризик, але будь-який вид вкладення грошей пов'язаний з ризиком. В принципі, мати гроші взагалі ризиковано: їх можна втратити і в буквальному сенсі слова, і в переносному, наприклад, внаслідок інфляції.
До речі, якщо ви тримаєте гроші на депозитах в банках, то частина ваших грошей тим чи іншим способом все одно потрапляє на ринок цінних паперів, так як банки повинні заробити на відсотки, що виплачуються вам, і отримати прибуток собі. Таким же чином надходять і страхові компанії, і пенсійні фонди.
Для того щоб зрозуміти, який прибуток можуть принести цінні папери, ми хотіли б вам нагадати, що ж вони (цінні папери) представляють собою.
Звичайна (звичайна) акція - це не щось банальне, що зустрічається на кожному кроці. Просто наші громадяни звикли так вважати, внаслідок нерозвиненості нашого фондового ринку на попередньому етапі - зародження. На Заході "звичайна акція" - це синонім вищої надійності, основа всього корпоративного бізнесу. Якщо ви володієте якоюсь часткою в акціонерному капіталі компанії, то вам належить і якась частина цієї компанії. Для вас і всіх інших власників акцій компанія є спільною власністю. Величина вашої частки участі в компанії залежить від кількості акцій, якими ви володієте, по відношенню до загальної кількості випущених в обіг акцій.
Чому ж люди вкладають гроші в акції будь-якого підприємства? А тому, що вони вважають його продукцію вигідною і потрібною. Якщо це так, то вони як часткові власники можуть отримати як би подвійний прибуток. По-перше, шляхом отримання дивідендів, по-друге, за рахунок приросту курсової вартості акцій цього підприємства, а точніше - за рахунок зростання ціни, яку за неї готові заплатити.
Ціна акції, як і інші ціни в цьому світі, визначається попитом і пропозицією. Тому акції завжди мають дві ціни: курс покупця і курс продавця. Однак зовсім не обов'язково орієнтуватися на ці ціни в пошуках вигідного вкладення. Деякі думають, що краще купувати акції з низькою ціною, тому що це дешево, і уникають акцій з високою ціною, тому що вважають їх дорогими. Це зовсім не так. Акції можуть продаватися за низькою ціною тому, що в зверненні, тобто на ринку, їх знаходиться дуже велика кількість, тому що весь "пиріг" поділений на безліч маленьких шматочків.
Ціна має значення тільки в тому випадку, якщо у вас є можливість співвіднести її з прибутком і дивідендами, що припадають на акцію. Якщо підприємство відоме, з солідною історією і ходової продукцією, то, як правило, таке підприємство є стабільним і прибутковим. На основі фінансової історії цього підприємства можна більш впевнено судити, наскільки їхня ціна відповідає реальності. Якщо підприємство нове, то існує великий ризик вкладення грошей в це підприємство і тоді навряд чи було б правильним назвати акціонера вкладником (інвестором). У більшості випадків, коли людина купує акцію абсолютно нової компанії, він не просто вкладає капітал - він спекулює, а отже - ризикує.
Крім звичайних випускаються також і привілейовані акції. Різниця полягає в тому, що власники цих акцій отримують дивіденди в першу чергу. Привілеї спрацьовують також і в разі розпродажу майна підприємства при його ліквідації.
Якщо ви не хочете сильно ризикувати, купуючи акції, то ринок може вам запропонувати купити облігації.
Облігації являють собою позику, яку випускає їх компанія (підприємство, банк) зобов'язується виплатити. Тому вони також називаються зобов'язаннями. Кожна облігація являє собою згоду компанії виплатити номінальну вартість цієї облігації в певний час і в більшості випадків також виплачувати певну ставку відсотка (так званий купон) з дня випуску облігації і до дня погашення.
Людина, яка купує акцію компанії, фактично набуває частина цієї компанії. Людина, яка купує облігацію компанії, просто позичає їй гроші. Тримач акції розраховує на отримання дивідендів на акцію, таким чином беручи участь в прибутку компанії, або сподівається продати її дорожче, ніж купив. В цьому випадку вище дохід, але вище і ризик падіння цін. Тримач облігації розраховує отримати фіксований дохід у вигляді виплати відсотків від суми вкладення, але він не чекає великого зростання ціни своєї облігації, так як зростання цін на ці папери звичайно обмежений номіналом.
Хоча утримувач облігації не розраховує отримати багато від вкладеної суми, він також і не ризикує багато втратити. Його вкладення набагато більш захищені, завдяки тому факту, що облігація являє собою борг. Якщо компанія припиняє своє існування, то борги власникам облігацій повинні бути повернуті перш виплати по акціях.
Облігації можуть випускати як компанії (тоді вони вважаються корпоративними), так і Уряд РФ, або уряду республік, областей, міст (тоді вони вважаються державними). Існує безліч різних випусків. Для того щоб орієнтуватися в них, їх зазвичай ділять за строками погашення: на короткострокові, середньострокові і довгострокові. Довгострокові випуски на Заході мають термін погашення від 10 до 30 років.
Урядові облігації в усьому світі вважають найнадійнішим видом капіталовкладень. Але оскільки ціни цих облігацій не ростуть разом з інфляцією, вони не можуть захистити від ризику, що складається в тому, що при загальному зростанні цін купівельна спроможність ваших грошей знизиться.
Ми розповіли про базові фінансові інструменти ринку цінних паперів. Насправді зараз існує набагато більше видів і типів цінних паперів, про які ми розповімо докладніше в наступному циклі статей (публікується по четвергах).